😗😙😚😋 Самое важное за неделю. #weekly

1. Как российский рынок акций перформит в годы президентских выборов? За полгода до выборов рынок рос в среднем на 18%, а в течение полугода после выборов - падал на 10% https://yangx.top/AK47pfl/17147
2. Поддержка рубля в виде операций Минфина снижается дальше - до 7.1 млрд рублей в день с 7 марта по 4 апреля https://yangx.top/AK47pfl/17162
3. Что инвестору нужно знать об отчёте о прибылях и убытках https://yangx.top/AK47pfl/17164
4. Flash crash биткоина на 14.5% после обновления истхая https://yangx.top/AK47pfl/17172
5. Катастрофична ли низкая рождаемость в России? Почему компаниям придётся нанимать сотрудников 45+? Почему России необходимы мигранты? В гостях РДВ ТВ демограф Алексей Ракша https://yangx.top/AK47pfl/17185

🍐🍊 Представляем статистику клуба RDV Premium 361° по итогам февраля https://yangx.top/AK47pfl/17163

😀 @AK47pfl

Главное к открытию понедельника (11.03):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 71 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 90.8 ₽/$, 12.6 ₽/¥, 82.1 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.01%
📍 Экспорт российского СПГ в феврале увеличился на 2.8% по сравнению с февралем прошлого года, до 2.79 млн тонн.
📍 Ставки на перевозки контейнеров из центра РФ до Красноярска и восточнее в марте резко увеличились, в некоторых случаях — в 30 раз. Операторы объясняют ситуацию серьезным сокращением количества контейнерных поездов на восток, что создало дефицит.
📍 События сегодня: (1) Qiwi: ВОСА о запуске программы выкупа акций. (2) ТГК-1: Отчетность по МСФО за 4кв2023.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Магнит (MGNT) уже скоро! До конца марта компания раскроет отчётность РСБУ, из которой будет понятен размер дивиденда. Дивдоходность акций может составить 16-18% за следующие 12 месяцев. #аналитика

В марте Магнит по закону обязан раскрыть отчётность ПАО Магнит по РСБУ. Из этой отчётности будет видно, сколько кэша Магнит перевёл с дочек в адрес головной структуры. Этот кэш может быть направлен на дивиденды.

В следующие 12 месяцев Магнит может направить на дивиденды 1200-1400 рублей на акцию, считает источник РДВ. Из них 800-1000 рублей по итогам 2023 года и ещё около 400 рублей за 9 месяцев 2024 года.

Дивидендная доходность акций Магнит может составить 16-18% к текущей цене.

😀 @AK47pfl

☺😊😇🙂 Справедливая цена акций Магнит (MGNT) 9176 рублей, потенциал роста +20%. #оценка

😀 @AK47pfl

#опрос
💡 Рейтинг акций комьюнити РДВ

😀 @AK47pfl

🏆 Что инвестору нужно знать об отчете о движении денежных средств. #рдв_образовательный

Первая часть об отчете о прибыли и убытках: https://yangx.top/AK47pfl/17164

Отчет о движении денежных средств (ОДДС, cash flow statement) обязательно входит в форму по РСБУ, но может не включаться в состав сокращенной отчетности по МСФО. ОДДС полезен инвесторам, потому что позволяет детально увидеть, как по счетам компании проходили деньги в отчетном периоде, и рассчитать капекс и свободный денежный поток.

ОДДС делится на 3 части:
✍ Движение денежных средств (ДДС) от операционной деятельности — результаты поступлений от торговли, продаж, расходы на, например, материалы и электроэнергию. По РСБУ этот раздел называется «Денежные потоки от текущих операций». Это важнейшая статья в отчётности для инвесторов, так как она позволяет понять, сколько реальных денег генерирует основной бизнес компании.
✍ ДДС от инвестиционной деятельности — покупка земли, лицензий, затраты на строительство, а также покупка акций и облигаций. Обратно, учитываются продажи финансовых инструментов и снятие средств с депозитов. По этому разделу инвесторы считают CAPEX компании - он состоит из затрат на оборудование, строительство, землю и тд.
✍ ДДС от финансовой деятельности — кредиты, займы, выплата дивидендов.

👉 ОДДС показывает подробно разницу между размером денежных средств на счетах компании в начале и в конце периода — это также одна из строчек балансового отчета.

👉 По ОДДС инвестор может рассчитать FCF (свободный денежный поток) — это разница между чистым денежным потоком от операционной деятельности и капитальными затратами.

😀 @AK47pfl

Главное к открытию вторника (12.03):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 69 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 90.6 ₽/$, 12.6 ₽/¥, 83.0 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.0%
📍 Правительство признало недопустимым взимание повышенного налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) с компаний, добывающих драгоценные металлы.
📍 Правительственная комиссия по контролю за иностранными инвестициями утвердила условия обмена замороженными в ЕС активами россиян. Процесс выкупа заблокированных бумаг пройдет в четыре этапа. Сделки планируется завершить в срок до 1 сентября 2024 года.
📍 События сегодня: (1) Лукойл (LKOH), М.Видео (MVID): финансовые результаты по МСФО за 2п2023г. (2) Ренессанс Страхование (RENI): финансовые результаты по МСФО за 2023г.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

💫 Сбер (SBER) продолжает уверенный рост. Источники РДВ сохраняют прогноз по чистой прибыли Сбера в 2024 году в 1.621 трлн руб., дивиденд 35.9 рублей на акцию по итогам 2024. #аналитика

Высокие ставки в экономике по-своему отражаются на Сбере. Средства клиентов приросли больше, чем кредитный портфель, но чистая прибыль также выросла. Структура активов и пассивов банка помогает продолжать наращивать прибыль.

Основное из отчёта:
✍️ чистая прибыль в феврале составила 120.4 млрд руб., +4.8% к февралю 2023. Рентабельность капитала в феврале составила 22.8%.
✍️ кредиты юрлицам в феврале +0.3% м/м, кредиты физлицам +0.5% м/м, а средства юрлиц и физлиц в банке выросли более чем на 1.5%.
✍️ выдачи ипотечных кредитов составили в феврале 153 млрд руб., портфель жилищных кредитов вырос на 0.4%.

Источники РДВ сохраняют свой прогноз по чистой прибыли Сбера по итогам 2024 года в 1.621 трлн руб. Источники ожидают рекомендацию по дивидендам Сбера 33.4 рубля на акцию по итогам 2023 года и 35.9 рубля на акцию по итогам 2024.

😀 @AK47pfl

‼️ Налог на прибыль компаний может быть повышен с 20% до 25%. Такое повышение снижает оценку рынка на 6%. #государево_дело

Во время Обращения к Федеральному Собранию Президент объявил о предложении ввести в России прогрессивную шкалу налогов. Bloomberg сообщает, что узнал детали повышения:

✍️ Для россиян с доходом более 1 млн рублей в год НДФЛ может быть повышен с 13 до 15%, а с доходами более 5 млн рублей в год — с 15 до 20%. Такое изменение налоговой ставки может затронуть 20 млн человек и позволит собрать дополнительно свыше 2 трлн рублей в год в федеральный бюджет. В 2023 году НДФЛ принёс бюджету 6.5 трлн рублей.

✍️ Налог на прибыль для бизнеса могут повысить с 20 до 25%. Такое повышение ставки сократит чистую прибыль компаний, дивиденды и оценку рынка на 6%.

😀 @AK47pfl

⚡️ Свежие данные по потокам физических лиц: притоков новых денег в акции не видно, однако спекуляций стало больше. #тактика_на_РЦБ

В феврале физические лица купили акций на Мосбирже на 2 млрд рублей больше, чем продали. +2 млрд руб. — это исторически мало. Из графика видно, что в целом покупки акций физлицами остыли.

При этом интерес к совершению сделок растёт. Мосбиржа сообщает, что сделки на бирже совершали рекордные 3.7 млн чел. в январе и 4.1 млн чел. в феврале.

Либо одни физики выходят из акций, а другие заходят. Либо всё больше людей увлекается активной торговлей. В сухом остатке притоки новых денег в акции слабые.

В марте ожили и притоки в фонды денежного рынка. В них уже 246 млрд руб. "Кэш кулак копится", но пока фонды денежного рынка дают почти 16% — сложно чем-то соблазнить инвесторов.

😀 @AK47pfl

#LKOH #Отчетность
🖨 Лукойл: Отчетность по МСФО за 2023

Выручка — 7.9 трлн руб
Чистая прибыль — 1.16 трлн руб (выше консенсуса)

⚡️⚡️⚡️ Лукойл (LKOH) может заплатить дивиденд 677 рублей на акцию, 9% дивдоходности за 2 полугодие 2023 года. #аналитика

Лукойл платит дивиденды исходя из чистого денежного потока. Чистый денежный поток за 2 полугодие 2023 года составил 677 рублей на акцию. Чистый денежный поток = операционный денежный поток минус инвестиционный денежный поток.

9% дивидендной доходности могут дать акции Лукойла по итогам лишь второго полугодия 2023 года.

🔥 Кубышка Лукойла выросла до 1.18 трлн рублей — это 1703 рубля на акцию. За вычетом долга на одну акцию приходится 1131 рублей кэша.

😀 @AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Лукойл (LKOH): рекомендация по дивиденду может быть опубликована в конце марта-начале апреля. #подслушано_РДВ

👉 Лукойл может заплатить дивиденд 677 рублей на акцию, 9% дивдоходности за 2 полугодие 2023 года: https://yangx.top/AK47pfl/17206

😀 @AK47pfl

☺😊😇🙂 Источник РДВ сообщил о ПОВЫШЕНИИ справедливой цены акций Лукойл (LKOH) до 8900 рублей, потенциал роста +18%. #оценка

😀 @AK47pfl

🔥 Чистая прибыль Лукойла (LKOH) по итогам 2023 года обновила исторический максимум. #шок_новости

😀 @AK47pfl

🔥 Дивиденды Лукойла (LKOH) продолжают расти и по итогам 2023 года могут обновить исторический максимум. #шок_новости

👉 Лукойл может заплатить дивиденд 677 рублей на акцию, 9% дивдоходности за 2 полугодие 2023 года: https://yangx.top/AK47pfl/17206

😀 @AK47pfl

Главное к открытию среды (13.03):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 71 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 91.8 ₽/$, 12.7 ₽/¥, 82.3 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.01%
📍 Рязанский нефтезавод (ROSN) подвергся атаке БПЛА, в результате удара начался пожар.
📍 Минсельхоз предложил запретить экспорт сахара из России по 31 августа этого года.
📍 События сегодня: (1) РФ: торговый баланс в январе (17:00мск) и потребинфляция CPI в феврале (19:00мск). (2) США: запасы нефти EIA (17:30мск).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

🔥 Если физики почти перестали заводить деньги в акции, то на чьих же покупках рынок вырос на +7% с начала года и побил хай с начала СВО? Неожиданно, акции покупали банки. #тактика_на_РЦБ

С начала года на Мосбирже:
✍️ Нерезиденты (и их дочерние организации) продали акций на 22 млрд рублей
✍️ Российские институционалы (небанковские финансовые организации и счета ДУ) продали акций на 32 млрд рублей
✍️ Физлица купили акций на 13 млрд рублей (это довольно мало)
✍️ Юрлица купили акций на 4 млрд рублей
✍️ И основными покупателями были банки — они купили акций на 37 млрд рублей!

Банки становятся чистыми покупателями акций два месяца подряд, хотя до этого, с апреля 2022 по декабрь 2023 года банки были чистыми продавцами акций.

Зачем банки покупали акции? У источника РДВ две гипотезы: либо это разовые сделки и/или глюк статистики, либо банки защищали рынок акций перед выборами.

😀 @AK47pfl

☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций Positive Technologies (POSI) 3620 рублей, апсайд +43%. #оценка

😀 @AK47pfl