⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 01.12.2022.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

Главное к открытию четверга (01.12):

📍 Вице-премьер Китая Сунь Чуньлань призвала к смягчению антиковидных мер.
📍 Импорт российского алюминия и изделий из него в США по итогам сентября составил $1.4 млн, что является минимальным значением c февраля 2019 года. Американский рынок составляет 5-6% продаж Русала (RUAL).
📍 ЦБ РФ рассматривает возможность продления части принятых весной мер поддержки фондового рынка. Прежде всего, послабления по учету заблокированных иностранных ценных бумаг и их рейтингов при расчете капитала компаний.
📍 Сегодня пресс-конференция ЦБ РФ по Обзору финансовой стабильности (16:00 мск). Во Франкфурте-на-Майне пройдет заседание генерального совета ЕЦБ.

#брифинг
@AK47pfl

Как Новатэк (NVTK) зарабатывает миллиарды на поставках СПГ в Европу.

1. Россия — второй крупнейший поставщик СПГ в Европу после США. Даже Катар поставляет меньше. Объём закупок Европой из России за год вырос на 40%. С января по сентябрь Европа заплатила за российский СПГ $12.5 млрд.

2. При этом из-за открытия Китая у Европы появляется значимый конкурент по закупкам СПГ. В 2022 году потребление СПГ в Китае из-за карантинов сократилось (а в Европе, наоборот, выросло) примерно на 40 млрд куб. м. Теперь китайский спрос вернётся.

3. Изменение рыночной ситуации отражается в ценах на газ - они взлетели на 30% за 3 дня. На цены также влияет и погода: в Европе холод, отсутствие ветра и солнца, из-за чего потребность в газе растёт, а генерация «зелёной» энергии сократилась почти до нуля.

Дефицит газа становится глобальным, и такие компании, как Новатэк зарабатывают на этом миллиарды долларов.

#макро #NVTK
@AK47pfl

Похоже, Китай начнёт снимать ковидные ограничения в ближайшие несколько месяцев — позитив для юаня, России, экспортёров нефти, газа, металлов и пр.

Политика Китая по борьбе с ковидом вступает в новую фазу. Через госСМИ Китай пропагандирует безобидность ковида, тем самым готовит население к открытию экономики.

«Омикрон становится менее патогенным, больше людей вакцинируется, накапливается наш опыт в профилактике Covid, борьба с пандемией выходит на новый этап и ставит новые задачи», — вице-премьер КНР, уходящий в отставку, а ранее выступавший за строгие карантины против ковида.

Снятие ковидных ограничений изменит мировую экономику: китайцы снова начнут больше путешествовать по миру, больше потреблять сырьё, в том числе из России.

#макро
@AK47pfl

Дисконт Urals к Brent в ноябре вырос до 27%.

В ноябре средняя цена нефти марки:
• Brent $91.0/барр.
• Urals $66.5/барр.

#цифры #дисконт
@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 02.12.2022.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

График индекса Жадности и Страха в России за 2 года.

Настроение инвесторов быстро меняется вслед за внешними событиями. Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#ЖиС
@AK47pfl

Главное к открытию декабря (02.12):

📍 Reuters: страны G7 «очень, очень близки» к согласованию потолка цен на нефть в $60/барр.
📍 В Швеции заявили, что взрывы на Северных потоках могли осуществить с надводного судна или группы кораблей.
📍 Правительство Италии согласовало национализацию НПЗ Лукойла (LKOH) ISAB.
📍 Сегодня Мосбиржа (MOEX) опубликует объем торгов за ноябрь. Макро: 13:00 инфляция цен производителей в ЕС, 16:30 мск США изменение числа занятых в несельхоз секторе в ноябре.

#брифинг
@AK47pfl

За неделю рубль ослаб к доллару почти на 2%. Что влияло и что будет влиять на курс:

Влияет:
• Окончательное решение ЕС по потолку цен на российскую нефть.
• Индия сократила закупки российской нефти в ожидании решения по потолку цен - так наши партнёры хотят получить максимально выгодные условия.
• Из-за этого дисконт российской марки нефти Urals к Brent вырос до 27%.
• 25 ноября закончился налоговый период, когда экспортёры продавали валюту для уплаты НДПИ за октябрь.
• Сумма этих факторов привела к ослаблению курса рубля.

Будет влиять:
• Заседание ОПЕК+ в воскресенье, 4 декабря. Картель может принять решение о сокращении добычи - это может привести к росту цен на нефть.
• Эмбарго на морские поставки нефти в Европу, которое вступает в силу 5 декабря - объём продаж российской нефти может сократиться.
• Возобновление закупок российской нефти со стороны Индии.
• Вероятный рост спроса на нефть со стороны Китая из-за снятия ковидных ограничений.
• Если ОПЕК+ решит снизить добычу, а Индия и Китай увеличат закупки российской нефти, это может привести к краткосрочному укреплению рубля.

#макро
@AK47pfl

В курсе главных трендов на рынках: база эксклюзивных знаний от источников РДВ.

📍 Возможно, рецессия уже наступила. Индикатор, который ранее не подводил.
📍 Когда продолжится рост российского рынка и что для этого нужно?
📍 За текущую неделю рубль ослаб к доллару почти на 2%. Что влияет на курс?
📍 Правительство продлило право эмитентов не раскрывать публичную информацию. К этой мере есть вопросы.
📍 Российские олигархи впервые не смогут направить дивиденды за границу. Куда пойдут эти деньги?

#база_знаний_РДВ
@AK47pfl

Главный риск #1 сектора девелопмент на примере компании-фаворита источников РДВ ГК Самолёт (SMLT)

Застройщик Самолёт становится супергигантом — его выручка даже в 2022 году растёт на 70% г/г, а земельный банк настолько огромный, что его застройка может занять более 50 лет.

Какие риски есть у застройщика с таким большим потенциалом роста? Источники РДВ пришли к выводу, что единственный потенциально возможный риск для застройщиков в Подмосковье — это нехватка спроса.

Однако, по подсчётам источника, рынок жилья в Московском регионе останется дефицитным на горизонте как минимум до 2030 года из-за миграционных процессов внутри страны.

Подробности в видео: https://youtu.be/zbd-qtYZDZw

#SMLT
@AK47pfl

Топ-30 российских компаний по капитализации. По состоянию на 2 декабря 2022 (в трлн руб.).

1. Газпром 3.92
2. Роснефть 3.55
3. Лукойл 3.18
4. Новатэк 3.17
5. Сбер 3.08
6. Норникель 2.29
7. Газпромнефть 2.22
8. Сургут 1.02
9. Полюс 1.01
10. Татнефть 0.84
11. Фосагро 0.82
12. Акрон 0.73
13. Яндекс 0.71
14. Северсталь 0.65
15. Транснефть 0.64
16. НЛМК 0.63
17. Русал 0.59
18. ВСМПО-АВИСМА 0.55
19. TCS Group 0.53
20. Магнит 0.48
21. Алроса 0.47
22. МТС 0.46
23. X5 Retail Group 0.42
24. ПИК 0.39
25. ММК 0.35
26. Интер РАО 0.34
27. Русгидро 0.32
28. OZON 0.31
29. Fix Price 0.30
30. En+ 0.26

Источник: Putinomics

#цифры
@AK47pfl

Самое важное за неделю:

1. В Китае пропагандируют безвредность ковида — население готовят к открытию экономики.
2. Тренд вниз: Urals в рублях опустилась до уровней ноября 2020, дисконт к Brent в ноябре вырос до 27%.
3. За неделю рубль ослаб к доллару на 2%. Почему?
4. Препятствия для развития фондового рынка: эмитенты смогут скрывать отчётность еще полгода.
5. Застройщик Самолёт (SMLT) становится супергигантом. Какой единственный риск возможен для компании.

👉 RDV PREMIUM — ваш путь к успешным инвестициям и свободе

#еженедельник
@AK47pfl

Главное к открытию понедельника (05.12):

📍 Запрет на морские поставки российской нефти в ЕС вступил в силу. Вместе с ним был введен потолок цен на уровне $60/барр.
📍 Добыча газа в России за 11мес2022 г. снизилась на 11.6% г/г и составила 612.9 млрд куб. м. За 11мес2022: Газпром (GAZP) -19.4% г/г, Роснефть (ROSN) +15.2%, Новатэк (NVTK) +2.1%.
📍 Whoosh планирует 5-13 декабря собрать заявки инвесторов в рамках IPO, торги бумагами начнутся 14 декабря.
📍 Сегодня премьер-министры России и КНР проведут регулярную встречу по видеосвязи. В России: ВОСА Лукойла (LKOH), СД Белуги (BELU) о промежуточных дивидендах. Макро: 10:00 мск индекс потребительских цен в Турции в ноябре, 18:00 мск США индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM в ноябре.

#брифинг
@AK47pfl

🚫#опрос
💾 Какой акции больше всего в вашем портфеле?

Почему стоит отвечать на этот опрос? Опрос помогает нам с вами каждую неделю оценивать самые популярные акции в портфелях читателей РДВ, а также следить за изменениями состава портфелей.

В опрос включены 29 акций, ответить можно один раз. Результаты будут обработаны в 18:00.

Календарь проактивного инвестора. События, которые определяют рынок в ближайший месяц.

05.12 Вступило в силу: эмбарго ЕС на морские поставки нефти из РФ, потолок цен на российскую нефть.
06.12 ЕС: ВВП за 3кв2022.
06.12 США: объем экспорта/импорта.
07.12 Китай: объем экспорта/импорта.
07.12 США: еженедельные данные о запасах сырой нефти.
07-09.12 Председатель КНР Си Цзиньпин в Саудовской Аравии.
09.12 Саммит ЕАЭС в Бишкеке.
09.12 США: индекс цен производителей в ноябре.
09.12 Россия: индекс потребительских цен в ноябре.
10.12 Германия: индекс потребительских цен в ноябре.

13.12 Ежемесячный отчет ОПЕК.
13.12 Внеочередное заседание Совета министров энергетики ЕС.
13.12 США: индекс потребительских цен в ноябре.
14.12 Россия: ВВП за 3кв2022.
14.12 США: решение по процентной ставке ФРС.
15.12 Китай: объем промышленного производства.
15.12 ЕС: решение по процентной ставке ЕЦБ.
16.12 ЕС: индекс потребительских цен в ноябре.
16.12 Заседание ЦБ РФ по ставке. Пресс-конференция Набиуллиной.

26.12 Выходной: США, Великобритания, Германия.
02.01.23 Выходной на Московской бирже.

#календарь
@AK47pfl

Заглянуть «за кулисы» РДВ
Многая наша с вами информация РДВ подкреплена профессиональными финансовыми моделями и другими расчетами, а над моделями работают одни из лучших специалистов в области корпоративных финансов. Расчёты являются интеллектуальной собственностью источников и авторов моделей, однако сегодня мы с вами можем эксклюзивно ознакомиться с их трудом и заглянуть «за кулисы» РДВ.

Результатом расчётов является выявление справедливой цены компаний. Справедливая цена как функция зависит от переменных, являющихся допущениями, формируемыми источниками РДВ. В финансовой теории принято считать, что рыночная цена компаний, наблюдаемая на графиках цены акции, стремится к справедливой цене этих компаний.

Мы с вами можем изменять допущения в моделях на свои собственные и посмотреть, как изменяется справедливая цена в зависимости от изменения переменных.

В следующем посте будет опубликована финансовая модель Сбера (SBER) от источников РДВ.

#база_знаний_РДВ #SBER
@AK47pfl

Вашему вниманию предлагается Финансовая модель Сбера (SBER).

Справедливая цена 170 рублей, апсайд +25%.

#акции #SBER
@AK47pfl

Китай постепенно снимает ковидные ограничения — позитив для юаня, России, экспортёров нефти, газа, металлов и пр.

Ограничения ослаблены в Шэньчжэне и Шанхае (не надо сдавать ПЦР для пользования общтранспортом). Смягчение ковидной политики в Китае привлекает глобальных инвесторов:
• Юань укрепился к доллару на 1% до 6.95 ¥/$ (мин. за 3 мес.),
• Китайские акции +5% (макс. за 3 мес.).
Morgan Stanley впервые за два года вышел с рекомендацией «покупать» китайские акции.

Китай постепенно снимает блокировки после протестов. Новости о смягчениях ожидаются в период до Китайского Нового года (21 янв-20 февр) - традиционного периода миграции населения по стране.

#макро
@AK47pfl

Полюс (PLZL) — одна из немногих российских акций с потенциалом роста, апсайд до фундаментальной цены +21%. Топ-пик источников РДВ на 2023 год в секторе материалов.

• Ждём дивиденды в ближайшее время: крупнейшему акционеру нужно обслуживать долг (46% Полюса принадлежит фонду поддержки исламских организаций).
• Благодаря производству на месторождениях Благодатное и Сухой лог в ближайшие 6 лет добыча Полюса вырастет в 2 раза.
• Сбыт золота очень прост с точки зрения логистики, санкции не имеют смысла (можно использовать/переплавить в дружественных странах).
• В 2023 году велик риск глобальной рецессии. Золото во время рецессии доходнее, чем другие промышленные металлы.

Продолжаем составлять портфель лучших акций на 2023 год по версии источников РДВ. Для этого мы поговорили с источниками в крупнейших инвестфондах России. Полюс — топ-пик источников РДВ в секторе добычи.

#лучшие2023 #PLZL
@AK47pfl