Главное к открытию пятницы (09.06):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 75 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 82.84 ₽/$ (+0.3%), 11.61 ₽/¥ (+0.2%).
📍 Чистая прибыль Сургутнефтегаза (SNGS) по РСБУ за 2022 составила 60.7 млрд руб. против 513.2 млрд руб. в 2021. Стоимость ликвидных активов по итогам 2022 составила 4.288 трлн руб.
📍 Российские нефтекомпании, несмотря на санкции, увеличили экспорт бензина с начала года на 37%.
📍 События сегодня: (1) Банк России опубликует пресс-релиз с решением по ключевой ставке в 13:30 мск, пресс-конференция председателя Набиуллиной в 15:00 мск. (2) Сбер (SBER) опубликует результаты по РПБУ за 5мес23.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Ставки ЦБ в некоторых странах мира на текущий момент. #цифры

Япония -0.1%
Швейцария 1.5%
Еврозона 3.25%
Китай 3.65%
Великобритания 4.25%
Канада 4.75%
США 5%
Гонконг 5.5%
Саудовская Аравия 5.75%
Индия 6.5%
Россия 7.5%
Турция 8.5%
Бразилия 13.75%
Аргентина 97%

@AK47pfl

ЦБ продолжил давать сигналы к ужесточению денежно-кредитной политики. Главное из заявлений Эльвиры Набиуллины во время пресс-конференции Банка России #рцб_в_мире

Ключевая ставка
• В условиях нарастающего инфляционного давления повышение ключевой ставки может потребоваться уже на ближайших заседаниях, а шаг изменения ставки будет определяться поступающими данными.
• На сегодняшнем заседании рассматривались варианты повышения ключевой ставки на 25-75 базисных пунктов.
• Вероятность повышения ставки возросла.

Инфляция
• В мае инфляция вновь перешла к росту.
• 4% по инфляции остается стратегический целью на следующий год.
• Вероятность дефляции в этом году равна нулю.

Экономическая активность:
• Банк России ожидает, что экономика России вернется к докризисным уровням в 2024.
• Риски перегрева экономики существуют, а их индикатором можно считать превышение инфляцией целевых уровней.
• В структуре экономической активности на смену экспорту приходит внутренний спрос – замещение требует больше трудовых ресурсов.
• Дефицит рабочей силы наблюдается по широкому кругу отраслей, наиболее явно – в машиностроении, металлургии и добыче полезных ископаемых.

Валюта и экспорт:
• Банк России не ожидает, что Минфин в течение 2023 перейдет к покупкам юаней в рамках бюджетного правила.
• В апреле доля рублевых расчетов по экспорту составляла 41%, в расчетах по импорту доля рубля и дружественных валют растет медленнее, чем в расчетах по экспорту.
• В январе-апреле экспортеры продавали 78% валютной выручки.

Источники РДВ с высокой долей вероятности оценивают повышение ставки на ближайшем заседании.

@AK47pfl

⚡️ QIWI (QIWI) продолжит котироваться на NASDAQ.

Комиссия удовлетворила апелляцию компании и отозвала решение о делистинге. Торги ценными бумагами будут восстановлены после реструктуризации QIWI: российская часть бизнеса продолжит существовать как АО КИВИ, а международная войдет в группу QIWI Plc. План реструктуризации компании подлежит согласованию ЦБ.

Ранее на этой неделе отмены делистинга добился Яндекс (YNDX).

@AK47pfl

Главное к открытию вторника (13.06):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 72 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 83.18 ₽/$ (+0.7%), 11.59 ₽/¥ (+0.3%).
📍 Минфин предложил на три года перенести введение налоговых льгот для выработанных месторождений, перешедших с 2021 года на налог на дополнительный доход (НДД). На выработанные месторождения приходится более четверти добычи нефти в РФ. Перенос может принести бюджету примерно 460 млрд руб. в течение 3 лет.
📍 Власти хотят отменить введенную на этот год экспортную пошлину на минеральные удобрения и собрать запланированную сумму (120 млрд руб.) с помощью другого механизма либо принципиально ее скорректировать. Сейчас удобренщики заплатили в бюджет 5 млрд руб.
📍 События сегодня: (1) СД Транснефти (TRNFP) о дивидендах за 2022. (2) Публикация ежемесячного отчета ОПЕК.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Разделение QIWI (QIWI) позволит компании выплатить российским акционерам разовый дивиденд с доходностью 67% и далее платить дивиденд 37% текущей цены акций ЕЖЕГОДНО, как считает источник РДВ. #аналитика

@AK47pfl

В пятницу прошло заседание ЦБ по ставке: как инвестору подготовиться к следующему заседанию. #рцб_в_мире

Похоже, ЦБ готовит рынок к повышению ставки:
• сменил формулировку с "оценивать целесообразность" на "допускаем возможность" касательно повышения ставки.
• видит увеличение проинфляционных рисков, что является главным фактором решения по ставке (ЦБ таргетирует инфляцию, а управляет ключевой ставкой).
• отмечает ускорение ипотечного кредитования и снижение склонности к сбережению - все это указывает на проинфляционный потребительский спрос.

В ближайший месяц мы можем увидеть рост темпов кредитования в попытке запрыгнуть в последний вагон до повышения ставки; также могут выйти эмитенты с привлечением средств через новые выпуски облигаций, считает источник РДВ.

Что делать инвестору?
• Стоит повременить с покупкой облигаций. Ставка может быть выше уже в июле. Альтернативно можно сконцентрироваться на размещении короткой ликвидности, ожидая результаты следующего заседания ЦБ.
• Обратить внимание на акции компаний внутреннего спроса. Население меняет потребительское поведение: меньше сберегает, больше тратит. Это может позитивно сказаться на выручке и марже девелоперов, ритейлеров и т.д.
• Если нужно привлечь финансирование, возможно, лучше это сделать сейчас. Рост ключевой ставки повлечет рост стоимости денег во всей экономике.

@AK47pfl