S&P500 и NASDAQ нырнули на минимум за 14 месяцев. Инвесторы продолжают распродажу в ожидании решения ФРС по ставке, которое будет обнародовано в среду. Декабрь 2018 пока худший для акций с 1931 года. Аналитики считают, что рынок демонстрирует признаки медвежьего и не видят факторов роста на тонком рынке в праздники.
Экономика США замедляется из-за торговых войн, при этом ФРС собирается поднять ставку до 3% к концу 2019 года. Если это произойдёт, кредиты станут дорогими, упадёт потребительский спрос, а инвестировать деньги будет выгоднее в госдолг США, чем в акции.
Рынок считает, что поднятие ставок - неправильное решение. РДВ считает, что текущему главе ФРС придётся сменить риторику либо покинуть пост.
На рынках
• Китай снова сократил вложения в американские облигации.
• Российские нефтяники предупредили Медведева о подорожании товаров повседневного спроса из-за роста цен на бензин для корпоративных клиентов.
• Аналитики предупреждают о падении цен на сталь и уголь.
Политика
• Генассамблея ООН осудила открытие крымского моста.
@AK47pfl
Экономика США замедляется из-за торговых войн, при этом ФРС собирается поднять ставку до 3% к концу 2019 года. Если это произойдёт, кредиты станут дорогими, упадёт потребительский спрос, а инвестировать деньги будет выгоднее в госдолг США, чем в акции.
Рынок считает, что поднятие ставок - неправильное решение. РДВ считает, что текущему главе ФРС придётся сменить риторику либо покинуть пост.
На рынках
• Китай снова сократил вложения в американские облигации.
• Российские нефтяники предупредили Медведева о подорожании товаров повседневного спроса из-за роста цен на бензин для корпоративных клиентов.
• Аналитики предупреждают о падении цен на сталь и уголь.
Политика
• Генассамблея ООН осудила открытие крымского моста.
@AK47pfl
Сегодня ровно 1 год со дня, когда биткойн установил all-time high. Вот как складывается его история с того дня.
@AK47pfl
@AK47pfl
Russel 2000 отдал почти весь рост от стимулов Трампа. Russel 2000 - индекс американских компаний с малой капитализацией. На налоговой реформе и протекционистских мерах Трампа индекс вырос на 30% за полтора года.
А за последний квартал Russel 2000 практически вернулся к уровню 20 января 2017 года - дню инаугурации Трампа.
@AK47pfl
А за последний квартал Russel 2000 практически вернулся к уровню 20 января 2017 года - дню инаугурации Трампа.
@AK47pfl
Сегодня решение ФРС по ставке. Если ФРС повысит ставку, это будет первый раз с 1994 года, когда её повышают на фоне обвала фондового рынка. Сейчас индекс S&P 500 в минусе за последние три, шесть и двенадцать месяцев - в таких условиях ставка повышалась лишь 2 из 76 раз с 1980 года.
Ожидается, что ФРС поднимет ставку на 0.25%, несмотря на протесты Трампа и ряда американских сми.
Нефть отыгрывается после вчерашнего падения на 6%. Падение происходит из-за опасений за рост мировой экономики, а также несогласованности действий ОПЕК.
• Индекс Мосбиржи на этом фоне тестирует минимальные уровни за 3 недели.
• Рубль упал ниже 67 рублей за доллар.
Политика
• Турция купит американские системы ПВО Patriot на $3.5 млрд; ранее турки хотели купить российские С-400.
• Посол Германии на Украине заявил, что Германия не может препятствовать строительству Северного Потока -2.
Русский IR
• Сегодня последний день для покупки с дивидендами Лукойла и Магнита.
• Медведев хочет обеспечить Новатэк четырьмя ледоколами.
@AK47pfl
Ожидается, что ФРС поднимет ставку на 0.25%, несмотря на протесты Трампа и ряда американских сми.
Нефть отыгрывается после вчерашнего падения на 6%. Падение происходит из-за опасений за рост мировой экономики, а также несогласованности действий ОПЕК.
• Индекс Мосбиржи на этом фоне тестирует минимальные уровни за 3 недели.
• Рубль упал ниже 67 рублей за доллар.
Политика
• Турция купит американские системы ПВО Patriot на $3.5 млрд; ранее турки хотели купить российские С-400.
• Посол Германии на Украине заявил, что Германия не может препятствовать строительству Северного Потока -2.
Русский IR
• Сегодня последний день для покупки с дивидендами Лукойла и Магнита.
• Медведев хочет обеспечить Новатэк четырьмя ледоколами.
@AK47pfl
При текущей нефти бюджет балансируют только Ирак, Россия, Кувейт и Катар, покинушвий ОПЕК в начале декабря. На эти 4 страны приходится 25% мировой добычи нефти.
Ещё 25% добычи приходится на страны, которые не особо заинтересованы в дорогой нефти - на США, Канаду и Китай. Получается, что страны, добывающие 50% мировой нефти, не страдают от текущей цены.
ОПЕК потеряла власть над нефтяными ценами. Экспортёрам нефти придётся перестраивать экономику под новые реалии.
@AK47pfl
Ещё 25% добычи приходится на страны, которые не особо заинтересованы в дорогой нефти - на США, Канаду и Китай. Получается, что страны, добывающие 50% мировой нефти, не страдают от текущей цены.
ОПЕК потеряла власть над нефтяными ценами. Экспортёрам нефти придётся перестраивать экономику под новые реалии.
@AK47pfl
Взгляд в 2019: самые ожидаемые IPO в России. Мнение источников РДВ.
1. Сибур (нефтегаз)
2. Яндекс.Такси (IT)
3. Азбука Вкуса (ритейл)
4. Совкомбанк (финансы)
5. HeadHunter (IT)
6. FixPrice (ритейл)
7. Самолёт (девелопмент)
9. ЕМС (медицина)
10. РЕСО-Гарантия (финансы)
@AK47pfl
1. Сибур (нефтегаз)
2. Яндекс.Такси (IT)
3. Азбука Вкуса (ритейл)
4. Совкомбанк (финансы)
5. HeadHunter (IT)
6. FixPrice (ритейл)
7. Самолёт (девелопмент)
9. ЕМС (медицина)
10. РЕСО-Гарантия (финансы)
@AK47pfl
Взгляд в 2019: Лукойл - самая яркая инвестиционная история в России. Источники РДВ считают, что акционеры Лукойла заработают 20% за год.
Сделка ОПЕК пойдёт на пользу Лукойлу. Сокращение добычи нефти в 2019 году коснётся всех нефтяников, кроме Лукойла. Лукойл оказался единственной компанией, чей план производства с учётом сделки ОПЕК не только совпал с гайдансом, но даже немного превысил его.
Слабый рубль - подарок Лукойлу. В 2019 году рубль будет под давлением из-за санкций, политики и возобновления покупок ЦБ по бюджетному правилу. Правительство сознательно идёт на девальвацию валюты: дешёвый рубль стимулирует экспортёров. Лукойл зарабатывает 95% выручки в долларах, то есть акция Лукойла - это хедж от падения рубля.
Надёжная дивидендная доходность. Инвесторам важна предсказуемость дивидендов, чтобы не было как в Газпроме и ВТБ. В этом плане Лукойлу можно доверять: компания заплатит за весь следующий год не меньше 250 рублей дивидендов - 5.1% текущей цены.
Рост капитализации - цель менеджмента. В некоторых компаниях решения менеджмента противоречат интересам миноритариев: Магнит откладывает байбек, Аэрофлот закупает 100 "Сухих", которые не будет использовать на 100%. Лукойл - лучшая для миноритария компания в России. Во фри-флоуте 56% акций компании, 26% у Алекперова, 11% у Федуна и 7% у менеджмента. Всех объединяет одна цель: чтобы акция постоянно дорожала.
Самая высокая доходность на рынке. С учётом дивидендов и байбека, доходность акций Лукойла составляет 11% годовых. Лукойл всё ещё недооценён рынком и его рекомендуют покупать все аналитики Bloomberg, с целью до $105 за акцию.
Источники РДВ более консервативны в оценке и прогнозируют рост до $88.62 (5900 рублей) в течение года.
@AK47pfl
Сделка ОПЕК пойдёт на пользу Лукойлу. Сокращение добычи нефти в 2019 году коснётся всех нефтяников, кроме Лукойла. Лукойл оказался единственной компанией, чей план производства с учётом сделки ОПЕК не только совпал с гайдансом, но даже немного превысил его.
Слабый рубль - подарок Лукойлу. В 2019 году рубль будет под давлением из-за санкций, политики и возобновления покупок ЦБ по бюджетному правилу. Правительство сознательно идёт на девальвацию валюты: дешёвый рубль стимулирует экспортёров. Лукойл зарабатывает 95% выручки в долларах, то есть акция Лукойла - это хедж от падения рубля.
Надёжная дивидендная доходность. Инвесторам важна предсказуемость дивидендов, чтобы не было как в Газпроме и ВТБ. В этом плане Лукойлу можно доверять: компания заплатит за весь следующий год не меньше 250 рублей дивидендов - 5.1% текущей цены.
Рост капитализации - цель менеджмента. В некоторых компаниях решения менеджмента противоречат интересам миноритариев: Магнит откладывает байбек, Аэрофлот закупает 100 "Сухих", которые не будет использовать на 100%. Лукойл - лучшая для миноритария компания в России. Во фри-флоуте 56% акций компании, 26% у Алекперова, 11% у Федуна и 7% у менеджмента. Всех объединяет одна цель: чтобы акция постоянно дорожала.
Самая высокая доходность на рынке. С учётом дивидендов и байбека, доходность акций Лукойла составляет 11% годовых. Лукойл всё ещё недооценён рынком и его рекомендуют покупать все аналитики Bloomberg, с целью до $105 за акцию.
Источники РДВ более консервативны в оценке и прогнозируют рост до $88.62 (5900 рублей) в течение года.
@AK47pfl
RTSI -0.58%, DAX +0.24%, S&P500 -1.54%, NASDAQ -2.17%, UST 10y 2.761%, CSI -0.78%, нефть $56.49/bl, 1$=67.28р. Российский рынок ликует из-за возможного снятия санкций с Русала. Однако, чтобы их реально сняли, придётся отдать контроль над компанией США. Нефть и мировые акции продолжают падать. Что означает картинка.
@AK47pfl
@AK47pfl
Минфин США предложил снять санкции с EN+ и Русала. Санкции снимут при условии, что Дерипаска снизит долю ниже 50%, а 8 из 12 членов совета директоров будут гражданами США и Великобритании. То есть, Дерипаска должен фактически отдать США контроль над компанией.
• Теперь предложение Минфина рассмотрит Конгресс.
• Акции Русала росли на 26% в Гонконге, сейчас +13%.
• Официальный комментарий Русала: "We welcome OFAC decision and will continue to do everything that is necessary to return the company to the regular working conditions."
Параллельно с этим Минфин США наложил санкции на 18 россиян. Среди них «отравители Скрипаля» Петров и Боширов, а также лица, связанные с Евгением Пригожиным.
• Пригожина считают организатором "фабрики троллей" и частных военных компаний, которые действуют в Сирии и Ливии.
Нефть продолжает падать. Со вчера она потеряла ещё 1.5%. Рубль немного укрепился на новостях о Русале, но всё равно доллар остаётся дороже 67.
• Вчера России отказались дать в долг 10 млрд рублей: Минфин признал аукцион несостоявшимся из-за отсутствия спроса.
ФРС США поднял ставку рефинансирования, как и ожидалось. Однако Джером Пауэлл сменил риторику по повышениям ставки в 2019. Её планируется повысить не 3, а 2 раза.
• Рынок продолжил полёт вниз, так как закладывал одно повышение в 2019.
Политика
• Сегодня пресс-конференция Владимира Путина, её можно посмотреть в 12:00 по Москве на сайте Первого канала.
• Трамп заявил, что ИГИЛ побеждён и США выведут войска из Сирии.
• Глава Минфина США Мнучин рассказал, что США и Китай проведут торговые переговоры в январе.
@AK47pfl
• Теперь предложение Минфина рассмотрит Конгресс.
• Акции Русала росли на 26% в Гонконге, сейчас +13%.
• Официальный комментарий Русала: "We welcome OFAC decision and will continue to do everything that is necessary to return the company to the regular working conditions."
Параллельно с этим Минфин США наложил санкции на 18 россиян. Среди них «отравители Скрипаля» Петров и Боширов, а также лица, связанные с Евгением Пригожиным.
• Пригожина считают организатором "фабрики троллей" и частных военных компаний, которые действуют в Сирии и Ливии.
Нефть продолжает падать. Со вчера она потеряла ещё 1.5%. Рубль немного укрепился на новостях о Русале, но всё равно доллар остаётся дороже 67.
• Вчера России отказались дать в долг 10 млрд рублей: Минфин признал аукцион несостоявшимся из-за отсутствия спроса.
ФРС США поднял ставку рефинансирования, как и ожидалось. Однако Джером Пауэлл сменил риторику по повышениям ставки в 2019. Её планируется повысить не 3, а 2 раза.
• Рынок продолжил полёт вниз, так как закладывал одно повышение в 2019.
Политика
• Сегодня пресс-конференция Владимира Путина, её можно посмотреть в 12:00 по Москве на сайте Первого канала.
• Трамп заявил, что ИГИЛ побеждён и США выведут войска из Сирии.
• Глава Минфина США Мнучин рассказал, что США и Китай проведут торговые переговоры в январе.
@AK47pfl
"Лукойл порвёт широкий рынок РФ и к Новому году, и в 2019." Это мнение источника РДВ, управляющего фондом из России. Источник считает, что сейчас идеальный момент увеличить позицию, а лучший способ структурировать трейд - лонг Лукойл с хеджем через шорт индекса Мосбиржи.
Компания пылесосит свои акции в рамках байбека. В начале года менеджмент Лукойла собирался выкупить акций на $3 млрд до конца 2022, в итоге решили ускорили его до конца 2019. По состоянию на 14 декабря Лукойл уже выкупил акции на $750 млн - управляющие как будто очень спешат поскорее завершить байбек.
У РДВ есть информация, что размер байбека до конца 2019 может быть увеличен до 4 и даже 5 млрд. Для такого выкупа у компании есть все ресурсы, особенно после рекордного 2018. Сейчас на балансе $5.5 млрд, плюс $1.7 млрд свободного денежного потока в квартал.
Сегодня была дивидендная отсечка. Акция бурно росла на новостях о байбеке и менеджмент немного снизил объёмы покупок, чтобы продолжить после дивотсечки. Для инвесторов покупка после дивидендной отсечки - отличный способ получить дивиденды и не платить с них налоги. Традиционно для Лукойла, дивгеп будет быстро закрыт, особенно благодаря байбеку.
Менеджмент Лукойла закупает акции по 4800-5100 рублей. Менеджмент регулярно покупает акции на просадках. Два дня назад менеджеры тарились по 5130 (сейчас 4900). А инсайдеры куда больше знают и о байбеке, и о дивидендах, и о нефти, и о курсе рубля.
На фото - покупки акций Лукойла инсайдерами
@AK47pfl
Компания пылесосит свои акции в рамках байбека. В начале года менеджмент Лукойла собирался выкупить акций на $3 млрд до конца 2022, в итоге решили ускорили его до конца 2019. По состоянию на 14 декабря Лукойл уже выкупил акции на $750 млн - управляющие как будто очень спешат поскорее завершить байбек.
У РДВ есть информация, что размер байбека до конца 2019 может быть увеличен до 4 и даже 5 млрд. Для такого выкупа у компании есть все ресурсы, особенно после рекордного 2018. Сейчас на балансе $5.5 млрд, плюс $1.7 млрд свободного денежного потока в квартал.
Сегодня была дивидендная отсечка. Акция бурно росла на новостях о байбеке и менеджмент немного снизил объёмы покупок, чтобы продолжить после дивотсечки. Для инвесторов покупка после дивидендной отсечки - отличный способ получить дивиденды и не платить с них налоги. Традиционно для Лукойла, дивгеп будет быстро закрыт, особенно благодаря байбеку.
Менеджмент Лукойла закупает акции по 4800-5100 рублей. Менеджмент регулярно покупает акции на просадках. Два дня назад менеджеры тарились по 5130 (сейчас 4900). А инсайдеры куда больше знают и о байбеке, и о дивидендах, и о нефти, и о курсе рубля.
На фото - покупки акций Лукойла инсайдерами
@AK47pfl
Сбер - главный бенефициар снятия санкций с Русала. Кейс Русала показывает, что санкции - это вопрос переговоров.
Сбер обвалился на 17% 9 апреля после того, как Минфин США объявил об ограничениях против Русала и других компаний и персоналиев РФ.
• В целом с тех пор акция упала на 27%.
При этом Сбербанк сейчас в отличной форме. 12 декабря банк проводил День аналитика, на котором подтвердил рост прибыли и ROE выше всех прогнозов аналитиков.
• Банк получает 20%+ на вложенный капитал.
• В 2019 Сбер увеличит прибыль аж на 10%+ до 950 млрд рублей.
Текущая цена акций Сбера около 4.5х Р/Е по 2019 г. и очень близка к 1 капиталу. Провалы ниже 1 капитала (примерно 180 руб. за обыкновенную акцию) быстро выкупаются, то есть момент для входа отличный.
Банк будет увеличивать дивиденды согласно дивполитике 50% от чистой прибыли МСФО. Цель по дивидендам на 2019 год - 18 рублей на акцию. Дивидендная доходность 9.5%. И это крупнейший европейский банк.
Сбер - самая ликвидная бумага на рынке и топ-пик всех отечественных и зарубежных фондов. Таргет прайсы у брокеров - 300+ рублей за обычку, средний - 309 рублей.
На фото - таблица с рекомендациями инвест-домов по Сберу (Блумберг)
@AK47pfl
Сбер обвалился на 17% 9 апреля после того, как Минфин США объявил об ограничениях против Русала и других компаний и персоналиев РФ.
• В целом с тех пор акция упала на 27%.
При этом Сбербанк сейчас в отличной форме. 12 декабря банк проводил День аналитика, на котором подтвердил рост прибыли и ROE выше всех прогнозов аналитиков.
• Банк получает 20%+ на вложенный капитал.
• В 2019 Сбер увеличит прибыль аж на 10%+ до 950 млрд рублей.
Текущая цена акций Сбера около 4.5х Р/Е по 2019 г. и очень близка к 1 капиталу. Провалы ниже 1 капитала (примерно 180 руб. за обыкновенную акцию) быстро выкупаются, то есть момент для входа отличный.
Банк будет увеличивать дивиденды согласно дивполитике 50% от чистой прибыли МСФО. Цель по дивидендам на 2019 год - 18 рублей на акцию. Дивидендная доходность 9.5%. И это крупнейший европейский банк.
Сбер - самая ликвидная бумага на рынке и топ-пик всех отечественных и зарубежных фондов. Таргет прайсы у брокеров - 300+ рублей за обычку, средний - 309 рублей.
На фото - таблица с рекомендациями инвест-домов по Сберу (Блумберг)
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
⚡️ РДВ ловит министра за язык Максим Орешкин обещает, что рубль укрепится до 63-64 рублей за доллар. РДВ решил довериться министру и сделать Орешкин-трейд. РДВ купил на бирже опцион put со страйком 64, который истекает 20 декабря 2018 года. Размер контакта…
РДВ ловит министра за язык -2. Министр экономического развития Максим Орешкин прогнозировал, что доллар в конце года будет стоить 63-64 рубля.
РДВ доверился министру и 13 сентября купил за 510 рублей опцион put со страйком 64, который истекает сегодня.
Сейчас $1=67.47р.
Прогноз Орешкина не сбылся.
@AK47pfl
РДВ доверился министру и 13 сентября купил за 510 рублей опцион put со страйком 64, который истекает сегодня.
Сейчас $1=67.47р.
Прогноз Орешкина не сбылся.
@AK47pfl
Сегодня последний день торгов перед Рождеством. В понедельник западные рынки работают полдня, но объёмов будет мало. Две недели до Рождества выдались напряженными из-за сложных торговых переговоров США и Китая, и ожидания решения ФРС США.
• S&P500 и NASDAQ падают 8 торговых сессий подряд, за неделю потеряли по 5%.
• Вчера рынок продолжил падение в пропасть, индекс волатильности вырос до максимума с февраля.
• Сегодня выходят макроданные о доходах и потреблении американцев.
Рубль сдаётся. Несмотря на падение доллара к мировым валютам, рубль упал к доллару. Курс достигал 68.71 - это максимум за 3 месяца. Рубль падает вслед за нефтью. Смесь Brent с начала недели просела на 10%.
• На прошлой неделе РДВ рассказывал о причинах, по которым рубль может упать с 1 кв. 2019.
• Спрос на гособлигации России вырос на возможном снятии санкций с Русала.
Политика
• Глава Пентагона ушёл в отставку после заявления Трампа о выводе войск из Сирии.
• Трамп может провести встречу с Ким Чен Ыном вскоре после Нового года
@AK47pfl
• S&P500 и NASDAQ падают 8 торговых сессий подряд, за неделю потеряли по 5%.
• Вчера рынок продолжил падение в пропасть, индекс волатильности вырос до максимума с февраля.
• Сегодня выходят макроданные о доходах и потреблении американцев.
Рубль сдаётся. Несмотря на падение доллара к мировым валютам, рубль упал к доллару. Курс достигал 68.71 - это максимум за 3 месяца. Рубль падает вслед за нефтью. Смесь Brent с начала недели просела на 10%.
• На прошлой неделе РДВ рассказывал о причинах, по которым рубль может упать с 1 кв. 2019.
• Спрос на гособлигации России вырос на возможном снятии санкций с Русала.
Политика
• Глава Пентагона ушёл в отставку после заявления Трампа о выводе войск из Сирии.
• Трамп может провести встречу с Ким Чен Ыном вскоре после Нового года
@AK47pfl
Всё сложилось против: Оракулы рубля. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 29 декабря 2018 года.
За последние 2 недели все факторы сложились против рубля. Подробно о том, что происходит, написано здесь и здесь. Вкратце, вот:
• Нефть падает на 40% с максимумов года
• ОПЕК никак не может это исправить
• ЦБ собирается возобновить покупки валюты
• ЦБ даже докупит объём, который продавал Минфину из резервов с сентября по декабрь
• Крупные покупатели играют против рубля
• На востоке Украины будет эскалация
• Санкции против России усилят
Складывается идеальная ситуация для экспортёров. Ослабление рубля снова стало трендом, и компании, такие как Полюс, Лукойл и Фосагро - главные его бенефициары. Падение рубля даёт этим компаниям колоссальную прибавку к прибыли.
Сейчас курс $1 = 68.44 руб.
Напомним прогнозы:
• Подписчики РДВ предсказывают 67.49 рублей
• Аналитики РДВ, победители прошлого конкурса, прогнозируют 70
• Sberbank 65
• Максим Орешкин 64 и ниже. РДВ напоминает: Орешкин-трейд не удался
• Raiffeisen 63
До конца конкурса осталось всего 1 неделя. Лидирует прогноз подписчиков РДВ. Если на следующей неделе не произойдёт чуда, инвесторы продолжат выходить из рубля к Новому году. А эксперты РДВ могут выиграть Оракул второй раз подряд.
Предыдущий пост здесь.
Начало конкурса здесь.
@AK47pfl
За последние 2 недели все факторы сложились против рубля. Подробно о том, что происходит, написано здесь и здесь. Вкратце, вот:
• Нефть падает на 40% с максимумов года
• ОПЕК никак не может это исправить
• ЦБ собирается возобновить покупки валюты
• ЦБ даже докупит объём, который продавал Минфину из резервов с сентября по декабрь
• Крупные покупатели играют против рубля
• На востоке Украины будет эскалация
• Санкции против России усилят
Складывается идеальная ситуация для экспортёров. Ослабление рубля снова стало трендом, и компании, такие как Полюс, Лукойл и Фосагро - главные его бенефициары. Падение рубля даёт этим компаниям колоссальную прибавку к прибыли.
Сейчас курс $1 = 68.44 руб.
Напомним прогнозы:
• Подписчики РДВ предсказывают 67.49 рублей
• Аналитики РДВ, победители прошлого конкурса, прогнозируют 70
• Sberbank 65
• Максим Орешкин 64 и ниже. РДВ напоминает: Орешкин-трейд не удался
• Raiffeisen 63
До конца конкурса осталось всего 1 неделя. Лидирует прогноз подписчиков РДВ. Если на следующей неделе не произойдёт чуда, инвесторы продолжат выходить из рубля к Новому году. А эксперты РДВ могут выиграть Оракул второй раз подряд.
Предыдущий пост здесь.
Начало конкурса здесь.
@AK47pfl
ОПЕК сделают всё, чтобы поддержать цены на нефть. Договорённости 7 декабря ещё не вступили в силу, а члены картеля уже говорят о продлении договорённостей и о большем сокращении добычи.
• В пятницу Brent падала до $53 за баррель.
• За прошлую неделю нефть потеряла 13% - самое большое недельное падение с 2016.
Индекс Мосбиржи потерял за неделю 4.5%. Падение происходит из-за падающей нефти, геополитических угроз и общем риск-офф настроении на рынках капитала.
• В пятницу рубль падал ниже 69 за доллар.
• Всего за неделю рубль потерял 3.8% к доллару и 4.4% к евро.
• В 2018 году иностранные фонды вывели из России рекордный объём средств с 2013 года - $1 млрд, пишет Коммерсант.
Трамп обсуждает увольнение главы ФРС США Джерома Пауэлла. На прошлой неделе он поднял ключевую ставку, несмотря на то, что президент и крупные американские финансисты просили не поднимать.
• После решения Пауэлла NASDAQ опустился на 20% от максимумов года.
• Считается, что такое падение означает начало медвежьего рынка.
• В США обсуждают, что Трамп выступает против повышения ставки из собственных интересов.
• Bloomberg подсчитал, что повышение ставки обошлось лично Трампу в $6 млн в год.
На этой неделе католическое Рождество. На всех мировых рынках рынках будут сниженные объёмы торгов. График работы рынков здесь.
Политика
• В Финляндии приступили к укладке труб для Северного Потока -2.
• Сын Муаммара Каддафи обращался за политической поддержкой к Владимиру Путину.
@AK47pfl
• В пятницу Brent падала до $53 за баррель.
• За прошлую неделю нефть потеряла 13% - самое большое недельное падение с 2016.
Индекс Мосбиржи потерял за неделю 4.5%. Падение происходит из-за падающей нефти, геополитических угроз и общем риск-офф настроении на рынках капитала.
• В пятницу рубль падал ниже 69 за доллар.
• Всего за неделю рубль потерял 3.8% к доллару и 4.4% к евро.
• В 2018 году иностранные фонды вывели из России рекордный объём средств с 2013 года - $1 млрд, пишет Коммерсант.
Трамп обсуждает увольнение главы ФРС США Джерома Пауэлла. На прошлой неделе он поднял ключевую ставку, несмотря на то, что президент и крупные американские финансисты просили не поднимать.
• После решения Пауэлла NASDAQ опустился на 20% от максимумов года.
• Считается, что такое падение означает начало медвежьего рынка.
• В США обсуждают, что Трамп выступает против повышения ставки из собственных интересов.
• Bloomberg подсчитал, что повышение ставки обошлось лично Трампу в $6 млн в год.
На этой неделе католическое Рождество. На всех мировых рынках рынках будут сниженные объёмы торгов. График работы рынков здесь.
Политика
• В Финляндии приступили к укладке труб для Северного Потока -2.
• Сын Муаммара Каддафи обращался за политической поддержкой к Владимиру Путину.
@AK47pfl
🗓 Календарь от @AK47pfl
Понедельник, 24 декабря
Детский мир: последний день покупки с дивидендами 4.39р.
Газпром: Совет Директоров об ожиданиях 2019 от Газпром нефти
Лондон: сокращенный рабочий день
Вторник, 25 декабря
Газпром: Совет Директоров о дивидендах, СПГ, итогах 2018 и планах до 2021
Лондон: выходной
США: выходной
Среда, 26 декабря
Газпром нефть: последний день покупки с дивидендами 22.05р.
Лондон: выходной
Суббота, 29 декабря
Россия: полный рабочий день
❗️ Календарь событий по российским эмитентам, макро событиям и конференциям теперь всегда здесь:
putinomics.ru
• Смотрите предстоящие и прошедшие события с описанием и ожиданиями.
• Кроме событий по компаниям, можно найти важные конференции, события из политики и макро.
• Зарегистрируйтесь, чтобы настроить календарь и видеть только компании из своего портфеля.
Понедельник, 24 декабря
Детский мир: последний день покупки с дивидендами 4.39р.
Газпром: Совет Директоров об ожиданиях 2019 от Газпром нефти
Лондон: сокращенный рабочий день
Вторник, 25 декабря
Газпром: Совет Директоров о дивидендах, СПГ, итогах 2018 и планах до 2021
Лондон: выходной
США: выходной
Среда, 26 декабря
Газпром нефть: последний день покупки с дивидендами 22.05р.
Лондон: выходной
Суббота, 29 декабря
Россия: полный рабочий день
❗️ Календарь событий по российским эмитентам, макро событиям и конференциям теперь всегда здесь:
putinomics.ru
• Смотрите предстоящие и прошедшие события с описанием и ожиданиями.
• Кроме событий по компаниям, можно найти важные конференции, события из политики и макро.
• Зарегистрируйтесь, чтобы настроить календарь и видеть только компании из своего портфеля.
Взгляд в 2019: Куда будут вкладывать фонды. Часть 1. Баланс.
РДВ представляет взгляд на рынок-2019 из 6 частей. Источники рассказали о ситуации на рынке, какой держать баланс, в какой валюте хранить деньги, какие облигации и акции купить, что будет с золотом и криптовалютами.
Год будет сложным. Ключевые фондовые рынки уже вошли в медвежью фазу, мировая экономика начала тормозить, рынок смартфонов - локомотив роста последних лет - насыщен, торговые войны только начались, ставки растут, перспектива санкций против РФ остаётся. РДВ опросил управляющих, куда инвестировать в 2019 году.
В 2019 году необходимо иметь здоровый баланс. Волатильность на рынках высока как никогда. Это объясняют, в том числе, высокой долей математических и риск-нейтральных фондов. Это значит никаких плеч, а бету по портфелю акций необходимо свести к нулю.
Свести к нулю бету - значит составить портфель таким образом, чтобы он не зависел от движений рынка. Длинные позиции в перспективных бумагах хеджируются короткими позициями в индексе или других бумагах.
@AK47pfl
РДВ представляет взгляд на рынок-2019 из 6 частей. Источники рассказали о ситуации на рынке, какой держать баланс, в какой валюте хранить деньги, какие облигации и акции купить, что будет с золотом и криптовалютами.
Год будет сложным. Ключевые фондовые рынки уже вошли в медвежью фазу, мировая экономика начала тормозить, рынок смартфонов - локомотив роста последних лет - насыщен, торговые войны только начались, ставки растут, перспектива санкций против РФ остаётся. РДВ опросил управляющих, куда инвестировать в 2019 году.
В 2019 году необходимо иметь здоровый баланс. Волатильность на рынках высока как никогда. Это объясняют, в том числе, высокой долей математических и риск-нейтральных фондов. Это значит никаких плеч, а бету по портфелю акций необходимо свести к нулю.
Свести к нулю бету - значит составить портфель таким образом, чтобы он не зависел от движений рынка. Длинные позиции в перспективных бумагах хеджируются короткими позициями в индексе или других бумагах.
@AK47pfl