Главное к открытию четверга (28.12):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 61 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 91.0 ₽/$, 12.8 ₽/¥, 79.52 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.02%
📍 Министр финансов Силуанов: Расходы бюджета РФ в 2023г превысят плановые 29 трлн руб., составят 32.2 трлн руб.
📍 ЦБ опрашивает брокеров об их действиях в случае введения санкций на НКЦ. У компаний ЦБ попросил предоставить данные о позициях по американскому доллару и источниках денежных средств, информацию о порядке исполнения обязательств перед клиентами, включая возможные финансовые последствия для самой компании и ее клиентов, в случае блокировки операций в иностранной валюте.
📍 События сегодня: (1) ВОСА Татнефть (TATN): в повестке вопрос утверждения промежуточных дивидендов. (2) ГОСА Магнит (MGNT): в повестке вопрос утверждения дивидендов.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Американские инвесторы "разгружаются" об покупки китайских фондов, не веря в экономику Китая и поддержку фондового рынка. Нам с вами это напоминает продажи нерезидентов в России перед СВО: осенью21/зимой22. #РЦБ_в_мире

Иностранные инвестиции в китайские акции упали в 10 раз с пиковых значений августа и находятся на уровне 2015 года.

Управляющие глобальных фондов сомневаются в перспективах экономики Китая. Распродажа усилилась после пропущенных выплат по облигациям крупнейшего застройщика Country Garden.

Иностранцы пользуются покупками со стороны отечественных фондов и государственных учреждений Китая, которые находятся под давлением правительства, требующего поддержать падающие котировки китайских акций.

Нам с вами это напоминает период осень21-зима22, тогда нерезиденты повально разгружались. Только вот наш рынок был на максимумах, а китайцы выпускают по лоям.

@AK47pfl

Никакого пузыря на рынке жилья в России нет, из-за ужесточения регулирования рынок может упасть на 20-30% в объеме продаж, но цены не упадут, а Самолет (SMLT) даже вырастет по выручке с 300 до 500 млрд руб. — Дмитрий Волков, глава Самолёт+ (крупнейший риелтор на рынке жилья России. Широко видит картину рынка). #VIP_talk

На рынке жилья нет типичных признаков пузыря:
1. Сейчас люди покупают жилье не для инвестиций, а для проживания. В массовом сегменте (90% всех сделок) лишь 5-7% сделок инвестиционные. Исторически инвесторов было гораздо больше, однако сегодня это рынок пользователя, желающего улучшить свои жилищные условия: 70% покупателей впервые в жизни покупают квартиру; 10% жилья в России аварийное; 25-30% домов – такие дома, в которых люди не должны жить, они устарели со всех точек зрения.

2. Нет затоваривания в масштабе страны. На момент ввода жилья (после получения разрешения на ввод) 5-10% квартир не продано – это обычное дело с исторической точки зрения. Объем жилья в продаже сейчас ниже, чем 5-7 лет назад.

3. Сравнения с ипотечным кризисом в США неуместны. Отношение ипотеки к ВВП в России «сущие проценты», во многих странах это отношение составляет 30-40% и даже 70-80% ВВП. Доля просроченной задолженность в ипотеке 0.3-0.5% от объема выданных кредитов. В стране дефицит кадров, рост зарплат => у целевой аудитории Самолета есть доходы для покрытия выплат по ипотеке.

Из-за ужесточения регулирования рынок может упасть на 20-30% в объеме продаж, но цены на квартиры не упадут. Самолет же даже вырастет за счет роста рыночной доли. В 2023 году выручка Самолета выходит на ~300 млрд руб. План на 2024 год >500 млрд руб. даже на фоне падения спроса.

Девелоперы стали гибкие. На фоне падения спроса будут снижать предложение. Предложение сократится даже быстрее спроса, поэтому цены не упадут.

У Самолета хорошие возможности вырасти в текущем турбулентном рынке. Отнять рынок у тех, кто сократит объемы. Возьмем, например, снижение лимита на размер льготной ипотеки в Московском регионе с 12 до 6 млн руб. У Самолета средний размер ипотечного кредита 6.2 млн руб. У других крупных девелоперов средний размер кредита выше. В результате будет перетекание спроса из комфорт-класса в массовый сегмент - от других девелоперов к Самолету.

Власти будут увеличивать льготные программы, если рынок будет существенно снижаться. Государству важно, чтобы объем ввода жилья не падал:
1. Стране нужно новое жилье; хрущевки, ветхое жилье - в них люди не хотят жить.
2. В стройке и связанных отраслях занято очень много людей.

@AK47pfl

Главное к открытию пятницы (29.12):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 58 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 90.1₽/$, 12.6 ₽/¥, 77.7 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.1%
📍 Экспорт российского угля в Индию за 10 месяцев 2023 г. вырос почти в полтора раза к аналогичному периоду 2022 г. и составил 19.9 млн тонн.
📍За 11мес2023 года Китай поставил в РФ около 730 тыс. автомобилей, что в семь раз больше, чем в 2022 году.
📍События: (1) Росстат опубликует данные об использовании ВВП в III квартале (первая оценка).

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Динамика рубля по годам. 2023 стал одним из худших годов для рубля. #цифры

@AK47pfl

Итоги года. Перформанс акций Индекса Мосбиржи за 2023, без учета дивидендов. Только 4 акции за год в минусе. #цифры

Совкомфлот (FLOT) +287%
Мечел обычка (MTLR) +194%
Мечел преф (MTLRP) +155%
Глобалтранс (GLTR) +138%
Сургут-преф (SNGSP) +115%
Татнефть-преф (TATNP) +108%
Русагро (AGRO) +105%
Татнефть обычка (TATN) +104%
Ozon (OZON) +101%
Мосбиржа (MOEX) +100%
Сбер преф (SBERP) +95%
Сбер обычка (SBER) +92%
Мосэнерго +78%
Лукойл (LKOH) +66%
Транснефть-преф (TRNFP) +66%
Роснефть (ROSN) +63%
Самолет (SMLT) +62%
Магнит (MGNT) +61%
Positive Technologies (POSI) +59%
ММК (MAGN) +58%
Северсталь (CHMF) +55%
НЛМК (NLMK) +54%
Юнипро (UPRO) +49%
Селигдар (SELG) +47%
X5 Group (FIVE) +43%
Аэрофлот (AFLT) +43%
Qiwi (QIWI) +42%
Яндекс (YNDX) +40%
ВТБ (VTBR) +39%
Polymetal (POLY) +38%
Полюс (PLZL) +38%
Новатэк (NVTK) +37%
АФК Система (AFKS) +35%
VK (VKCO) +29%
TCS Group (TCSG) +26%
ФСК-Россети (FEES) +26%
Сургут-обычка (SNGS) +24%
Ростелеком обычка (RTKM) +22%
МКБ (CBOM) +19%
Алроса (ALRS) +19%
En+ (ENPG) +19%
Интер РАО (IRAO) +17%
ПИК (PIKK) +12%
ГМК Норникель (GMKN) +6%
МТС (MTSS) +5%
Фосагро (PHOR) +3%
Газпром (GAZP) -1.4%
Русгидро (HYDR) -6.3%
Русал (RUAL) -15.1%
Сегежа (SGZH) -14.3%

@AK47pfl

Главное к открытию среды (03.01):
#брифинг

📍 91₽/$, 12.68 ₽/¥, 75.91 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: 0.00%
📍 Тинькофф объявил о намерении отказаться от программы ГДР и исключить бумаги из торгов на Лондонской бирже.
📍Биткоин превысил $45к, одобрение ETF на биткоин ожидается в начале следующей недели.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Годовая инфляция в 2023 году в странах мира. #цифры

🇻🇪 Венесуэла: 283%
🇱🇧 Ливан: 212%
🇦🇷 Аргентина: 161%
🇹🇷 Турция: 61.9%
🇮🇷 Иран: 39.2%
🇪🇬 Египет: 34.6%
🇵🇰 Пакистан: 29.7%
🇳🇬 Нигерия: 28.2%
🇰🇿 Казахстан: 10.3%
🇨🇴 Колумбия: 10.1%
🇩🇿 Алжир: 8.2%
🇭🇺 Венгрия: 7.9%
🇷🇺 Россия: 7.5%
🇵🇱 Польша: 6.6%
🇸🇪 Швеция: 5.8%
🇮🇳 Индия: 5.55%
🇿🇦 Южная Африка: 5.5%
🇦🇺 Австралия: 5.4%
🇦🇹 Австрия: 5.3%
🇺🇦 Украина: 5.1%
🇳🇴 Норвегия: 4.8%
🇧🇷 Бразилия: 4.68%
🇲🇽 Мексика: 4.32%
🇦🇪 ОАЭ: 4.27%
🇵🇭 Филиппины: 4.1%
🇮🇪 Ирландия: 3.9%
🇬🇧 Великобритания: 3.9%
🇸🇬 Сингапур: 3.6%
🇫🇷 Франция: 3.5%
🇫🇮 Финляндия: 3.3%
🇮🇱 Израиль: 3.3%
🇰🇷 Южная Корея: 3.2%
🇩🇪 Германия: 3.2%
🇪🇸 Испания: 3.2%
🇺🇸 США: 3.1%
🇨🇦 Канада: 3.1%
🇯🇵 Япония: 2.8%
🇮🇩 Индонезия: 2.61%
🇸🇦 Саудовская Аравия: 1.7%
🇳🇱 Нидерланды: 1.6%
🇲🇾 Малайзия: 1.5%
🇨🇭 Швейцария: 1.4%
🇮🇹 Италия: 0.67%
🇩🇰 Дания: 0.6%
🇹🇭 Таиланд: -0.4%
🇨🇳 Китай: -0.5%

@AK47pfl

ЕС ВВЕЛ САНКЦИИ ПРОТИВ РОССИЙСКОЙ КОМПАНИИ "АЛРОСА" И ЕЕ ГЕНДИРЕКТОРА - ПРЕСС-РЕЛИЗ

Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot

Главное к открытию четверга (04.01):
#брифинг

📍 92.1₽/$, 12.76 ₽/¥, 78.8 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.0%
📍 Путин снял ограничения с международных акционеров Полюса (PLZL) и ФосАгро (PHOR), которые перерегистрировались в РФ.
📍Госдеп: США не видят готовности России к переговорам несмотря на шумиху вокруг этого последние несколько дней. США не отказались от идеи «тотальной победы» Украины над Россией.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Циан (CIAN): ждём x10 по чистой прибыли, х6 EBITDA за 3 года благодаря цифровизации и благоприятной конъюнктуре на рынке недвижимости. #аналитика

Такой рост возможен:

1. Благодаря росту проникновения, цифровизации рынка недвижимости. Сервисы объявлений генерируют лишь 10-15% лидов (потенциальных клиентов) для застройщиков (40-50% контекстная реклама, остальное - "оффлайн").

2. Благодаря стремлению Циан по замыканию сделки с недвижимостью у себя на сайте (выдаче ипотеки, проведении сделки и др). Для этого есть инфраструктура и лицензия.

3. Благодаря росту комиссий с риелторов и застройщиков. Циан забирает 5-6% комиссионного пула у риелтеров и застройщиков. Международный бенчмарк говорит, что это может быть 10-12%.

При этом выручка растёт быстрее операционных расходов. При темпах роста выручки 30% каждый год, EBITDA и чистая прибыль растут на ~50% в год. Таким образом, Циан идёт по маржинальности ЕВIТDА с текущих 20-25% на 45-50% к 2026-2027 г. Циан не имеет долга, а на счетах порядка 7 млрд руб. кэша (15% капитализации), которые компания может направить на дивиденды или выкуп иностранных нерезидентов при переезде.

ЕV/EBITDA Циан:
• 2023 ~14х
• 2024 ~8х
• 2025 ~5х
• 2026 ~3х
• 2027 ~2х

Справедливая цена акций Циан по DCF-модели источника РДВ 1027 руб., потенциал роста +55%.

Циан — фаворит источников РДВ на 2024 год: https://yangx.top/AK47pfl/16705

@AK47pfl

Главное к открытию пятницы (05.01):
#брифинг

📍 91.59₽/$, 12.68 ₽/¥, 78.7 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.0%
📍Президент Путин запретил арестовывать иностранные активы на счетах типа «С» и «И».
📍 SEC может одобрить заявки на спотовый биткоин-ETF от нескольких компаний уже сегодня — источники TechCrunch.
📍Сегодня выйдут данные по рынку труда в США и инфляции в ЕС.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl