Как покупки и продажи валюты Минфином и ЦБ влияют на курс рубля? Спойлер: почти никак. #оракул_рубля #рдв_образовательный

Как Минфин и ЦБ продают и покупают:
• С 1 августа 2023 по 31 января 2024 ЦБ будет продавать валюту на 2.3 млрд руб.
• С 7 августа по 6 сентября Минфин будет покупать золото и валюту в эквиваленте 1.8 млрд руб ежедневно.

К действиям ЦБ добавились покупки Минфина, но сальдо остается в сторону продаж.
Таким образом, в итоге валюту продают: в эквиваленте 2.3-1.8 = 0.5 млрд руб./день.

При этом в августе Минфин прогнозирует превышение нефтяных доходов на 73.2 млрд руб. С учетом отклонения в 32.7 млрд. руб. от ожидаемых нефтегазовых доходов в июле, покупки в августе на самом деле не начнутся, а продажи составят 12.4 млрд. руб.
Для сравнения, среднедневной объем торгов в июле на валютном рынке Мосбиржи составил 1305.6 млрд руб.

Таким образом, действия Минфина малозначительны для курса рубля.

@AK47pfl

Источники РДВ ожидают, что повышение ставки НЕ окажет существенного влияния на рынок первичной недвижимости. #аналитика

Льготная ипотека преобладает на рынке первичного жилья и останется его драйвером. Предпосылок для уменьшения доли нет.
• Выдачи ипотечных кредитов по льготным программам составляют 51% от всего объема выдач по итогам 2кв23 — ДОМ. РФ.
• В июле доля приблизилась к 80%;

Первичный рынок менее чувствителен к повышению ставок, чем вторичный, на который льготные программы не распространяются. Премия "первички" к "вторичке" снова может увеличиться.

По классам жилья, динамика продаж в эконом и комфорт сегментах будет лучше, чем бизнес и премиум. Причина в том, что в этих сегментах больше доля льготных программ — а значит, рыночная ставка оказывает меньшее влияние. Эконом и комфорт класс в текущих условиях более защищены от влияния ставки.

• Жилье становится доступнее благодаря льготной ипотеке: https://yangx.top/AK47pfl/15107
• Более ориентированный на эконом сегмент Самолёт (SMLT) обгоняет Эталон (ETLN): https://yangx.top/AK47pfl/15628
• Выручка девелоперов Московского региона в июле на 35% и 46% превысила показатели 2021 и 2022: https://yangx.top/AK47pfl/15629

Таким образом, повышение ставки НЕ окажет существенного влияния на рынок первичной недвижимости, особенно в эконом и комфорт классе.

@AK47pfl

Главное к открытию среды (09.08):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 81 (эйфория). Подробнее об индексе здесь.

‼️ Через 6 дней будет завершено размещение акций Hyper на платформе Zorko. Успеть: zorko-exchange.ru

📍 Курсы валют: 96.8 ₽/$ (-0.3%), 13.4 ₽/¥ (-0.1%).
📍Нефтегазовые доходы РФ в июле cоставили более 800 млрд руб. (+5% г/г), это наибольшее месячное значение с начала 2023 года.
📍 Выручка Polymetal в 1п23 составила $1.315 млрд (+25% г/г).
📍 Россия в одностороннем порядке частично приостанавливает действие почти половины соглашений об избежании двойного налогообложения с 38 недружественными РФ странами.
📍 События сегодня: (1) Сбер (SBER): РПБУ за июль 2023. (2) Пресс-конференция Банка России: объявление даты старта пилота операций с реальными цифровыми рублями.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Сбер (SBER) отчитался за июль и 7мес23 по РПБУ.
👍 Позитивно.
#аналитика

• Чистая прибыль 130.4 млрд руб. - один из лучших месяцев в году (лучше только в июне);
• Чистые процентные доходы 194 млрд руб. - лучший месяц в 2023;
• Чистые комиссионные доходы 62.8 млрд руб. - лучший месяц в 2023;
• Операционные расходы снизились до 71.8 млрд руб. после рекордного июня (116.3 млрд руб.);
• Стоимость риска в июле составила 1.4% — выше, чем в июне. По году банк ожидает стоимость риска на уровне 1-1.3%.

👉 На прошлой неделе банк отчитался по МСФО и на звонке с инвесторами несколько повысил прогнозы на 2023: https://yangx.top/AK47pfl/15597

@AK47pfl

Крупнейшая электронная платёжная система PayPal запускает свой стейблкоин в расчёте на рост сектора в 8 раз в течение 3-5 лет. #криптомания

Стейблкоин называется PYUSD, а эмитентом будет Paxos, которая раньше выпускала BUSD.

В компании считают, что стейблкоины будут активно применяться в следующих областях:
1) Межнациональные платежи
2) Гейминг и медиа
3) B2B платежи
4) Токенизация активов
По мнению компании, это приведёт к росту совокупной капитализации стейблкоинов до $1 трлн с нынешних $125 млрд.

Прежде у стейблкоинов возникали проблемы с американскими регуляторами. Например, Paxos была вынуждена прекратить выпуск стейблкоина BUSD из-за давления SEC. Запуск стейблкоина регулируемой на территории США крупной платёжной организацией, такой как PayPal, может быть признаком скорого разрешения регуляторной неопределённости.

Запуск PYUSD может привлечь в крипту новых инвесторов, которым ранее не хватало надёжного стейблкоина. Сейчас PayPal доверяют 435 млн пользователей, в то время как крипторынок постоянно критикуют за отстутсвие надёжного стейблкоина.

@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Российская нефть уже выше 7 000 руб. за баррель, +105% с начала года — экстремально высокие уровни для российских нефтяников, сообщает источник РДВ. #шок_новости

• Brent $87
• Дисконт $15
• Urals $72
• USDRUB 97.8
= Urals в рублях 7 034

Вместе с ростом цен на нефть и ослаблением рубля растут доходы (и ожидаемые дивиденды) российских нефтяников.

@AK47pfl

Главное к открытию четверга (10.08):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 85 (эйфория). Подробнее об индексе здесь.

‼️ Через 4 дня будет завершено размещение акций Hyper на платформе Zorko. Успеть: zorko-exchange.ru

📍 Курсы валют: 97.1 ₽/$ (-0.1%), 13.4 ₽/¥ (+0.2%).
📍ЦБ РФ: профицит платежного баланса в июле составил $1.8 млрд — против $17.8 млрд год назад и $1.2 млрд в июне этого года. ЦБ пересмотрел оценку платежного баланса в июне с дефицита на профицит.
📍Экспорт российского СПГ на мировые рынки в июле уменьшился до 2 млн тонн (-11% г/г) из-за плановых ремонтных работ на ключевых заводах по сжижению газа — Ямал СПГ и Сахалин-2.
📍 События сегодня: (1) Beluga Group (BELU), Распадская (RASP), VK (VKCO): МСФО за 1п23. (2) Ежемесячный отчет ОПЕК.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Вместо мягкого разделения Яндекса будет жёсткий переезд в РФ по «закону имени Евраза»? #шок_новости

https://yangx.top/cbrstocks/52264

@AK47pfl