Главное к открытию вторника (10.01):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 53 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 69.68 ₽/$ (-0.43% д/д), 10.22 ₽/¥ (-0.08% д/д).
📍 Лукойл (LKOH) нашел покупателей на НПЗ ISAB на Сицилии. Сумма сделки могла составить €1.5 млрд.
📍 Россия увеличила добычу нефти в 2022 году на 2%, почти до 535 млн тонн. Добыча росла у Сургутнефтегаза (SNGS) +7% г/г, Лукойла (LKOH) +6% г/г, Газпромнефти (SIBN) +5% г/г. Объем нефтепереработки снизился на 4% г/г.
📍 Сегодня 1. Выступления главы Банка Японии в 13:10 мск, главы ФРС в 17:00 мск. 2. Роснефть (ROSN): последний день с дивидендом за 9мес2022.

@AK47pfl

Пять предложений источников РДВ, как привлечь инвесторов из дружественных стран на российский рынок. #государево_дело

Сегодня в Ведомостях вышла статья о том, что власти готовят стимулы для привлечения инвесторов из дружественных стран на российский рынок.

Пять предложений от источников РДВ:

1. Начать раскрывать отчётность компаний. Инвесторы не будут покупать кота в мешке.

2. Обеспечить предсказуемость законодательства и права. У инвесторов должны быть гарантии, что их активы не заблокируют, даже если их страна перестанет быть дружественной.

3. Обеспечить предсказуемость налогообложения эмитентов. Облагать Газпром или Алросу единовременным налогом в ущерб дивидендам - не та практика, которая поможет привлечь иностранных инвесторов.

4. Упростить процедуру открытия иностранцу счетов в РФ. По информации источников РДВ, сейчас это довольно сложная процедура.

5. Увеличить количество эмитентов на рынке. Для этого важно упростить процедуру листинга на бирже и сделать листинг возможным даже для небольших компаний.

@AK47pfl

Владимир Путин: строительная отрасль — один из драйверов российской экономики. #VIPtalk

Главные цитаты из выступления Владимира Путина в ходе заседания Совета по стратегическому развитию и национальным проектам от 15 декабря:

По поводу объёмов строительства: "2022 год стал рекордным по объёмам строительства. Строительная отрасль стала одним из драйверов российской экономики и выросла на 5.8% за последние десять месяцев".

По поводу важности поддержки строительной отрасли: "Из-за текущей экономической ситуации количество ипотечных, в том числе льготных, кредитов объективно сократилось, и мы приняли меры для донастройки и стабилизации этого рынка. Так, после скачков ипотечной ставки в марте-апреле до двенадцати процентов по моему поручению, я просил это сделать, ставка льготной ипотеки была снижена до семи процентов". Таким образом, строительная отрасль была одной из первых, которой занялось государство на фоне кризиса — прим. РДВ.

По поводу льготной ипотеки: "Мы продлим льготную ипотеку по всей территории России до 1 июля 2024 года. При этом ставка по ней будет чуть повыше, увеличится до восьми процентов. Будет расширен доступ к семейной ипотеке, которая становится нашим основным инструментом. Сейчас такой кредит могут получить только те семьи, в которых дети родились начиная с 2018 года. Теперь предлагаю обеспечить доступ к ипотеке по ставке в шесть процентов для семей, у которых как минимум два ребёнка не достигли возраста 18 лет".

По поводу продолжения роста темпов застройки: "В целом по стране с опережением идет и расселение граждан из аварийного фонда. Мы постоянно тоже об этом говорим: нужно из трущоб людей выселять".

Ранее в РДВ 👉 Помощник Президента Максим Орешкин: строительство — драйвер экономики; пузыря на рынке нет, нужно строить ещё очень много жилья https://yangx.top/AK47pfl/14088

@AK47pfl

🔥 Строительная отрасль — драйвер российской экономики. #сборник

1. Спрос на недвижимость в Москве продолжит расти https://youtu.be/zbd-qtYZDZw
2. Правительство поддерживает стройку в первую очередь: выводы из выступления Владимира Путина https://yangx.top/AK47pfl/14094
3. Пузыря на рынке нет, нужно строить ещё очень много жилья: цитаты из интервью помощника Президента Максима Орешкина https://yangx.top/AK47pfl/14088
4. Нужно поддерживать стройку, так как она рождает спрос на продукцию других секторов экономики: мнение Олега Дерипаски https://yangx.top/AK47pfl/13759
5. Кто из застройщиков растёт быстрее всех — инфографика от источника РДВ https://yangx.top/AK47pfl/13688

@AK47pfl

Главное к открытию среды (11.01):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 53 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 69.79 ₽/$ (-0.18% д/д), 10.27 ₽/¥ (-0.19% д/д).
📍 Хамовнический суд Москвы удовлетворил иск Генеральной прокуратуры об обращении в доход государства акции ДВМП (FESH). Согласно решению суда, в доход государства обращены 92.4% акций ДВМП.
📍 Прямая доля государства в Россетях после реорганизации составила 75%.
📍 Сегодня 1. На Мосбирже возобновятся сделки по бумагам ФСК-Россетей (FEES) 2. Собрание акционеров Белуги (BELU) о дивидендах за 9мес2022.

@AK47pfl

Потенциал акций ГК Самолёт (SMLT) теперь может каждый посчитать по модели одного из лучших источников РДВ из сектора девелопмент (в следующем сообщении). #оценка

👉 4155 рублей за акцию SMLT в консервативном сценарии, потенциал роста +74%
👉 9222 рубля за акцию SMLT в случае быстрого восстановления рынка и возврата ставки дисконтирования на дофевральские уровни, потенциал роста +287% 🔥

Какие допущения использованы в модели:

Спрос на недвижимость — небольшое снижение в 2023, плавный рост с 2024. С учётом продления программы льготной ипотеки и намерения правительства и дальше поддерживать сектор, аналитики закладывают, что спрос на недвижимость упадёт на 10% в 2023, с 2024 начнёт плавно расти. Это консервативный сценарий.

Цены за квадратный метр — небольшое снижение в 2023, рост с 2025 года. Источник РДВ закладывает в консервативную модель снижение цен на недвижимость в 2023 на 5%, без изменений в 2024. Дальше - рост вместе с инфляцией.

Себестоимость строительства — снижение в 2023, рост ниже инфляции в 2024-2025 и далее рост вместе с инфляцией. Другими словами, предполагается, что себестоимость растёт с ценами на недвижимость с лагом 1 год.

Справедливая цена акций Самолёта в таком сценарии на конец 2023 года составляют 4155 рублей за акцию. В позитивном сценарии аналитики допускают роста акций до уровней 9222 в случае быстрого восстановления рынка.

Каждый из нас с вами сможет использовать модель источника РДВ, чтобы определить справедливую стоимость акций с учётом личного прогноза. Модель будет опубликована в следующем сообщении.

@AK47pfl

Даже в кризисном сценарии долгой рецессии у акций Самолёта (SMLT) есть значительный потенциал роста — выводы из модели источника РДВ. #оценка

Источник РДВ прокомментировал три сценария по рынку недвижимости, и оценил акции Самолёта в каждом из сценариев.

Базовый сценарий: Медленное восстановление. Цены на недвижимость в 2023 -5%, в 2024 +0%, далее растут с инфляцией. Спрос на недвижимость падает на 10% в 2023, а с 2024 медленно восстанавливается. Себестоимость строительства падает в 2023, в 2024-25 растет ниже инфляции, далее растет с инфляцией.
👉 В таком сценарии справедливая цена акций Самолета составляет 4155 рублей, апсайд +70%.

Оптимистичный сценарий: Быстрое восстановление. Цены в 2023 +0%, в 2024 +0%, далее растут вместе с инфляцией. Спрос в 2023 на уровне 2022, далее быстро восстанавливается почти до уровня 2020-21. Себестоимость в 2023-24 растет медленнее инфляции, далее растет с инфляцией.
👉 В таком сценарии справедливая цена акций Самолёта составляет 4787 рублей, апсайд +96%.

Пессимистичный сценарий: Долгая рецессия. Цены на недвижимость в 2023 -10%, в 2024 -5%, далее растут с инфляцией. Падение спроса продолжается в 2023 и 2024 до -50% с уровня 2021 года, с 2025 года медленное восстановление. Себестоимость строительства падает в 2023 и 2024, в 2025 растет ниже инфляции, далее растёт с инфляцией.
👉 В таком сценарии справедливая цена акций Самолёта составляет 3143 рубля, апсайд +28%.

🔥 Мы с вами можем использовать модель, чтобы определить справедливую стоимость акций с учётом личного прогноза. Найти модель можно здесь: https://yangx.top/AK47pfl/14098

@AK47pfl

⚡️ Это заявление Владимира Путина сделано только что, на совещании с членами Правительства. #шок_новости

@AK47pfl

Готовится создание супергиганта на рынке интернет-технологий РФ на базе Авито, HeadHunter и ЦИАН. В октябре фонд Ивана Таврина стал владельцем 100% Авито, а сегодня стало известно о покупке им 20% HeadHunter, совладельцами которого являются также контролирующие акционеры ЦИАНа.

⚡️⚡️⚡️ Объективная реальность состоит в том, что рынок может ошибаться — источники РДВ. #оценка

Полезное упражнение мы с вами сделали с моделью источников по Самолету:
1. Взяли гайденсы Самолета по их показателям и вставили в модель, получили разные параметры
2. Рассмотрели сценарий источника РДВ
3. И сценарий, заложенный рынком

Может ли рынок быть неправ, закладывая в 2023 году падение цен на 10-15% и спроса на 50% к уровням 2021 года?

На листе 1_Управление Финансовой модели можно вставить наши с вами предположения относительно будущего и рассчитать справедливую стоимость акций Самолет с учётом личного прогноза:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/14098

@AK47pfl

🔦 Самолет (SMLT): справедливая цена 4155 руб., апсайд +70%. #оценка

Финансовую модель ГК Самолёт (SMLT) от одного из лучших источников РДВ из сектора девелопмент мы с вами можем найти здесь:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/14098

@AK47pfl

Новая суперкомпания на рынке технологий в РФ: Avito может выкупить HeadHunter и CIAN с премией к рынку #слухи

Структуры Ивана Таврина стали владельцем 100% Avito в октябре 2022 года. Сегодня появилась информация о покупке его фондом акций HeadHunter.

CIAN контролируется теми же ключевыми акционерами, что и HeadHunter: фонд Эльбрус (31.9% в HHRU, 65.3% в CIAN) и Goldman Sachs (8.7% в HHRU, 14.1% в CIAN).

На рынке обсуждают, что целью этих покупок может стать создание новой суперкомпании на рынке технологий в России.

В связи с этим акции HeadHunter и CIAN, которые сейчас торгуются на 80% дешевле уровней конца 2022 года, могут быть выкуплены с рынка.

https://yangx.top/rusbrief/83167

@AK47pfl

Новая суперкомпания на рынке технологий в РФ: Avito может выкупить HeadHunter и CIAN с премией к рынку #слухи

Иван Таврин, который выкупил Avito и долю в HeadHunter — выходец из структур Алишера Усманова. Там всегда любили сделки с синергией и даже придумали им название - "снежинка сложилась", сообщает источник РДВ. Поэтому эти покупки, очень вероятно, неслучайны.

Объединённая компания Avito-HeadHunter-CIAN - потенциально довольно серьёзный конкурент для Яндекса (YNDX). А во многих кабинетах сейчас только и слышно "надо поконкурировать с Яндексом".

@AK47pfl

2023 год сделает индустрию криптовалют ещё сильнее, а новая волна роста начнётся в 2024-2025. Источник РДВ из сферы crypto поделился мнением по рынку. #криптомания

Обвал криптовалют в 2022 году связан со снижением риск-аппетита у участников. Оно, в свою очередь, произошло по многим факторам, в основном связанным с ужесточением ДКП в США и других странах.

Снижение риск-аппетита привело к снижению ликвидности на рынке и к тому, что многие слабые проекты "загнулись". Падение FTX, 3AC и UST — это лишь следствие падения криптовалют, а не его причина.

В 2023 году рынок скорее всего продолжит очищаться от слабых проектов, но глобально для развития рынка это не риск, а необходимость.

Опытные участники рынка всегда понимают, что в развитии рынка криптовалют особенно выражены циклы. Основные участники готовы к криптозимам.

Безусловно, рынок криптовалют ждет новая волна роста, может быть не в 2023, но в 2024-2025 годах. Перестанут существовать все ненадежные проекты, будут появляться новые.

Рынок этот ещё очень маленький и потенциал его роста огромен. Общая капитализация криптовалют сейчас — $853 млрд. Для сравнения, капитализация оператора платежной системы Visa - $450 млрд.

@AK47pfl

Главное к открытию четверга (12.01):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 56 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 68.07 ₽/$ (-0.73%), 10.03 ₽/¥ (-0.43%).
📍 В Госдуме допустили повышение призывного возраста до 30 лет с весны. Новые правила могут начать действовать с 1 апреля.
📍 Газпром (GAZP) и CNPC обсудили проектирование газопровода через Монголию.
📍 Сегодня в 16:30 мск будут опубликованы данные о индексе потребительских цен в декабре в США, данные о числе первичных заявок на получение пособий по безработице.

@AK47pfl

Самолет (SMLT): справедливая стоимость 4155 рублей на акцию, потенциал роста +63%. #сборник

🔥 Интерактивная Финансовая модель по акциям Самолета от одного из лучших источников РДВ https://yangx.top/AK47pfl/14098
2. Рынок может ошибаться: три сценария оценки акций Самолета https://yangx.top/AK47pfl/14105
3. У акций Самолета есть апсайд даже в кризисном сценарии - выводы из модели источника РДВ https://yangx.top/AK47pfl/14099
4. Правительство поддерживает стройку в первую очередь: выводы из выступления Владимира Путина https://yangx.top/AK47pfl/14094
5. Пузыря на рынке нет, нужно строить ещё очень много жилья: цитаты из интервью помощника Президента Максима Орешкина https://yangx.top/AK47pfl/14088

@AK47pfl

Комментарии по модели РДВ по Самолёту. #аналитика

"В Самолёте легко может начаться очередной ажиотаж, как в октябре-ноябре. Цифры говорят о том, что Само мог бы вполне стоить 4к+ с учетом таких показателей."
👉 https://yangx.top/chotokupil/3240

@AK47pfl