⚠️ Без реализации запасов алмазов Алроса (ALRS) сгенерировала всего 11.1 млрд рублей чистого денежного потока за полгода... капитализация компании, для сравнения, 444 млрд. #мнение

Бизнес Алросы продолжает стагнировать на фоне тяжёлой ситуации в алмазной отрасли.

Основной доход в 1 полугодии Алроса получила за счёт реализации запасов алмазов. Без этой статьи чистый денежный поток бизнеса компании составил бы всего 11.1 млрд рублей за полугодие при капитализации 444 млрд рублей.

✍️ Если Алроса направит на дивиденды чистый денежный поток бизнеса (без учёта продажи запасов), то дивиденд на акцию составит 1.5 рубля на акцию, 2.5% дивдоходности.

✍️ Если Алроса направит на дивиденды чистый денежный поток с учётом продажи запасов, то дивиденд на акцию составит 3.5 рубля на акцию, 5.7% дивдоходности. Однако для такой выплаты Алросе придётся направить на дивиденды весь свободный кэш...

😀 @AK47pfl

🏆 Фандинг в бессрочных фьючерсах на криптовалюту и как на нем заработать #рдв_образовательный

Первая часть: https://yangx.top/AK47pfl/18203
Сегодня — еще о двух стратегиях, как можно заработать на фандинге.

👉 Стратегия 3. Арбитраж ставок фандинга на разных биржах.
Пример. На бирже 1 процент фандинга 0.06%, на бирже 2 -0.03%. Каждые 8 часов за лонг позицию доплачивают на бирже 2, за шорт позицию доплачивают на бирже 1. Трейдер может купить одинаковое количество токенов в лонг и шорт на разных биржах и заработать на разнице ставок фандинга.

👉 Стратегия 4. Хеджирование позиции.
Эта стратегия похожа на предыдущую, но отличается используемыми инструментами.
Пример. На бирже 1 сейчас ставка фандинга в пользу шортистов. Трейдер берет позицию шорт во фьючерсе на криптовалюту и на ту же сумму берет позицию лонг на спотовом рынке. В реальных условиях это также означает, что спот дешевле фьючерса.

🍐🍊 Больше про криптовалюты в серии открытых лекций от RDV PREMIUM 361°.

😀 @AK47pfl

Импорт в России с начала 2024 года упал на 10% по сравнению с первым полугодием 2023. Экспорт остался на том же уровне. #цифры

✍️ Пик экспорта: март 2024 года — $42.7 млрд.
✍️ Просадка импорта: март 2024 года — на 19.6% г/г.
✍️ Динамика экспорта: в 2024 году лучше 2023 года были март, апрель и июнь.

😀 @AK47pfl

🔥 Рубль перешёл к падению. Курс рубля на ICE превысил 91 рубль за доллар впервые с мая. Курс доллара ЦБ РФ вырос на 6% за неделю до 89.94 рублей. #шок_новости

😀 @AK47pfl

Главное к открытию вторника (13.08):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 43 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.91 ₽/¥, 82.1 $/барр.
📍 Трамп надеется снова поладить с Путиным в случае своей победы на выборах.
📍 ГК Элемент займется производством оборудования для дронов.
📍 Разрыв между биржевым и внебиржевым курсами юаня в России — максимум за 10 лет.
📍 События сегодня: (1) СД по дивидендам Татнефти (TATN) (2) СД по дивидендам Черкизово (GCHE).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀@AK47pfl

🏆 Рейтинг источников РДВ. Кто выигрывает и проигрывает от текущей ситуации: ставки, валюты, сырья и геополитики. #аналитика

Три компании, которые проигрывают:
✍️ Мосбиржа (MOEX). Объём валютных торгов Мосбиржи в июле (валютный рынок + валютные фьючерсы) -33% г/г. Замещения валютного рынка фьючерсным пока не видно. Компания оценивается в 7x P/E 2024-2025 гг., предлагая порядка 10-11% дивдоходности. Высокая ключевая ставка даёт высокие процентные доходы, но и оттягивает деньги с фондового рынка, снижает объёмы и комиссионные доходы биржи.
✍️ Газпром (GAZP). Обострение геополитических рисков сокращения поставок газа в Европу.
✍️ Сегежа (SGZH). На 1 квартал размер долга составлял 137 млрд рублей, текущая капитализация Сегежи составляет 35 млрд рублей. 40% долга Сегежи привязано к плавающей ставке.

Три компании, которые выигрывают:
✍️ Газпромнефть (SIBN). Дивидендная доходность за 2024 год ожидается 16.3% - самая высокая среди нефтегазовых компаний и вообще публичных компаний в РФ. Бенефициар отскока в нефти и ослабления рубля. Ближайший триггер - промежуточный дивиденд в 75% от чистой прибыли, вероятно, уже осенью.
✍️ Банк Санкт-Петербург (BSPB). С повышением ключевой ставки чистая процентная маржа банка расширяется, растёт чистая прибыль и, вместе с ней, размер дивиденда по итогам 2024. В августе источники РДВ ожидают рекомендацию дивиденда порядка 26.5 руб./акцию за 1п и 64.7 руб. за год 17.8%.
✍️ Сургутнефтегаз (преф, SNGSP). За неделю рубль на внебиржевом рынке ослаб на 10%. Каждый рубль ослабления рубля даёт примерно 1% к дивидендной доходности. При курсе 93 рубля за доллар на конец года дивидендная доходность составит 16%.

😀 @AK47pfl

📚 Календарь важных событий на неделю 12-18 августа. Эксперты RDV PREMIUM 361° следят за этими событиями и уже дали аналитику по ним.

13 августа
✍️ Татнефть (TATN): СД о дивидендах за 1п24.

14 августа
✍️ Ростелеком (RTKM): результаты по МСФО за 1п24.

15 августа
✍️ Совкомбанк (SVCB): результаты по МСФО за 1п24.
✍️ Softline (SOFL): результаты за 1п24.

16 августа
✍️ Совкомфлот (FLOT): результаты за 1п24.

👉 Комментарии к событиям и анализ компаний доступны членам клуба RDV PREMIUM 361°.

🍐🍊 Делегировать аналитику по рынку профессионалам: @RDVPREMIUMbot

‼️ Рынок зря игнорирует геополитические риски. #тактика_на_РЦБ

Рынок продолжает игнорировать геополитические риски, считает источник РДВ.

Отчасти этому способствовал рост нефти и ослабление рубля на внебиржевом рынке, однако оно может оказаться временным явлением - сегодня после ослабления более чем на два процента курс рубля на ICE вернулся в ноль.

Нулевая недельная инфляция, которая вышла на прошлой неделе, могла быть единичным явлением, связанным с сезонностью. Рост ставки до сих пор стоит рассматривать как вариант развития событий, в связи с чем источники РДВ не считают привлекательными текущие цены по длинным ОФЗ.

Из акций источники РДВ считают привлекательными Газпромнефть (SIBN), БСПБ (BSPB), Сургутнефтегаз преф (SNGSP), а также Яндекс (YDEX), Сбер (SBER) и ТКС (TCSG). При этом открытые лонги в текущей ситуации держать рискованно, лучше хеджировать их шортами по слабым акциям (например, Газпром (GAZP) или Сегежа (SGZH)).

😀 @AK47pfl

Главное к открытию среды (14.08):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 54 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 12.01 ₽/¥, 81.2 $/барр.
📍 Ростехнадзор ограничит добычу Южуралзолота из-за нарушений.
📍 В Инвестпалате: рано говорить о новом обмене заблокированными активами. Иностранцы выкупили у россиян менее четверти заблокированных активов.
📍 Мосбиржа 25 сентября включит акции МКПАО Хэдхантер в список допущенных к торгам.
📍 События сегодня: (1) СД по дивидендам Татнефти (TATN)* (2) Ростелеком (RTKM) МСФО 2кв2024. 

*вчера не было опубликовано решение СД.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

💫 Уже через две недели может стать известно о включении Яндекса (YDEX) в индекс Мосбиржи, что станет триггером к росту акций, считает источник РДВ. Яндекс может стать топ-4 бумагой в индексе. #аналитика

Из предположения 30% free-float YDEX может войти в индекс с весом ~8%. Это приведёт к притоку >3 млрд руб. покупок пассивных фондов. Плюс миллиарды рублей покупок от УК, ПИФов и пр., инвестирующих только в акции основного индекса Мосбиржи.

Ближайшее заседание индексного комитета Мосбиржи, вероятно, пройдёт традиционно в конце августа.

😀 @AK47pfl

☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций Лукойл (LKOH) 8900 руб., апсайд +38%. #оценка

👉 Акции Лукойла отстают от нефти в рублях. На протяжении всего года Лукойл и нефть в рублях двигались синхронно, но в последние недели расхождение увеличилось до 15%: https://yangx.top/AK47pfl/18232

😀 @AK47pfl

⚡️ Сегодня — уникальная возможность стать членом закрытого клуба RDV PREMIUM 361°

Премиальный клуб RDV PREMIUM 361°— влиятельное сообщество профессиональных инвесторов и трейдеров, которые получают аналитику топ-уровня.

🏆 Доходность идей аналитиков клуба в разы выше рынка. Вы получаете идеи первыми, позже о них узнает рынок.

Члены клуба уже заработали на падающем рынке с начала года:

✅ Закрыли 123 идеи, 78% из них в плюс;
✅ +314% суммарная доходность закрытых идей.

‼️ Количество мест ограничено. Быть первым — это привилегия.

🍐🍊 Стать членом сообщества и получать приоритетные знания: @RDVPREMIUMbot

⚡️ Рубль полностью отыграл падение начала недели на внебиржевом рынке ICE. #шок_новости

😀 @AK47pfl

🏆 Обновление. Рейтинг источников РДВ. Кто выигрывает и проигрывает от текущей ситуации: ставки, валюты, сырья и геополитики. #аналитика

✍️ Источники РДВ исключают префы Сургутнефтегаза (SNGSP) из рейтинга бенефициаров текущей ситуации.
❗️ Ослабление рубля оказалось временным фактором, возможно связанным с выходом нерезидентов из российских активов; за это время префы Сургутнефтегаза выросли на 10% на ожидании ослабления рубля.
👉 Ранее в августе Сургутнефтегаз отчитался о падении прибыли в 5 раз по сравнению с 2023 годом из-за укрепления рубля. Дивиденды по итогам 2024 года могут оказаться значительно ниже, чем по итогам 2023 года.

✍️ Вместо префов Сургутнефтегаза источники РДВ приняли решение добавить в рейтинг бенефициаров акции Лукойла (LKOH).
❗️ Акции Лукойла отстают от нефти в рублях. На протяжении всего года Лукойл и нефть в рублях двигались синхронно, но в последние недели расхождение увеличилось до 15%.
👉 Справедливая цена акций Лукойл 8900 руб., апсайд +38% https://yangx.top/AK47pfl/18233

😀 @AK47pfl

P/E 2024 российского нефтегазового сектора #цифры

😀 @AK47pfl

Главное к открытию четверга (15.08):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 46 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.94 ₽/¥, 79.44 $/барр.
📍 Softline приобрела контроль в одном из IT-подразделений Газпромбанка.
📍 Российские лесопромышленные компании в первом полугодии выплатили государству за пользование лесами более 38 млрд руб., что на 10% больше прошлогоднего уровня.
📍 События сегодня: (1) Финансовые результаты за 2кв24: Совкомбанк (SVCB), X5 Group (FIVE), Softline (SOFL). (2) Статистика по рынку труда в США.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

(1/2) В 2024 нефтяники возвращаются к щедрым дивидендам. Лукойл (LKOH) может направить на дивиденды почти в полтора раза больше прибыли, чем в прошлом году, считает источник РДВ. #мнение

Татнефть (TATN) вчера объявила о выплате полугодового дивиденда в размере 75% чистой прибыли. Её пример показывает, что:
✍️ в условиях сделки ОПЕК+ у нефтяников есть избыточный кэш, который они могут распределить акционерам
✍️ и что нефтянка, которая платит самые высокие налоги в России, не имеет политических ограничений на распределение дивидендов.

К более щедрым выплатам, по мнению источника РДВ, может вернуться и Лукойл - по итогам 2023 года он направил на дивиденды всего 56% чистой прибыли.

😀 @AK47pfl

(2/2) В 2024 нефтяники возвращаются к щедрым дивидендам. Лукойл (LKOH) может направить на дивиденды почти в полтора раза больше прибыли, чем в прошлом году, считает источник РДВ. #мнение

Лукойл выглядит для разумного инвестора более интересной акцией, чем Татнефть (TATN), считает источник РДВ.
1. Повышение пэйаута выплат в Татнефти уже случилось, а в Лукойле оно предстоит.
2. Даже при текущем уровне выплат дивидендная доходность Татнефти за 1 полугодие составляет 6% - годовая доходность будет ниже доходности длинных ОФЗ
3. В Лукойле при сохранении пэйаута в примерно 56% чистой прибыли дивидендная доходность может составить 15-16%, по расчётам источника РДВ.
4. При переходе на 75% дивидендная доходность может быть ближе к 20%.
5. Текущий P/E Лукойла составляет 3.7х - один из самых низких показателей в российской нефтянке https://yangx.top/AK47pfl/18238

😀 @AK47pfl