Потенциал акций ГК Самолёт (SMLT) теперь может каждый посчитать по модели одного из лучших источников РДВ из сектора девелопмент (в следующем сообщении). #оценка

👉 4155 рублей за акцию SMLT в консервативном сценарии, потенциал роста +74%
👉 9222 рубля за акцию SMLT в случае быстрого восстановления рынка и возврата ставки дисконтирования на дофевральские уровни, потенциал роста +287% 🔥

Какие допущения использованы в модели:

Спрос на недвижимость — небольшое снижение в 2023, плавный рост с 2024. С учётом продления программы льготной ипотеки и намерения правительства и дальше поддерживать сектор, аналитики закладывают, что спрос на недвижимость упадёт на 10% в 2023, с 2024 начнёт плавно расти. Это консервативный сценарий.

Цены за квадратный метр — небольшое снижение в 2023, рост с 2025 года. Источник РДВ закладывает в консервативную модель снижение цен на недвижимость в 2023 на 5%, без изменений в 2024. Дальше - рост вместе с инфляцией.

Себестоимость строительства — снижение в 2023, рост ниже инфляции в 2024-2025 и далее рост вместе с инфляцией. Другими словами, предполагается, что себестоимость растёт с ценами на недвижимость с лагом 1 год.

Справедливая цена акций Самолёта в таком сценарии на конец 2023 года составляют 4155 рублей за акцию. В позитивном сценарии аналитики допускают роста акций до уровней 9222 в случае быстрого восстановления рынка.

Каждый из нас с вами сможет использовать модель источника РДВ, чтобы определить справедливую стоимость акций с учётом личного прогноза. Модель будет опубликована в следующем сообщении.

@AK47pfl

Даже в кризисном сценарии долгой рецессии у акций Самолёта (SMLT) есть значительный потенциал роста — выводы из модели источника РДВ. #оценка

Источник РДВ прокомментировал три сценария по рынку недвижимости, и оценил акции Самолёта в каждом из сценариев.

Базовый сценарий: Медленное восстановление. Цены на недвижимость в 2023 -5%, в 2024 +0%, далее растут с инфляцией. Спрос на недвижимость падает на 10% в 2023, а с 2024 медленно восстанавливается. Себестоимость строительства падает в 2023, в 2024-25 растет ниже инфляции, далее растет с инфляцией.
👉 В таком сценарии справедливая цена акций Самолета составляет 4155 рублей, апсайд +70%.

Оптимистичный сценарий: Быстрое восстановление. Цены в 2023 +0%, в 2024 +0%, далее растут вместе с инфляцией. Спрос в 2023 на уровне 2022, далее быстро восстанавливается почти до уровня 2020-21. Себестоимость в 2023-24 растет медленнее инфляции, далее растет с инфляцией.
👉 В таком сценарии справедливая цена акций Самолёта составляет 4787 рублей, апсайд +96%.

Пессимистичный сценарий: Долгая рецессия. Цены на недвижимость в 2023 -10%, в 2024 -5%, далее растут с инфляцией. Падение спроса продолжается в 2023 и 2024 до -50% с уровня 2021 года, с 2025 года медленное восстановление. Себестоимость строительства падает в 2023 и 2024, в 2025 растет ниже инфляции, далее растёт с инфляцией.
👉 В таком сценарии справедливая цена акций Самолёта составляет 3143 рубля, апсайд +28%.

🔥 Мы с вами можем использовать модель, чтобы определить справедливую стоимость акций с учётом личного прогноза. Найти модель можно здесь: https://yangx.top/AK47pfl/14098

@AK47pfl

⚡️ Это заявление Владимира Путина сделано только что, на совещании с членами Правительства. #шок_новости

@AK47pfl

Готовится создание супергиганта на рынке интернет-технологий РФ на базе Авито, HeadHunter и ЦИАН. В октябре фонд Ивана Таврина стал владельцем 100% Авито, а сегодня стало известно о покупке им 20% HeadHunter, совладельцами которого являются также контролирующие акционеры ЦИАНа.

⚡️⚡️⚡️ Объективная реальность состоит в том, что рынок может ошибаться — источники РДВ. #оценка

Полезное упражнение мы с вами сделали с моделью источников по Самолету:
1. Взяли гайденсы Самолета по их показателям и вставили в модель, получили разные параметры
2. Рассмотрели сценарий источника РДВ
3. И сценарий, заложенный рынком

Может ли рынок быть неправ, закладывая в 2023 году падение цен на 10-15% и спроса на 50% к уровням 2021 года?

На листе 1_Управление Финансовой модели можно вставить наши с вами предположения относительно будущего и рассчитать справедливую стоимость акций Самолет с учётом личного прогноза:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/14098

@AK47pfl

🔦 Самолет (SMLT): справедливая цена 4155 руб., апсайд +70%. #оценка

Финансовую модель ГК Самолёт (SMLT) от одного из лучших источников РДВ из сектора девелопмент мы с вами можем найти здесь:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/14098

@AK47pfl

Новая суперкомпания на рынке технологий в РФ: Avito может выкупить HeadHunter и CIAN с премией к рынку #слухи

Структуры Ивана Таврина стали владельцем 100% Avito в октябре 2022 года. Сегодня появилась информация о покупке его фондом акций HeadHunter.

CIAN контролируется теми же ключевыми акционерами, что и HeadHunter: фонд Эльбрус (31.9% в HHRU, 65.3% в CIAN) и Goldman Sachs (8.7% в HHRU, 14.1% в CIAN).

На рынке обсуждают, что целью этих покупок может стать создание новой суперкомпании на рынке технологий в России.

В связи с этим акции HeadHunter и CIAN, которые сейчас торгуются на 80% дешевле уровней конца 2022 года, могут быть выкуплены с рынка.

https://yangx.top/rusbrief/83167

@AK47pfl

Новая суперкомпания на рынке технологий в РФ: Avito может выкупить HeadHunter и CIAN с премией к рынку #слухи

Иван Таврин, который выкупил Avito и долю в HeadHunter — выходец из структур Алишера Усманова. Там всегда любили сделки с синергией и даже придумали им название - "снежинка сложилась", сообщает источник РДВ. Поэтому эти покупки, очень вероятно, неслучайны.

Объединённая компания Avito-HeadHunter-CIAN - потенциально довольно серьёзный конкурент для Яндекса (YNDX). А во многих кабинетах сейчас только и слышно "надо поконкурировать с Яндексом".

@AK47pfl

2023 год сделает индустрию криптовалют ещё сильнее, а новая волна роста начнётся в 2024-2025. Источник РДВ из сферы crypto поделился мнением по рынку. #криптомания

Обвал криптовалют в 2022 году связан со снижением риск-аппетита у участников. Оно, в свою очередь, произошло по многим факторам, в основном связанным с ужесточением ДКП в США и других странах.

Снижение риск-аппетита привело к снижению ликвидности на рынке и к тому, что многие слабые проекты "загнулись". Падение FTX, 3AC и UST — это лишь следствие падения криптовалют, а не его причина.

В 2023 году рынок скорее всего продолжит очищаться от слабых проектов, но глобально для развития рынка это не риск, а необходимость.

Опытные участники рынка всегда понимают, что в развитии рынка криптовалют особенно выражены циклы. Основные участники готовы к криптозимам.

Безусловно, рынок криптовалют ждет новая волна роста, может быть не в 2023, но в 2024-2025 годах. Перестанут существовать все ненадежные проекты, будут появляться новые.

Рынок этот ещё очень маленький и потенциал его роста огромен. Общая капитализация криптовалют сейчас — $853 млрд. Для сравнения, капитализация оператора платежной системы Visa - $450 млрд.

@AK47pfl

Главное к открытию четверга (12.01):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 56 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 68.07 ₽/$ (-0.73%), 10.03 ₽/¥ (-0.43%).
📍 В Госдуме допустили повышение призывного возраста до 30 лет с весны. Новые правила могут начать действовать с 1 апреля.
📍 Газпром (GAZP) и CNPC обсудили проектирование газопровода через Монголию.
📍 Сегодня в 16:30 мск будут опубликованы данные о индексе потребительских цен в декабре в США, данные о числе первичных заявок на получение пособий по безработице.

@AK47pfl

Самолет (SMLT): справедливая стоимость 4155 рублей на акцию, потенциал роста +63%. #сборник

🔥 Интерактивная Финансовая модель по акциям Самолета от одного из лучших источников РДВ https://yangx.top/AK47pfl/14098
2. Рынок может ошибаться: три сценария оценки акций Самолета https://yangx.top/AK47pfl/14105
3. У акций Самолета есть апсайд даже в кризисном сценарии - выводы из модели источника РДВ https://yangx.top/AK47pfl/14099
4. Правительство поддерживает стройку в первую очередь: выводы из выступления Владимира Путина https://yangx.top/AK47pfl/14094
5. Пузыря на рынке нет, нужно строить ещё очень много жилья: цитаты из интервью помощника Президента Максима Орешкина https://yangx.top/AK47pfl/14088

@AK47pfl

Комментарии по модели РДВ по Самолёту. #аналитика

"В Самолёте легко может начаться очередной ажиотаж, как в октябре-ноябре. Цифры говорят о том, что Само мог бы вполне стоить 4к+ с учетом таких показателей."
👉 https://yangx.top/chotokupil/3240

@AK47pfl

Комментарии по модели РДВ по Самолёту. #аналитика

"Я вижу как спекулятивные варианты роста, так и среднесрочные. Спекулятивные цели роста могут быть 2600 2675 2800 3200, среднесрочные — 4100 и выше."
👉 https://yangx.top/antonchehovanalitk/14868

@AK47pfl

Позитив для золота и юаня: ФРС может сделать паузу в повышении ставок — разбор источника РДВ. #разборка

Цены на товары за вычетом еды и бензина (синяя линия) ярко говорят, что инфляция замедлилась довольно сильно. Тут помогла комбинация факторов:
• прошли последствия ковида в части перебоев в логистике
• сработало повышение ставки ФРС
• рецессия сокращает потребительскую способность народа

Получается, что ФРС теперь может взять паузу и оценить, что делать дальше. Главных неопределённости здесь две:
1. Как пройдёт открытие Китая? Не приведёт ли оно к новому витку роста цен на сырьё?
2. Не свалятся ли в рецессию сами Штаты?

Вся текущая ситуация - это позитив для золота и юаня. Если США всё-таки победили инфляцию, то дальнейшего повышения ставок не будет, то это хорошо для этих инструментов. Если же США продолжат повышение ставок, то это тоже позитив для золота и юаня - так как это будет означать, что США свалятся в рецессию.

@AK47pfl

Главное к открытию пятницы (13.01):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 54 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 67.8 ₽/$ (+0.1%), 10.0 ₽/¥ (-0.1%).
📍 Глава комитета Госдумы по обороне Картаполов: число срочников не вырастет из-за повышения возраста призыва до 30 лет.
📍 В декабре товарооборот России и Китая уменьшился на 3%, до $17.8 млрд: экспорт РФ в Китай составил $8.996 млрд, импорт из Китая — $8.808 млрд.
📍 Сегодня ЦБ начнет продажу юаней в рамках бюджетного правила. Также пройдёт Совбез ООН по Украине.

@AK47pfl

Продукты на время стали статьёй расходов №1: как 2022 год изменил потребление россиян. #разборка

Источник РДВ проанализировал расходы россиян с января 2021 по ноябрь 2022 года (данные за декабрь пока не опубликованы).

30298 рублей в месяц — столько составили средние расходы россиян за этот период, или 4.46 трлн рублей в сумме.

Рост доли расходов на продукты — главное изменение в структуре расходов россиян с начала СВО. До апреля 2022 россияне тратили значительно больше денег на непродовольственные товары (техника, одежда, украшения, машины и прочее). Однако с апреля по июль расходы на продукты вышли на первый план.

Доля трат на продовольствие — индикатор благосостояния общества. Богатое общество тратит на еду меньше, чем на непродовольственные товары, а для менее обеспеченного еда всегда была основной статьёй расходов.

К концу 2022 доля трат на продовольственные и непродовольственные сравнялась. Однако это может быть связано с сезонными факторами, считает источник РДВ.

@AK47pfl

Бунт против Запада: мировые ЦБ скупают золото вместо доллара. Рост цен на золото — новая реальность. #аналитика

Центральные банки мира резко увеличили покупку золота во второй половине 2022 года до исторических максимумов — 400 тонн лишь в третьем квартале 2022. Покупают Индия, Турция, Катар, Узбекистан, Казахстан и прочие.

А в декабре внезапно о покупке большой партии золота сообщил Банк Китая. Он начал скупать золото впервые с 2019 года. В декабре он отчитался о покупке в ноябре, а в январе сообщил о покупках в декабре.

И что необычно и странно: Китай, который максимально сокращает раскрытие информации Западу, о покупках золота отчитывается открыто и оперативно.

Видимо, это сигнал США и другим ЦБ мира, что Китай теперь предпочитает долларам золото.

@AK47pfl