Главное к открытию понедельника (23.10):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 72 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 95.5 ₽/$ (+0.2%), 13.0 ₽/¥ (+0.2%).
📍Экспорт коксующегося угля из России в Индию увеличился за восемь месяцев 2023 года в 2.3 раза г/г и достиг 4.3 млн тонн. Доля российских поставок в общем импорте коксующегося угля в страну увеличилась с 5% до 11.2%.
📍 ЕБРР нашел покупателя на свой пакет акций (5.3%) в капитале Московской биржи. Власти одобрили продажу актива Softline с условиями 60%-го дисконта к биржевой цене акций и уплатой ЕБРР налога на выход в размере 20% от стоимости сделки.
📍 События сегодня: (1) Норникель (GMKN): операционные результаты за третий квартал. (2) РусГидро (HYDR): операционные результаты за третий квартал. (3) Русагро (AGRO): операционные результаты за третий квартал.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

#SOFL #MOEX
⚡️ Softline купил 5.3% акций Мосбиржи у Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) — Forbes

Подкомиссия правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций одобрила сделку при дисконте 60% и налоге на выход в 20% от суммы сделки.

Стоимость 5.3% пакета акций составляет 22.8 млрд руб. С учетом дисконта - 9.1 млрд руб.

Таким образом, Softline купил пакет со скидкой 13 млрд. Для сравнения, текущая капитализация Softline 34.1 млрд руб.

Где добывают нефть: лидеры по добыче нефти в мире, в миллионах баррелей в сутки. #рдв_образовательный #цифры

1. Ближний Восток 26.2*
2. США 19.2
3. Россия 10.2
4. Канада 5.86
5. Китай 4.29
6. Бразилия 3.35
7. Мексика 2.11
8. Норвегия 2.01
9. Казахстан 1.94
10. Нигерия 1.15

*Ближний Восток: страны Аравийского полуострова + страны, на поставки которых может потенциально повлиять развитие конфликта между Израилем и Палестиной. В их число входят: Иран, Ирак, Кувейт, ОАЭ, Катар, Оман, Саудовская Аравия.

Ранее в РДВ: При эскалации конфликта на Ближнем Востоке нефть может стоить более $150 https://yangx.top/AK47pfl/16140

источник: IEA Oil Market Report

@AK47pfl

ЦБ не следует повышать ставку на заседании в пятницу, считает источник РДВ. #аналитика

В пятницу ЦБ принимает решение по ставке. Консенсус - повышение на 100 б.п. с 13% до 14%.

Однако есть надежда, что ЦБ всё же притормозит и сделает паузу, либо ограничится повышением на 50 б.п. Вот почему:
• Текущий цикл повышения ставки очень резкий: ещё 3 месяца назад ставка была 7.5%, а сейчас уже 13%. За 10 лет «правления» Набиуллиной жестче и быстрее было только в конце 2014 и в феврале 2022. Возможно, стоит взять паузу и посмотреть, какие результаты дадут уже сделанные к текущему моменту повышения?
• Месячная инфляция около 1% — такое случалось много раз за последние 10 лет и не вызывало столь жесткой реакции ЦБ.
• Рубль похоже стабилизировался благодаря мерам по контролю над денежными потоками экспортёров.
• Стабилизировался внутренний рынок нефтепродуктов, демпфер вернулся в полном объёме.

Повышение ставки — не «бесплатная» мера, она угнетает экономический рост. Вряд ли ЦБ хотелось бы получить замедление роста или рецессию к президентским выборам?

Да, за последние 12 месяцев доллар вырос на 70%, больше было только в конце 2014 года - начале 2015 годов. И это ослабление перенесётся в инфляцию. Однако жёстко повышая, ЦБ как будто бы борется с уже случившемся событием: условный покупатель машины сначала получил рост цены с курсом на 70%, а теперь еще и должен будет заплатить высокую ставку по кредиту. Получается немного «по-силуановски»: если сейчас этот условный человек машину не купит, то и инфляции не будет...

@AK47pfl

Главное к открытию вторника (24.10):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 69 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 94.1 ₽/$ (-0.4%), 12.9 ₽/¥ (-0.2%).
📍 Крупнейшие российские сталеплавильные компании восстанавливают производство после его снижения из-за санкционного давления в 2022. Северсталь (CHMF) нарастила выпуск за 9мес23 года на 5% г/г, ММК на 19.5% за тот же период.
📍Курсовая разница от переоценки валютных активов и золота Фонда национального благосостояния (ФНБ) за девять месяцев этого года составила 2.33 трлн. рублей, в 4 раза больше, чем за этот период было изъято из фонда на финансирование дефицита федерального бюджета.
📍 События сегодня: (1) Газпром (GAZP): заседание совета директоров. В повестке вопрос об инвестпрограмме и бюджете на 2023 год. (2) ТГК-1 (TGKA): операционные результаты за 3кв23 года.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

✅ ДОСТИГНУТА справедливая цена акций Русагро (AGRO). #оценка

🏆 Источники РДВ впереди брокеров и банков прогнозировали рост бизнес-показателей Русагро на открытии китайского рынка продовольствия для российских компаний https://yangx.top/AK47pfl/16022

@AK47pfl

Биткоин растёт на фоне слухов о скором одобрении биткоин-ETF. Цена криптовалюты сегодня достигала $35k, это максимум с мая 2022. #криптомания

Вчера американский суд подтвердил своё решение, согласно которому аргументы SEC об отклонении биткоин-ETF признаны несостоятельными. Регулятор не подал апелляцию. Тем не менее, о том, что это произойдёт было известно ещё полторы недели назад, и других значимых событий последние дни не происходило.

Триггером роста мог стать шорт-сквиз. Апатия, которая царила на рынке несколько месяцев, побудила многих игроков открыть короткие позиции. Только за последние 24 часа было ликвидировано шортовых позиций на $400 млн.

Станет ли рост началом бычьего рынка в криптовалюте? Вероятно нет, так как притоков нового капитала пока не наблюдается. Вероятнее всего, в ближайшее время биткоин консолидируется в районе текущих уровней.

Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.

Курс евро к рублю скорректировался более чем на 10% от максимума года. #хвала_РФ

👉 Возможно, ЦБ сможет обойтись без повышения ставки? https://yangx.top/AK47pfl/16193

@AK47pfl

Китай за 20 лет создал индустрию с выручкой $300 млрд в год. Почему бы Росси не сделать так же? #государево_дело

Китай за 20 лет создал у себя целую новую группу отраслей про чистую/зелёную энергетику: электромобили, запчасти для них, батарейки, панели. В итоге Китай стал крупнейшим экспортёром электромобилей в мире, а вся тема экспорта чистой энергетики приносит ему $300 млрд выручки в год.

На фото — сравнение китайского экспорта товаров для чистой энергетики по сравнению с тем, сколько нефти импортирует Китай. А ведь Китай - крупнейший импортёр нефти в мире. Более того, экспорт товаров чистой энергетики приносит Китаю больше, чем России приносит нефть!

Это яркий пример того, как страна может всего за 20 лет сменить своё позиционирование на глобальном рынке. Китай перешёл от имиджа экспортёра дешёвого made-in-China-ширпотреба к экспорту высокотехнологичной продукции. Как говорят западные консультанты, произошёл "move up the value chain".

Почему бы и России не сосредоточиться на создании у себя таких новых индустрий? Пусть размером не $300 млрд, а хотя бы $30 млрд, с учётом того что российская экономика в 10 раз меньше китайской.

Было бы круто, если бы РФ за следующие 20 лет нашла бы себе новую нишу и сделала хоть один новый сектор такого размера — пусть не в альтернативной энергетике, а, например, в атоме, здоровой еде, ИИ, в космосе или в чём-то ещё. Тем более, что все ресурсы в виде технологий, мозгов и денег у нас есть. Пример Китая показывает, что это реально.

@AK47pfl

Главное к открытию среды (25.10):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 73 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 93.0 ₽/$ (-0.4%), 12.7 ₽/¥ (-0.3%).
📍 Роснефть (ROSN) предложила свои правки к решению о росте налогов на добычу газа: уравнять повышение НДПИ для независимых производителей и Газпрома (GAZP), не повышать НДПИ для газа, который идет на нужды энергетики и ЖКХ.
📍 Объем экспорта нефти из РФ по морю вырос до 3.36 млн баррелей в день – максимум за 4 месяца – BBG.
📍 События сегодня: (1) Самолет (SMLT), X5 Group (FIVE): отчет по МСФО за 3кв2023.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Падение прибыли БСПб (BSPB): угроза коррекции акций. #аналитика

ЦБ опубликовал оборотную ведомость за сентябрь, из которой видно, что чистая прибыль БСПб составила 2.1 млрд руб.

Месячная прибыль банка сократилась в 4 раза с июня по сентябрь (на фото) и вернулась на «нормальные» для банка уровни. В то же время акция банка стоит на 232% дороже, чем два года назад.

БСПб получал повышенную прибыль в 2022 и первом полугодии 2023 года за счёт того, что против других крупнейших банков были введены санкции. Однако в 2023 году БСПб сам попал под санкции — это означает, что период аномальных прибылей для банка закончился.

@AK47pfl

Падение прибыли БСПб (BSPB): угроза коррекции акций. #аналитика

Даже в случае перехода на выплату 50% чистой прибыли, БСПб дивидендная доходность акций БСПб останется значительно ниже текущей ключевой ставки ЦБ:

• По текущей дивполитике в 20% чисто прибыли: 4% дивдоходности
• При выплате 30% чистой прибыли: 6% дивдоходности
• В случае перехода на 50% чистой прибыли — 10% дивдоходности

С учётом отсутствия подвижек к переходу на выплату 50% ЧП, справедливая цена акций БСПб, по модели источника, 182 руб./акцию, угроза падения 30%.

@AK47pfl