Forwarded from Сигналы РЦБ
#SMLT
🏠 СД Самолета одобрил новую программу обратного выкупа акций на следующий год.
Принимая во внимание сохраняющуюся недооцененность акций компаний:
1) Считать текущую программу обратного выкупа акций завершенной с 31 декабря 2023 года
2) одобрить новую программу обратного выкупа акций сроком действия с 01 января 2024 года по 31 декабря 2024 года
3) Установить, что максимальная стоимость акций, приобретенных в результате проведения программы обратного выкупа акций в 2024 году и единовременно находящихся на балансе ПАО ГК Самолет и/или ее дочерних компаний, не должна превышать 10 млрд рублей (исходя из цены приобретения).
Принимая во внимание сохраняющуюся недооцененность акций компаний:
1) Считать текущую программу обратного выкупа акций завершенной с 31 декабря 2023 года
2) одобрить новую программу обратного выкупа акций сроком действия с 01 января 2024 года по 31 декабря 2024 года
3) Установить, что максимальная стоимость акций, приобретенных в результате проведения программы обратного выкупа акций в 2024 году и единовременно находящихся на балансе ПАО ГК Самолет и/или ее дочерних компаний, не должна превышать 10 млрд рублей (исходя из цены приобретения).
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Итоги года. Перформанс акций Индекса Мосбиржи за 2023, без учета дивидендов. Только 4 акции за год в минусе. #цифры
Совкомфлот (FLOT) +287%
Мечел обычка (MTLR) +194%
Мечел преф (MTLRP) +155%
Глобалтранс (GLTR) +138%
Сургут-преф (SNGSP) +115%
Татнефть-преф (TATNP) +108%
Русагро (AGRO) +105%
Татнефть обычка (TATN) +104%
Ozon (OZON) +101%
Мосбиржа (MOEX) +100%
Сбер преф (SBERP) +95%
Сбер обычка (SBER) +92%
Мосэнерго +78%
Лукойл (LKOH) +66%
Транснефть-преф (TRNFP) +66%
Роснефть (ROSN) +63%
Самолет (SMLT) +62%
Магнит (MGNT) +61%
Positive Technologies (POSI) +59%
ММК (MAGN) +58%
Северсталь (CHMF) +55%
НЛМК (NLMK) +54%
Юнипро (UPRO) +49%
Селигдар (SELG) +47%
X5 Group (FIVE) +43%
Аэрофлот (AFLT) +43%
Qiwi (QIWI) +42%
Яндекс (YNDX) +40%
ВТБ (VTBR) +39%
Polymetal (POLY) +38%
Полюс (PLZL) +38%
Новатэк (NVTK) +37%
АФК Система (AFKS) +35%
VK (VKCO) +29%
TCS Group (TCSG) +26%
ФСК-Россети (FEES) +26%
Сургут-обычка (SNGS) +24%
Ростелеком обычка (RTKM) +22%
МКБ (CBOM) +19%
Алроса (ALRS) +19%
En+ (ENPG) +19%
Интер РАО (IRAO) +17%
ПИК (PIKK) +12%
ГМК Норникель (GMKN) +6%
МТС (MTSS) +5%
Фосагро (PHOR) +3%
Газпром (GAZP) -1.4%
Русгидро (HYDR) -6.3%
Русал (RUAL) -15.1%
Сегежа (SGZH) -14.3%
@AK47pfl
Совкомфлот (FLOT) +287%
Мечел обычка (MTLR) +194%
Мечел преф (MTLRP) +155%
Глобалтранс (GLTR) +138%
Сургут-преф (SNGSP) +115%
Татнефть-преф (TATNP) +108%
Русагро (AGRO) +105%
Татнефть обычка (TATN) +104%
Ozon (OZON) +101%
Мосбиржа (MOEX) +100%
Сбер преф (SBERP) +95%
Сбер обычка (SBER) +92%
Мосэнерго +78%
Лукойл (LKOH) +66%
Транснефть-преф (TRNFP) +66%
Роснефть (ROSN) +63%
Самолет (SMLT) +62%
Магнит (MGNT) +61%
Positive Technologies (POSI) +59%
ММК (MAGN) +58%
Северсталь (CHMF) +55%
НЛМК (NLMK) +54%
Юнипро (UPRO) +49%
Селигдар (SELG) +47%
X5 Group (FIVE) +43%
Аэрофлот (AFLT) +43%
Qiwi (QIWI) +42%
Яндекс (YNDX) +40%
ВТБ (VTBR) +39%
Polymetal (POLY) +38%
Полюс (PLZL) +38%
Новатэк (NVTK) +37%
АФК Система (AFKS) +35%
VK (VKCO) +29%
TCS Group (TCSG) +26%
ФСК-Россети (FEES) +26%
Сургут-обычка (SNGS) +24%
Ростелеком обычка (RTKM) +22%
МКБ (CBOM) +19%
Алроса (ALRS) +19%
En+ (ENPG) +19%
Интер РАО (IRAO) +17%
ПИК (PIKK) +12%
ГМК Норникель (GMKN) +6%
МТС (MTSS) +5%
Фосагро (PHOR) +3%
Газпром (GAZP) -1.4%
Русгидро (HYDR) -6.3%
Русал (RUAL) -15.1%
Сегежа (SGZH) -14.3%
@AK47pfl
Тренд 1. Мотивация акциями - многолетний тренд поколенческого перехода собственности - только стартовал
• Рейтинг компаний, которым реально не пофиг на стоимость своих акций https://yangx.top/AK47pfl/16016 и его обновление https://yangx.top/AK47pfl/16524
Тренд 2. Рост выручки — главный фактор для роста цен акций
• Рейтинг компаний роста https://yangx.top/AK47pfl/16561
Тренд 3. Китай пересадит мир и Россию на электромобили и как на этом заработать
• ИКСЫ на инвестициях в электромобилити https://yangx.top/AK47pfl/15114
• Настольная книга электромобилити https://yangx.top/AK47pfl/15328
Тренд 4. В недвижимости нет пузыря
• Что реально будет с ценами на недвижимость в Москве https://www.youtube.com/watch?v=1TCGGJ-oF9g
• Как 2024 год изменит рынок жилья https://www.youtube.com/watch?v=VnV5iRcC7W0
Тренд 5. Внедрение Искусственного интеллекта
• Кого первым уволит искусственный интеллект? https://yangx.top/AK47pfl/16517
• В новой стратегии-2026 Сбер (SBER) сфокусируется на развитии искусственного интеллекта https://yangx.top/AK47pfl/16544
Тренд 6. Проптех — будущее недвижимости
• Проптех: будущее рынка жилья России и мира https://yangx.top/AK47pfl/14560
• Кто возглавит рейтинг лидеров ПропТеха России? https://yangx.top/AK47pfl/14796
Тренд 7. Быстрый рост биотехов
• Genetico (GECO) может стать самой быстрорастущей компанией по выручке в России https://yangx.top/AK47pfl/14869
• Артген биотех (ABIO) стратегия на десятки миллиардов https://yangx.top/AK47pfl/15587
• Первые лица государства «в теме» биотехнологий https://yangx.top/AK47pfl/16679
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1. Прямо сейчас Россия топ-1 в мире по числу заболевших ковидом за месяц, сообщает ВОЗ https://yangx.top/AK47pfl/16691
2. Американские инвесторы "разгружаются" об покупки китайских фондов https://yangx.top/AK47pfl/16689
3. На рынке образовался кэш кулак в 200 млрд руб., который может стать топливом для роста, после того как ЦБ начнет снижать ставку https://yangx.top/AK47pfl/16663
4. Первые лица государства «в теме» биотехнологий. В фокусе: генетика, клеточная терапия https://yangx.top/AK47pfl/16679
5. Никакого пузыря на рынке жилья в России нет https://yangx.top/AK47pfl/16692
💎 За два дня члены клуба RDV361° использовали новости рынка и заработали на трейдерских идеях, получив более 130% годовых https://yangx.top/AK47pfl/16683
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Зарабатывайте и будьте свободны и счастливы!
С наступающим Новым Годом и Рождеством!
РДВ продолжит в новом году делать топ-класс аналитику в своей манере для самых искушенных любителей рынка ценных бумаг и профессионалов, для нас с Вами.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главное к открытию среды (03.01):
#брифинг
📍 91₽/$, 12.68 ₽/¥, 75.91 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: 0.00%
📍 Тинькофф объявил о намерении отказаться от программы ГДР и исключить бумаги из торгов на Лондонской бирже.
📍Биткоин превысил $45к, одобрение ETF на биткоин ожидается в начале следующей недели.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
@AK47pfl
#брифинг
📍 91₽/$, 12.68 ₽/¥, 75.91 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: 0.00%
📍 Тинькофф объявил о намерении отказаться от программы ГДР и исключить бумаги из торгов на Лондонской бирже.
📍Биткоин превысил $45к, одобрение ETF на биткоин ожидается в начале следующей недели.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
@AK47pfl
Годовая инфляция в 2023 году в странах мира. #цифры
🇻🇪 Венесуэла: 283%
🇱🇧 Ливан: 212%
🇦🇷 Аргентина: 161%
🇹🇷 Турция: 61.9%
🇮🇷 Иран: 39.2%
🇪🇬 Египет: 34.6%
🇵🇰 Пакистан: 29.7%
🇳🇬 Нигерия: 28.2%
🇰🇿 Казахстан: 10.3%
🇨🇴 Колумбия: 10.1%
🇩🇿 Алжир: 8.2%
🇭🇺 Венгрия: 7.9%
🇷🇺 Россия: 7.5%
🇵🇱 Польша: 6.6%
🇸🇪 Швеция: 5.8%
🇮🇳 Индия: 5.55%
🇿🇦 Южная Африка: 5.5%
🇦🇺 Австралия: 5.4%
🇦🇹 Австрия: 5.3%
🇺🇦 Украина: 5.1%
🇳🇴 Норвегия: 4.8%
🇧🇷 Бразилия: 4.68%
🇲🇽 Мексика: 4.32%
🇦🇪 ОАЭ: 4.27%
🇵🇭 Филиппины: 4.1%
🇮🇪 Ирландия: 3.9%
🇬🇧 Великобритания: 3.9%
🇸🇬 Сингапур: 3.6%
🇫🇷 Франция: 3.5%
🇫🇮 Финляндия: 3.3%
🇮🇱 Израиль: 3.3%
🇰🇷 Южная Корея: 3.2%
🇩🇪 Германия: 3.2%
🇪🇸 Испания: 3.2%
🇺🇸 США: 3.1%
🇨🇦 Канада: 3.1%
🇯🇵 Япония: 2.8%
🇮🇩 Индонезия: 2.61%
🇸🇦 Саудовская Аравия: 1.7%
🇳🇱 Нидерланды: 1.6%
🇲🇾 Малайзия: 1.5%
🇨🇭 Швейцария: 1.4%
🇮🇹 Италия: 0.67%
🇩🇰 Дания: 0.6%
🇹🇭 Таиланд: -0.4%
🇨🇳 Китай: -0.5%
@AK47pfl
🇻🇪 Венесуэла: 283%
🇱🇧 Ливан: 212%
🇦🇷 Аргентина: 161%
🇹🇷 Турция: 61.9%
🇮🇷 Иран: 39.2%
🇪🇬 Египет: 34.6%
🇵🇰 Пакистан: 29.7%
🇳🇬 Нигерия: 28.2%
🇰🇿 Казахстан: 10.3%
🇨🇴 Колумбия: 10.1%
🇩🇿 Алжир: 8.2%
🇭🇺 Венгрия: 7.9%
🇷🇺 Россия: 7.5%
🇵🇱 Польша: 6.6%
🇸🇪 Швеция: 5.8%
🇮🇳 Индия: 5.55%
🇿🇦 Южная Африка: 5.5%
🇦🇺 Австралия: 5.4%
🇦🇹 Австрия: 5.3%
🇺🇦 Украина: 5.1%
🇳🇴 Норвегия: 4.8%
🇧🇷 Бразилия: 4.68%
🇲🇽 Мексика: 4.32%
🇦🇪 ОАЭ: 4.27%
🇵🇭 Филиппины: 4.1%
🇮🇪 Ирландия: 3.9%
🇬🇧 Великобритания: 3.9%
🇸🇬 Сингапур: 3.6%
🇫🇷 Франция: 3.5%
🇫🇮 Финляндия: 3.3%
🇮🇱 Израиль: 3.3%
🇰🇷 Южная Корея: 3.2%
🇩🇪 Германия: 3.2%
🇪🇸 Испания: 3.2%
🇺🇸 США: 3.1%
🇨🇦 Канада: 3.1%
🇯🇵 Япония: 2.8%
🇮🇩 Индонезия: 2.61%
🇸🇦 Саудовская Аравия: 1.7%
🇳🇱 Нидерланды: 1.6%
🇲🇾 Малайзия: 1.5%
🇨🇭 Швейцария: 1.4%
🇮🇹 Италия: 0.67%
🇩🇰 Дания: 0.6%
🇹🇭 Таиланд: -0.4%
🇨🇳 Китай: -0.5%
@AK47pfl
Forwarded from Шпион РЦБ News
ЕС ВВЕЛ САНКЦИИ ПРОТИВ РОССИЙСКОЙ КОМПАНИИ "АЛРОСА" И ЕЕ ГЕНДИРЕКТОРА - ПРЕСС-РЕЛИЗ
Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot
Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot
Главное к открытию четверга (04.01):
#брифинг
📍 92.1₽/$, 12.76 ₽/¥, 78.8 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.0%
📍 Путин снял ограничения с международных акционеров Полюса (PLZL) и ФосАгро (PHOR), которые перерегистрировались в РФ.
📍Госдеп: США не видят готовности России к переговорам несмотря на шумиху вокруг этого последние несколько дней. США не отказались от идеи «тотальной победы» Украины над Россией.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
@AK47pfl
#брифинг
📍 92.1₽/$, 12.76 ₽/¥, 78.8 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.0%
📍 Путин снял ограничения с международных акционеров Полюса (PLZL) и ФосАгро (PHOR), которые перерегистрировались в РФ.
📍Госдеп: США не видят готовности России к переговорам несмотря на шумиху вокруг этого последние несколько дней. США не отказались от идеи «тотальной победы» Украины над Россией.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
@AK47pfl
• Бенефициар конъюнктуры рынка недвижимости.
• Приближающаяся редомициляция. #аналитика
В условиях ужесточения требований к ипотечным программам растёт конкуренция девелоперов за покупателя на первичном рынке жилья. На вторичном рынке высокие ставки увеличивают средний срок размещения объявлений. Всё это говорит о высоком спросе на платные инструменты продвижения Циана в 2024 году.
Вкупе с ожидающейся редомициляцией в 1п это делает Циан одним из фаворитов источников РДВ на 2024 год.
Справедливая цена акций 1027 руб./акцию, апсайд 54%.
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Циан — фаворит источников РДВ на 2024 год: https://yangx.top/AK47pfl/16705
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Циан (CIAN): ждём x10 по чистой прибыли, х6 EBITDA за 3 года благодаря цифровизации и благоприятной конъюнктуре на рынке недвижимости. #аналитика
Такой рост возможен:
1. Благодаря росту проникновения, цифровизации рынка недвижимости. Сервисы объявлений генерируют лишь 10-15% лидов (потенциальных клиентов) для застройщиков (40-50% контекстная реклама, остальное - "оффлайн").
2. Благодаря стремлению Циан по замыканию сделки с недвижимостью у себя на сайте (выдаче ипотеки, проведении сделки и др). Для этого есть инфраструктура и лицензия.
3. Благодаря росту комиссий с риелторов и застройщиков. Циан забирает 5-6% комиссионного пула у риелтеров и застройщиков. Международный бенчмарк говорит, что это может быть 10-12%.
При этом выручка растёт быстрее операционных расходов. При темпах роста выручки 30% каждый год, EBITDA и чистая прибыль растут на ~50% в год. Таким образом, Циан идёт по маржинальности ЕВIТDА с текущих 20-25% на 45-50% к 2026-2027 г. Циан не имеет долга, а на счетах порядка 7 млрд руб. кэша (15% капитализации), которые компания может направить на дивиденды или выкуп иностранных нерезидентов при переезде.
ЕV/EBITDA Циан:
• 2023 ~14х
• 2024 ~8х
• 2025 ~5х
• 2026 ~3х
• 2027 ~2х
Справедливая цена акций Циан по DCF-модели источника РДВ 1027 руб., потенциал роста +55%.
Циан — фаворит источников РДВ на 2024 год: https://yangx.top/AK47pfl/16705
@AK47pfl
Такой рост возможен:
1. Благодаря росту проникновения, цифровизации рынка недвижимости. Сервисы объявлений генерируют лишь 10-15% лидов (потенциальных клиентов) для застройщиков (40-50% контекстная реклама, остальное - "оффлайн").
2. Благодаря стремлению Циан по замыканию сделки с недвижимостью у себя на сайте (выдаче ипотеки, проведении сделки и др). Для этого есть инфраструктура и лицензия.
3. Благодаря росту комиссий с риелторов и застройщиков. Циан забирает 5-6% комиссионного пула у риелтеров и застройщиков. Международный бенчмарк говорит, что это может быть 10-12%.
При этом выручка растёт быстрее операционных расходов. При темпах роста выручки 30% каждый год, EBITDA и чистая прибыль растут на ~50% в год. Таким образом, Циан идёт по маржинальности ЕВIТDА с текущих 20-25% на 45-50% к 2026-2027 г. Циан не имеет долга, а на счетах порядка 7 млрд руб. кэша (15% капитализации), которые компания может направить на дивиденды или выкуп иностранных нерезидентов при переезде.
ЕV/EBITDA Циан:
• 2023 ~14х
• 2024 ~8х
• 2025 ~5х
• 2026 ~3х
• 2027 ~2х
Справедливая цена акций Циан по DCF-модели источника РДВ 1027 руб., потенциал роста +55%.
Циан — фаворит источников РДВ на 2024 год: https://yangx.top/AK47pfl/16705
@AK47pfl
Главное к открытию пятницы (05.01):
#брифинг
📍 91.59₽/$, 12.68 ₽/¥, 78.7 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.0%
📍Президент Путин запретил арестовывать иностранные активы на счетах типа «С» и «И».
📍 SEC может одобрить заявки на спотовый биткоин-ETF от нескольких компаний уже сегодня — источники TechCrunch.
📍Сегодня выйдут данные по рынку труда в США и инфляции в ЕС.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
@AK47pfl
#брифинг
📍 91.59₽/$, 12.68 ₽/¥, 78.7 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.0%
📍Президент Путин запретил арестовывать иностранные активы на счетах типа «С» и «И».
📍 SEC может одобрить заявки на спотовый биткоин-ETF от нескольких компаний уже сегодня — источники TechCrunch.
📍Сегодня выйдут данные по рынку труда в США и инфляции в ЕС.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
@AK47pfl
Согласно последним обсуждениям в СМИ [1, 2, 3], обсуждение ведется вокруг судьбы держателей в Евроклире - но все понимают, что необходимо справедливое решение к примерно миллиону акционеров на Мосбирже.
Источник РДВ ожидает, что держатели на Мосбирже в результате реструктуризации получат акции российского Яндекса, что станет триггером к реализации почти двукратного апсайда.
EV/EBITDA Яндекса 2024г. составляет порядка 7х против нормальных 15-25х в прошлом.
Справедливая цена акций 5052 руб./акцию, апсайд 96%.
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Яндекс — фаворит источников РДВ на 2024 год: https://yangx.top/AK47pfl/16710
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Из чего складывается оценка Яндекс - в таблице от источника РДВ.
Яндекс — фаворит источников РДВ на 2024 год: https://yangx.top/AK47pfl/16710
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
События и тренды, за которыми нужно будет следить в 2024 году. Самое интересное из взглядов Financial Times и из бизнес-трендов от The Economist с комментариями от РДВ. #РЦБ_в_мире
❗️Внимание, это западные взгляды.
ГЕОПОЛИТИКА
• 2024 - год выборов, 46% населения мира пойдет на выборы, в т.ч. выборы пройдут в трех крупнейших по числу жителей демократических странах мира: Индии, Индонезии и США. Выборы в США основная интрига, на бирже прогнозов Polymarket Трамп сейчас обходит Байдена.
• Миграция населения - мировой тренд. После окончания ковидных ограничений миллионы людей по всему миру активно переселяются. Например, приток мигрантов в США в 2023 году был на 35% выше, чем в 2019 году, а число нелегальных иммигрантов превышает число легальных. Миграция может снизить зарплаты голубых воротничков и вместе с этим инфляцию. Но не все с этим согласны: правые / радикальные партии набирают голоса на Западе.
• Расходы на оборону (войну?) продолжат расти по всему миру. США потратят на оборону $886 млрд. Треть стран НАТО планирует выйти на целевой уровень расходов на оборону в 2% ВВП, в т.ч. только что вступившая в альянс Финляндия (в 2024 году НАТО отмечает 75-летний юбилей).
МАКРОЭКОНОМИКА
• Процентные ставки в долларах могут остаться высокими, особенно по долгосрочным облигациям. Особенно из-за фискальных расходов перед предстоящими президентскими выборами. Домохозяйства и бизнес в США успели набрать долгов по рекордно низким ставкам и пока от роста ставок не сильно пострадали (средняя ставка по ранее выданным ипотечным кредитам сейчас 3.75% при ставке ФРС 5.25-5.50%). А вот в развивающихся стран жертвы уже есть. На днях дефолтнула по долларовым бондам Эфиопия - 13-ая страна мира по числу жителей (107 млн человек).
• Экономика Европы продолжит справляться без российских энергоносителей. Инфляция замедляется. А немецкие и французские акции на исторических максимумах.
• Запад продолжит негативить по поводу Китая. Инвесторы и спекулянты продолжат уходить. Китайские акции падают три года подряд. В 2023 году упали на 11% в долларах - худший результат среди развивающихся стран. Из Китая деньги перетекают в другие развивающиеся страны, среди бенефициаров чаще всего называют Индию, Индонезия, Мексику и Вьетнам.
• Доллар под риском. 2022 год был (локальным?) пиком доллара: исторически после достижения локального пика доллар слабнет следующие 7 лет. Настораживают высокий бюджетный дефицит (~6% ВВП) и отношение долга к ВВП (~100%). Мир еще альтернативы, но их мало. Центральные банки многих стран выбирают золото, а анархисты - биткойн.
ОТРАСЛЕВЫЕ / ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ТРЕНДЫ
• Мир продолжит стареть (уже 10% населения мира старше 65 лет, в РФ уже 16%, а к 2050-м годам будет больше 25%), а расходы на здравоохранение превысят 10% мирового ВВП. Мировой рынок таблеток превысит $1.6 трлн (почти как вся экономика РФ). В мире будет все больше не хватать медицинских работников. Будет создаваться все больше инновационных лекарств с помощью генетических технологий.
• ИИ продолжит хайповать, однако реально генерировать выручку для своих создателей в 2024 году еще не начнет. В мире будет появляться все больше законодательства, регулирующего внедрение ИИ.
• На подключаемые / электрические будет приходится уже 25% мировых продаж авто, более половины из них будет продано в Китае. Китай продолжит пересаживать мир на электромобили (в т.ч. и Россию).
@AK47pfl
❗️Внимание, это западные взгляды.
ГЕОПОЛИТИКА
• 2024 - год выборов, 46% населения мира пойдет на выборы, в т.ч. выборы пройдут в трех крупнейших по числу жителей демократических странах мира: Индии, Индонезии и США. Выборы в США основная интрига, на бирже прогнозов Polymarket Трамп сейчас обходит Байдена.
• Миграция населения - мировой тренд. После окончания ковидных ограничений миллионы людей по всему миру активно переселяются. Например, приток мигрантов в США в 2023 году был на 35% выше, чем в 2019 году, а число нелегальных иммигрантов превышает число легальных. Миграция может снизить зарплаты голубых воротничков и вместе с этим инфляцию. Но не все с этим согласны: правые / радикальные партии набирают голоса на Западе.
• Расходы на оборону (войну?) продолжат расти по всему миру. США потратят на оборону $886 млрд. Треть стран НАТО планирует выйти на целевой уровень расходов на оборону в 2% ВВП, в т.ч. только что вступившая в альянс Финляндия (в 2024 году НАТО отмечает 75-летний юбилей).
МАКРОЭКОНОМИКА
• Процентные ставки в долларах могут остаться высокими, особенно по долгосрочным облигациям. Особенно из-за фискальных расходов перед предстоящими президентскими выборами. Домохозяйства и бизнес в США успели набрать долгов по рекордно низким ставкам и пока от роста ставок не сильно пострадали (средняя ставка по ранее выданным ипотечным кредитам сейчас 3.75% при ставке ФРС 5.25-5.50%). А вот в развивающихся стран жертвы уже есть. На днях дефолтнула по долларовым бондам Эфиопия - 13-ая страна мира по числу жителей (107 млн человек).
• Экономика Европы продолжит справляться без российских энергоносителей. Инфляция замедляется. А немецкие и французские акции на исторических максимумах.
• Запад продолжит негативить по поводу Китая. Инвесторы и спекулянты продолжат уходить. Китайские акции падают три года подряд. В 2023 году упали на 11% в долларах - худший результат среди развивающихся стран. Из Китая деньги перетекают в другие развивающиеся страны, среди бенефициаров чаще всего называют Индию, Индонезия, Мексику и Вьетнам.
• Доллар под риском. 2022 год был (локальным?) пиком доллара: исторически после достижения локального пика доллар слабнет следующие 7 лет. Настораживают высокий бюджетный дефицит (~6% ВВП) и отношение долга к ВВП (~100%). Мир еще альтернативы, но их мало. Центральные банки многих стран выбирают золото, а анархисты - биткойн.
ОТРАСЛЕВЫЕ / ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ТРЕНДЫ
• Мир продолжит стареть (уже 10% населения мира старше 65 лет, в РФ уже 16%, а к 2050-м годам будет больше 25%), а расходы на здравоохранение превысят 10% мирового ВВП. Мировой рынок таблеток превысит $1.6 трлн (почти как вся экономика РФ). В мире будет все больше не хватать медицинских работников. Будет создаваться все больше инновационных лекарств с помощью генетических технологий.
• ИИ продолжит хайповать, однако реально генерировать выручку для своих создателей в 2024 году еще не начнет. В мире будет появляться все больше законодательства, регулирующего внедрение ИИ.
• На подключаемые / электрические будет приходится уже 25% мировых продаж авто, более половины из них будет продано в Китае. Китай продолжит пересаживать мир на электромобили (в т.ч. и Россию).
@AK47pfl