РынкиДеньгиВласть | РДВ
143K subscribers
7.52K photos
160 videos
75 files
12.2K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
加入频道
🔥 Научиться планировать и жить вкороткую. Герман Греф о Сбере, российской экономике и ипотеке. #VIP_talk

Российская экономика:
• Все действительно предсказывали более сложные последствия прошлого года. И мы в том числе сильно ошиблись в наших прогнозах.
• Прогноз от Сбера на 2024 год – рост экономики России на 2%.
👉 Минэкономразвития в этом году ждет рост ВВП РФ в 1.2%, МВФ - 0.7%: https://yangx.top/AK47pfl/14824

Ипотека:
• В этом году мы выдаем ипотеки в два-три раза больше, чем в соответствующие шоковые месяцы прошлого года.
Рынок ипотеки показывает устойчивость, и это очень серьезная основа как для сектора строительства, так и для сектора производства строительных материалов и дальше по цепочке.
👉 Сбер выдает более 50% всех ипотечных кредитов России. В мае выручка девелоперов в Московском регионе уже превысила значения не только 2022, но и докризисного 2021: https://yangx.top/AK47pfl/15237.

Глобальный кризис:
• Мы руководствуемся принципом: надейся на лучшее, просчитывай и готовься к худшему, извлекай максимальную пользу из того, что получилось.
• Сбер работает над трехлетней стратегией и будет в ней также закладывать сценарий глобального кризиса.
👉 Ранее банк сообщал о том, что может представить новую стратегию ближе к концу года.

Искусственный интеллект:
• Сбер (SBER) и Яндекс (YNDX) – две российские компании, у которых есть полный стек технологий для развития искусственного интеллекта.
👉 Технологический рывок — то, что пойдет на пользу в том числе фондовому рынку: https://yangx.top/AK47pfl/15196. Источники РДВ рассказывали об этом на примере электромобилити-перехода.

Сбер:
• У Сбера нет интереса к покупке российского бизнеса Райффайзенбанка
(Прогноз по прибыли на 2023 год) Мы не афишируем эти цифры... В целом мы ожидаем хороший год. И вполне возможно, что он будет одним из лучших в нашей истории.
👉 Прогноз Источников РДВ по прибыли: 1.4 трлн руб. в 2023 или более 50% от прибыли всего банковского сектора.

Рубль и другие валюты:
• Что будет в мировой экономике, на каком уровне стабилизируются цены на нефть — это во многом будет определять динамику курса рубля.
• Юань – крупнейшая альтернатива доллару и евро для российской экономики.
👉 Кредитование в юанях показывает "уверенный рост", корпоративное кредитование в Сбере в юанях увеличилось в 5 раз с начала года и видит дальнейший потенциал.

Фондовый рынок:
Вообще надо инвестировать в Сбер в первую очередь. Мы показываем хороший рост.
(Про иранский сценарий) У нас много публичных компаний и большие возможности для инвестиций в собственный фондовый рынок.
• Рынки дружественных стран закрывают все самые притязательные потребности наших клиентов.
👉 Сбер в мае закрыл дивидендный гэп за 11 дней: https://yangx.top/AK47pfl/15120.

@AK47pfl
На улицах российских городов появились новости с Петербургского международного экономического форума.

Трансляция идёт на медиафасадах в Москве, Екатеринбурге, Нижнем Новгороде, Новосибирске, Перми, Самаре, Челябинске, Уфе и Волгограде. Оператором выступает коммуникационный партнёр форума – медиахолдинг MAER. Ключевые события «с полей» попадают на крупноформатные экраны в режиме реального времени.

#реклама
Forwarded from Сигналы РЦБ
#SMLT
🏠 Сегодня Самолет раскрыл существенный факт о регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг. Ранее мы уже сообщали о решении. Комментарий компании по поводу публикации события:

«Еще раз обращаем внимание акционеров и инвесторов, что это техническое решение, призванное обеспечить нам гибкость в работе на рынках капитала.

Компания не планирует SPO в 2023 году. Сегодня для нас приоритетная задача — выполнить решение Совета директоров по реализации программы выкупа собственных акций».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡️ Самолет (SMLT): зарегистрировал дополнительный выпуск ценных бумаг. Компания в этом году не планирует SPO, но приняла техническое решение, призванное обеспечить гибкость в работе на рынках капитала. #аналитика

Экономическая цель компании очень проста: нет смысла продавать акции дешевле справедливой стоимости, это не несет пользы акционерам. А вот выкуп собственных недооцененных акций - лучший способ создания акционерной стоимости.

👉 Справедливая цена акций Самолет 6106 рублей за акцию, потенциал роста +98%.

@AK47pfl
⚡️ Самолет (SMLT): зарегистрировал дополнительный выпуск ценных бумаг. Компания в этом году не планирует SPO, но приняла техническое решение, призванное обеспечить гибкость в работе на рынках капитала. #аналитика

Оно необходимо, чтобы была возможность провести размещение, когда наступит "нужный" момент. Менеджмент не раз давал понять, что "нужный" момент для размещения — достижение цены 6000-6500+ руб. за акцию. При этом на рынке не существует оценки ниже 3 тысяч рублей за акцию.

👉 Справедливая цена акций Самолет 6106 рублей за акцию, потенциал роста +98%.

@AK47pfl
Forwarded from ИКСЫ ☄️
📈 Сегодня наш источник посетил секцию ПМЭФ, посвящённую инвестициям в малые компании - Венчурный ландшафт России. Главные тезисы:

• Уход иностранных компаний - хорошая возможность для развития российских стартапов
• Большая часть венчурных фондов ищет инвестиции в ниши SaaS, B2B-софт, искусственного интеллекта и финтеха
• Для развития венчурных инвестиций нужно упростить законодательство в сфере VC и стимулировать корпорации покупать стартапы
• Ликвидности в стране достаточно, её нужно куда-то девать, поэтому люди хотят направить свои деньги в стартапы
• Помимо ритейл-инвесторов, важно также стимулировать институциональных инвесторов
• Инсайт - фракция "Новые люди" внесёт в Госдуму закон о стимулировании инвестиций крупных корпораций в венчурные фонды
• Рынок перестраивается в сторону технологий и становится более качественным, есть компании, которые могут приносить не 3-4 икса, а 10 иксов
• Рынок IPO — основной драйвер ликвидности для венчурных фондов

👉 Полное видео дискуссии здесь.

#бум_IPO #политика_IPO

ИКСЫ ☄️
Главное к открытию четверга (15.06):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 79 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 84.39 ₽/$ (+0.2%), 11.76 ₽/¥ (+0.3%).
📍 Банкиры ждут нового рекорда в розничном кредитовании по итогам 2023 года. Банки могут выдать 14.3 трлн руб.
📍 Ozon (OZON) может арендовать крупный склад в Санкт-Петербурге на 120-130 тыс. кв. м, что может стать одной из крупнейших сделок на логистическом рынке за всю историю.
📍 События сегодня: (1) ПМЭФ: второй день. (2) Россия: данные о ВВП за 1кв23 (19:00 мск). (3) АФК Система (AFKS): отчетность по МСФО за 1кв23.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl
Бизнес Нижнекамскшины (NKSH) может естественно вырасти за счет уже существующих клиентов на 20%. Дополнительный спрос на шины в 2023 создается восстановлением автомобильного рынка и электромобилити переходом. #аналитика

Среди крупнейших клиентов компании:
• Камаз (KMAZ)
+7 тыс. автомобилей
+75 тыс. электромобилей Атом с 2024-2025
+50 тыс. электромобилей ежегодно
+125 тыс. электрокаров в стратегии

• Москвич:
+50 тыс. автомобилей в 2023
+30 тыс. электрокаров в год

Нижнекамскшина может получить дополнительный спрос в 2.1 млн шин к 2027 году, что означает 20% роста от текущего производства. Расчеты НЕ УЧИТЫВАЮТ импортозамещение и вторичный рынок.

@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Нижнекамскшина - компания-производитель шин с оценкой по P/E 1.65, выигрывающая от роста производства автомобилей в стране и ухода иностранных игроков. #аналитика

Компания значительно недооценена по мультипликаторам:
Р/E 2022 = 1.65
ЕРS 2022 = 29.4 руб.
За 2022 чистая прибыль выросла в 3.5 раза г/г без учета восстановления убытков.

В 2027 году:
Р/E 2027 = 0.7
ЕРS = 48.3 руб.

При выплате на дивиденды 25% от чистой прибыли по текущей стоимости дивидендная доходность к 2027 может составить 30%.

@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏆 Магнит (MGNT) отыграл бо́льшую часть падения, как и предупреждал нас с вами источник РДВ

Источники РДВ предупреждали, что акции упали слишком сильно, кэш компании от той цены составлял 70% капитализации.

Магнит с лоёв прошёл 10%.

@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Экспорт и импорт из/в Россию ниже средних уровней прошлого года. #цифры

Экспорт:
• апрель 2022 $48.4 млрд
• апрель 2023 $30.8 млрд (-36.3% г/г)
• среднее за 12мес22: $49 млрд

Импорт:
• май 2022 $18.8 млрд
• май 2023 $21.3 млрд (+13.3% г/г)
• среднее за 12мес22: $23.4 млрд

Последние данные по экспорту за апрель, за май — используется оценка импорта со слов врио главы ФТС Давыдова.

На графике: динамика экспорта и импорта по данным ЦБ с начала 2022 года, млрд долл.

@AK47pfl
🔥🔥🔥 Источники РДВ на ПМЭФ послушали выступление СЕО Самолет (SMLT) Антона Елистратова. Самолет — это 10 тыс. сотрудников и 76 регионов. За 2023 год через компанию пройдут операции с недвижимостью на 1 трлн руб. Сейчас Самолёт одновременно строит 3.5 млн. кв. м, у компании 100 тыс. акционеров и 8 разных направлений бизнеса. #РДВ_на_ПМЭФ #VIP_talk

О рынке:
• Рынок недвижимости в Московском регионе стабилизировался, спрос стал более предсказуемый и плавный.
• Мы работаем в более устойчивом сегменте доступного жилья.

Об отчетности:
• В середине июля мы опубликуем результаты за 1п23 года.
Наши результаты будут чуть хуже нашего бюджета, озвученного осенью 2022, но выше 1п22 и по выручке, и по количеству проданных метров, и по финансовому результату.

Есть 3 задачи:
(1) Улучшить качество жизни людей за счет большей площади жилплощади на человека;
(2) Сбалансировать выпадение ветхого и аварийного жилья — за ближайшие 7-10 лет будут выбывать 2 млрд кв. м. (!)
(3) Найти средства для стимулирования спроса;

Сценарии развития отрасли:
(1) Государство должно найти средства для решения этих задач и принять долгосрочную и понятную программу — так мы решим все 3 задачи.
(2) Если таких средств не находится, то банки и девелоперы из экономических соображений сокращают предложение. Спрос низкий, предложение низкое, но рынок сбалансирован. Но при этом через 10 лет у нас будет много небезопасного жилья.
(3) Если предложение растет, а спрос не поспевает, то банки заберут себе девелоперов, которые загнутся, а банки получат дыру на балансе.

Итого: сектору нужна долгосрочная программа. По подсчетам Антона, нужно строить 300 млн кв. м ежегодно, чтобы решить все 3 задачи. Краткосрочные программы поддерживают рынок в моменте, но нужны долгосрочные решения.

@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😛😝😜🤪🤨🧐🤓 Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на конец 2023 года. #оракул_рубля

За неделю рубль ослаб на 2.1%. Текущий курс $1=83.61₽.

• Рубль продолжил ослабление с прошлой недели, в среду курс доллара превышал 85 руб./долл. впервые с апреля 2022. Нефть за неделю подешевела на $1 - с учетом ослабления курса, рублевые цены на нефть остались в нуле.
• ЦБ РФ и ФРС не повысили ставки на июньских заседаниях, но дали жесткий сигнал на следующие заседания.
• На ПМЭФ CEO Сбера Греф заявил, что все больше россиян хотят сберегать в рублях. Банки ждут нового рекорда в розничном кредитовании по итогам 2023.
• Импорт товаров в Россию выше уровней мая прошлого года: https://yangx.top/AK47pfl/15279 — в целом, уровень импорта ниже среднего значения за 2022. Дополнительный спрос на валюту может создать летний сезон, когда россияне едут в путешествия за границу.

Напомним участников конкурса Оракул рубля и их прогнозы: https://yangx.top/AK47pfl/14754

@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главное к открытию пятницы (16.06):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 81 (эйфория). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 83.86 ₽/$ (+0.1%), 11.77 ₽/¥ (+0.4%).
📍 Член правления ВТБ Сергейчук: Мы ожидаем размер сделок IPO 3-6 млрд руб. в ближайшее время.
📍 Первый вице-премьер Белоусов: Комфортная зона для рубля — 80–90 руб. за доллар.
📍 Газпром (GAZP) обсуждает с Росатомом строительство четырех плавучих АЭС общей мощностью 400 МВт для энергоснабжения месторождений Тамбейского кластера на Ямале.
📍 События сегодня: (1) Президент Путин примет участие в пленарном заседании ПМЭФ. (2) Годовое собрание акционеров Татнефти (TATN).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl
Как часто вы совершали сделки на российском фондовом рынке за эту неделю?
Anonymous Poll
14%
По несколько раз в день
8%
Раз в день
41%
Несколько раз за неделю
36%
Ни разу
🔥🔥🔥 Самолет (SMLT) выходит на новый рынок размером 1.2 трлн рублей в год. #шок_новости

В июле компания представит новый продукт: жизнь по подписке. С этим продуктом Самолет может стать первым крупным игроком на рынке аренды жилой недвижимости объёмом более 1.2 трлн рублей в год.

CEO Самолета Антон Елистратов: Жизнь по подписке — это комплексный продукт, детали которого Самолет представит в июле. Жизнь по подписке будет включать в себя аренду квартиры с ремонтом и мебелью, образовательные и медицинские услуги, а также финансовое сопровождение.

Новый продукт значительно расширяет аудиторию потенциальных клиентов Самолета, например, на людей которые пока не готовы или принципиально не хотят брать ипотеку, считает источник РДВ.

@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Российский автопром: настоящее и будущее. Автомобильная отрасль пострадала и показала падение в 2022 году, но сейчас ситуация меняется, идет устойчивый тренд на восстановление рынка. #РДВ_на_ПМЭФ

Стратегические приоритеты и задачи:
• Увеличить локализацию: 60% авто на рынке должны быть произведены в РФ. Нужно задействовать существующие мощности в полной мере.
• Обеспечить устойчивую работу лидеров рынка: Автоваз, Камаз (KMAZ), Газ (GAZA), Sollers (SVAV).
• Для выживания отрасли нужно углубить локализацию в легковом и коммерческом сегментах.
• Sollers: Первое, что нужно делать — скорейшее возвращение рынка до уровней трехлетней давности, минимум до 1.8 млн авто.

О стимуляции партнеров:
• Совершенствование внешней защиты: пошлин, требований по техрегулированию и т.д.
• Партнеры, которые выполняют требования локализации, получают возможность к мерам стимулирования спроса, субсидиям и т.д.
• Повышение уровня защиты рынка: должно быть выгоднее инвестировать в локальное производство, чем импортировать.

Об электромобилях:
• Электромобили "напрашивается" включить в перечень приоритетной продукции для получения льготного финансирования.
• Нужно совершенствовать законодательство по такси и каршерингу - это дополнительные требования по локализации при закупках.
• Росатом: планируем к 2025 году производить свои электродвигатели, начали строительство первой фабрики (на 4 ГВт/год) по производству накопителей (всех деталей батареи и их утилизации).

@AK47pfl
Источники РДВ готовы к выступлению Президента на ПМЭФ. #VIP_talk

@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Политика
📺 Выступление Путина на ПМЭФ

👉 Смотреть
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Сигналы РЦБ
#YNDX
🗣 Путин поручил:

Ускорить процесс переезда компаний, зарегистрированных за рубежом

• Упростить процедуры переезда

Защитить права россиян, которые владеют активами через зарубежные структуры

• Сделать все до конца года
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM