Единственный экономический союз, который сможет вводить санкции против США. #разборка

На сегодняшней пресс-конференции президентов Бразилии и Аргентины все ждали заявлений об общей валюте Южной Америки.

Однако бразильский президент пошёл дальше: он предложил создать общую валюту для стран МЕРКОСУР (Южная Америка) или для стран БРИКС.

"Если бы всё зависело от меня, мы бы всегда торговали с другими странами в национальных валютах, чтобы не зависеть от доллара."

БРИКС — единственный экономический союз, который может быть крупнее экономики США.

На страны БРИКС приходится 27% мирового ВВП vs. 24% США.

Также на страны БРИКС приходится 18% мировой торговли товарами и 25% всех привлекаемых в экономику капиталов.

Эти показатели не учитывают страны, подавшие заявки на присоединение к БРИКС (Иран, Саудовская Аравия, Аргентина, Турция…).

Если они будут приняты, то экономика союза составит более трети мировой.

Теперь главный вопрос — США привыкли вводить санкции против других стран. Но что будет с мировым порядком, когда в мире появится крупный экономический союз, который сможет вводить санкции против США?

@AK47pfl

Главное к открытию среды (25.01):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 52 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 68.95 ₽/$ (-0.19%), 10.13 ₽/¥ (-0.12%).
📍 Politico: США направят Украине около 30 танков Abrams для влияния на Германию. Сегодня можно ожидать объявление президента Байдена по этому вопросу.
📍 Экспортные цены на продукцию российских сталеваров выросли за неделю 16-20 января 2023: на 10% на горячекатаный стальной рулон, на 11% на слябы.
📍 Сегодня (1) Полиметалл (POLY) объявит производственные результаты и проведет День инвестора. (2) В Китае нет торгов — Китайский Новый год.

@AK47pfl

Полиметалл (POLY) — возможно, первая компания в России, которая нашла, как решить вопрос редомицилляции. #аналитика

Основная сложность в контексте Полиметалла заключалась в том, что активы компании находятся примерно пополам в России и в Казахстане.

В связи с этим у инвесторов были опасения, что бизнес компании может быть разделён не в пользу российских миноритариев. Теперь этот риск, вероятно, снят.

В качестве новой юрисдикции компания выбрала дружественный Казахстан. Такое решение позволит компании сохранить активы в обеих странах, а также устроит и российских и западных акционеров.

Ещё один важнейший момент: в пресс-релизе Полиметалл подчёркивает, что в случае редомициляции в Казахстан, компания будет стараться обеспечить бесперебойный доступ к торгам.

https://www.polymetalinternational.com/en/investors-and-media/news/press-releases/25-01-2023/

Ждём подробностей сегодня в 15:00 мск во время Дня Инвестора Полиметалла.

@AK47pfl

Золото — самый устойчивый к санкциям сырьевой товар. Вот, как подтверждают это результаты Полиметалла. #аналитика

Ещё в апреле источник РДВ сообщил нам с вами о том, что деньги крупных инвесторов будут охотиться за акциями золотодобытчиков, так как золото - самый простой в логистике товар.

Отчётность Полиметалла подтверждает этот тезис (на фото 👆).

После падения продаж во 2 и 3 кварталах, в 4 квартале компания сумела восстановить логистику/дистрибуцию и продать 560 тысяч унций за квартал, на 46% больше, чем год назад.

Акции золотодобытчиков в условиях санкций и далее будут одними из самых востребованных, считает источник РДВ.

https://yangx.top/AK47pfl/11852

@AK47pfl

☢️ Лестница эскалации конфликта или "Адская лестница" Германа Кана. Обновление статуса эскалации по СВО от 25 января. #разборка

1. Показной кризис ✅
2. Политические, экономические и дипломатические выпады ✅
3. Словесные эскалации ✅
[порог мышления: нельзя раскачивать кризисную лодку]
4. Укрепление позиций, сжигание дипломатических мостов ✅
5. Демонстрация военной силы ✅
6. Мобилизация ресурсов: стороны готовятся воевать ✅
7. Законные притеснения престижа и собственности противника ✅
8. Раздражающие полузаконные акты насилия ✅
9. Бросающиеся в глаза, первые военные столкновения ✅
[порог мышления: ядерная война немыслима]
10. Провокационный разрыв дипотношений ✅
11. Состояние суперготовности вооруженных сил ✅
12. Обычный боевой/военный конфликт без использования оружия массового поражения ✅
13. Комплексная эскалация: угрозы в новых областях ✅
14. Спецоперация: война на ограниченной территории ✅
15. Устрашающее «случайное» использование одного ядерного боеприпаса
16. Ядерные ультиматумы ✅
17. Ограниченная эвакуация: 20% населения ✅
18. Демонстрация разрушительного оружия: без ущерба, но устрашающе ✅
19. Контратака: «разумно оправданная» агрессией с другой стороны ✅
20. Принудительная блокада/эмбарго ✅
[порог мышления: нельзя использовать ядерное оружие]

📍МЫ ЗДЕСЬ

21. Демонстративный ядерный удар для сдерживания
22. Объявление локальной ядерной войны
23. Локальная ядерная война по военным целям
24. Редислокация, маневры, которые могут изменить баланс сил ✅
25. Эвакуация 70% населения
[порог мышления: атака тылов противника невозможна]
26. Показательная атака на тылы противника ✅
27. Демонстративное, но осторожное уничтожение складов, оружейных систем ✅
28. Нападения на стратегически важные сооружения: плотины, мосты, газопроводы и т.д. ✅
29. Демонстративные нападения на людей
30. Полная эвакуация: 95% населения, если это возможно
31. Война по принципу «око за око»: более жёсткий удар в ответ на удар
[порог мышления: всеобщая война невозможна]
32. Формальное объявление «всеобщей» войны
33. Медленная война против собственности, попытка заставить друг друга отступить
34. Война противодействий: ищутся подлодки, ракеты
35. Попытка уничтожить противника одновременным залпом по всем военным объектам
36. Уничтожение авангарда противника, избегая гражданские цели
37. Атака на всё, кроме гражданских
38. Атака, которая не избегает гражданского населения
[порог мышления: атаки на гражданских запрещены]
39. Медленная война против городов: городская "торговля"
40. Ответный эквивалентный залп
41. Усиленная обезоруживающая атака, в приоритете все еще военные
42. Разрушительные нападения на гражданских
43. Накаленная до предела всеобщая война
44. Бездумная война — спазм

https://yangx.top/AK47pfl/13429

@AK47pfl

Полиметалл (POLY): справедливая цена 675 рублей, потенциал роста +52%. #оценка

@AK47pfl

Китай вместо США: как изменится миропорядок после глубокой интеграции БРИКС. #разборка

Сегодня Сергей Лавров заявил, что инициатива создания валюты стран БРИКС будет обсуждаться на саммите в ЮАР в августе.

Источник РДВ поделился мнением о том, как может строиться экономика блока БРИКС в следующие 10 лет.

Как был устроен миропорядок до 2022 года: США потребляют, остальные страны поставляют (в том числе БРИКС); избыточный капитал все страны хранят в США.

Как, возможно, будет устроен новый миропорядок: мир делится на несколько самодостаточных блоков; крупнейший экономический союз — БРИКС. Через 5 лет из-за старения населения Китай будет его крупнейшим потребителем, а остальные страны БРИКС будут для него производить.

То есть в конечном итоге всё идёт к тому, что роль Китая в БРИКС будет практически той же самой, что и у США сейчас.

В связи с этим суровый вывод: в любом экономическом блоке и в любой модели мироустройства будет лидер, с мнением которого остальным странам придётся считаться.

@AK47pfl

Как изменятся траты россиян в 1 полугодии 2023 и как на этом заработать. #аналитика

Источник РДВ проанализировал данные нового опроса Ромир по итогам 2022 года.

Факторы восприятия благосостояния россиян ухудшились в 2022:
• 53% отметили, что их ожидания долгосрочной стабильности ухудшились
• лишь 22% верят, что мы вернемся к прежней жизни в ближайшие 12 месяцев
• основные факторы беспокойства — уровень дохода (59%) и здоровье (38%)

На что граждане увеличили расходы в 2022:
• на ЖКХ (55% респондентов)
• на лекарства (38%)
• на еду (35%)
• на связь и интернет (28%)
• на медицинские услуги (22%)

Пока покупатели по-прежнему предпочитают тратить деньги оффлайн:
• 68% покупают только или преимущественно оффлайн
• 55% опрошенных готовы покупать онлайн со скидкой скидки либо из-за снижения стоимости товара

На чём россияне экономят:
• в первую очередь, на товарах роскоши, деликатесах и отпусках
• 52% перешли с продуктовых брендов на собственные торговые марки торговых сетей из-за низкой цены

Выводы: в России очевиден тренд на экономию. В этих условиях продовольственный ритейл чувствовать себя лучше других. На рынке будут выигрывать компании, следующие этому тренду: в первую очередь, те, кто развивает сети дискаунтентов и собственные торговые марки.

@AK47pfl

"Чистое зло": представьте, что ЦБ управляет всеми денежными потоками и может изъять деньги у любого, кого считает нужным. #криптомания

Именно так можно описать концепцию CBDC - central bank digital currency (цифровая валюта, контролируемая центральным банком).

Создатель криптобиржи BitMEX Артур Хейс называет CBDC "чистым злом", так как это даёт правительствам 100% контроль над всеми деньгами в экономике и противоречит ценностям криптосообщества.

Тем не менее, уже 11 стран полностью развернули CBDC, 17 запускают пилотные проекты, а ещё 105 стран исследуют CBDC. В сумме эти страны генерируют 95% мирового ВВП.

Страны, уже запустившие CBDC: Нигерия, Багамы, Ямайка, Ангилья, Сент-Китс и Невис, Антигуа и Барбуда, Монтсеррат, Доминика, Сент-Люсия, Сент-Винсент и Гренадины, а также Гренада.

Сегодня эксперимент по созданию CBDC запустил ЦБ Саудовской Аравии. Китай проводит запуск на территории 23 городов. Ещё несколько стран (в том числе Россия и США) заявили, что планируют выпустить контролируемую центробанком цифровую валюту.

Центробанки мира пока следуют стратегии "Если не можешь победить, возглавь". Однако, не исключено, что традиционные криптовалюты могут стать одним из способов хранения резервов ЦБ: https://yangx.top/AK47pfl/14152

@AK47pfl

Главное к открытию четверга (26.01):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 55 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 69.35 ₽/$ (+0.16%), 10.24 ₽/¥ (+0.14%).
📍 Bloomberg: Россия переваливает рекордные объемы нефти Urals в море. По оценке агентства, за дек-янв на текущий момент было перегружено 19 млн барр., при этом ожидается, что за январь объем перегруженного сырья достигнет 14 млн барр.
📍 Перевозки угля на экспорт по железной дороге в направлении портов Северо-Запада России выросли за первые 24 янв на 32.9% г/г.
📍 Сегодня (1) будут опубликованы данные о ВВП США за 4кв2022 (16:30 мск). (2) На Гонконгской бирже открылись торги после выходных в честь Китайского Нового года.

🏆 Источники РДВ впереди брокеров и банков сообщили нам с вами о росте цен на золото ещё в ноябре. #аналитика

👉 РДВ 7 ноября: "Цена золота опустилась ниже себестоимости «предельных производителей». В прошлом при падении до этого уровня золото разворачивалось к росту." https://yangx.top/AK47pfl/13671

С тех пор цены на золото выросли на 15%. А инвесторы могли заработать +40% на акциях Полюса (PLZL) или +60% на акциях Полиметалла (POLY)

Цены на золото растут на фоне повышенной инфляции в США и мире, интереса ЦБ стран мира к золоту и открытия Китая.

@AK47pfl

Стагнация спроса и укрепление рубля привели к дефляции. Вот, как это отражается в результатах бизнеса. #аналитика

Стагнация спроса стала одной из ключевых проблем в экономике России в конце 2022 - начале 2023 года.

Стагнация спроса + укрепление рубля, в свою очередь, привели к дефляции - это ситуация, когда цены не растут, а падают.

Дефляция - одно из самых негативных явлений для экономики, так как при дефляции население максимально сокращает потребление в ожидании дальнейшего падения цен.

В 2022 году инфляция в России достигла пика в апреле - тогда она составила 17.83% в годовом выражении. Затем последовало 8 месяцев подряд снижения инфляции. В итоге к декабрю инфляция опустилась до 11.92%.

Чтобы понять, как все эти факторы повлияли на результаты ритейлеров, достаточно посмотреть на отчётности Fix Price и X5 Retail Group за 4 квартал:
• У Fix Price рост выручки замедлился с 23% г/г за 9 месяцев года до 14% по итогам последнего квартала. Трафик в 4 квартале упал на 4.1% к прошлому году!
• У X5 рост выручки замедлился с 19% г/г за 9 месяцев до 16% в последнем квартале года.

Что это значит: в условиях стагнации спроса в ритейле будет обостряться конкуренция за потребителя. Это неминуемо приведёт к снижению маржинальности и у продуктовых, и у непродуктовых ритейлеров. Мы уже видим ответные меры со стороны ритейлеров - инвестиции в цены, развитие форматов жёстких дискаунтеров и собственных торговых марок.

@AK47pfl

Инфляция в России по месяцам в 2022 году. #цифры

Инфляция в России достигла пика в апреле, а затем снижалась 8 месяцев подряд.

Во 2 полугодии стагнация спроса и укрепление рубля привели к дефляции.

https://yangx.top/AK47pfl/14202

@AK47pfl

LFL-продажи X5 Group и Fix Price в 2022. #аналитика

Показатель LFL позволяет посмотреть, как бы изменилась выручка без учёта новых магазинов.

Как мы с вами видим, в условиях низкой инфляции продажи магазинов стагнируют 👆

Такая ситуация ведёт к снижению маржинальности ритейлеров.

https://yangx.top/AK47pfl/14202

@AK47pfl

Китай победил Covid: цифры. #разборка

Говорят, Китайский Новый Год отмечают с размахом, а туристический остров Макао принял почти 40к туристов - рекорд с 2020 года

Из объективных показателей:
• Воздушный трафик растёт к доковидным уровням (на фото 👆) - сейчас он на 16% выше, чем в прошлом году, притом что внутренние перелёты в Китае не были под запретом
• Китайский индекс акций Hang Seng вырос на 50% с ноября, когда появились слухи об открытии Китая
• Биржевые цены на металлы обычно падали на малых объёмах во время китайского нового года; сейчас же цены на металлы стоят высоко
• Неплохо растут цены на золото; Китай - крупнейший в мире производитель и потребитель золота в мире

Что будет дальше? В качестве примера можно посмотреть на экономику Филиппин, которые начали открываться на несколько месяцев раньше Китая. Там рост ВВП в 4 квартале 2022 стал максимальным за 47 лет.

@AK47pfl

Главное к открытию пятницы (27.01):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 52 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 69.25 ₽/$ (-0.22%), 10.26 ₽/¥ (-0.23%).
📍 Минфин, Минэкономразвития и ЦБ выступили против сделки по продаже Вымпелкома холдингом Veon (VEON) российскому топ-менеджменту оператора.
📍 Дом. РФ распределил еще 1.25 трлн среди банков-участников льготных ипотечных программ. Из них: на новостройки 900 млрд руб., совокупный объем программы достиг 4.5 трлн руб.
📍 Сегодня (1) в Евросоюзе обсудят потолок цен на российские нефтепродукты. (2) Выйдут операционные результаты за 4кв2022 ТГК-1 (TGKA). (3) В Китае продолжаются выходные в честь Китайского Нового года.

@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ 🔥🔥🔥 ИСКЧ посмотрел Путин вчера. Акции компании поэтому растут. Интерес к сфере генетических технологий Президент проявляет давно. Появление ИСКЧ рядом с первым лицом государства может означать ускорение роста компании - считает источник РДВ.

ИСКЧ (ISKJ): справедливая цена 220 рублей по модели источника РДВ от декабря 2021, потенциал роста +176%. #оценка

@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ 🔥🔥🔥 ИСКЧ посмотрел Путин вчера. #факты

Неоваскулген от ИСКЧ (ISKJ) — первый в России генетический препарат — показали Путину.

👉 https://tass.ru/obschestvo/16882397

Президент лично пообщался с представителями промышленных и инновационных компаний. В частности, он ознакомился с разработками компании "Некстген" (разработчик и производитель генотерапевтического препарата "Неоваскулген" для лечения ишемии нижних конечностей).

«Некстген» - дочка ИСКЧ.

Продажи Неоваскулгена растут двузначными темпами уже более 5 лет. Рост в 1п2022 к 1п2021 +46%.

👉 ИСКЧ (ISKJ): справедливая цена 220 рублей по модели источника РДВ от декабря 2021, потенциал роста +176%.

@AK47pfl