РынкиДеньгиВласть | РДВ
143K subscribers
7.49K photos
160 videos
75 files
12.2K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
加入频道
⚡️⚡️⚡️ Государство поможет OZON’у (OZON) разобраться с иностранными кредиторами — уходит один из главных рисков в компании. Это пока не отразилось в оценке компании, считает источник РДВ.

У OZON выпущены конвертируемые облигации на $750 млн. Ранее компания заявляла, что не сможет по ним расплатиться (отправить деньги за рубеж). Сейчас стало известно, что с этим поможет государство, ведь OZON имеет высокую системную значимость для российской экономики.

Что это значит для OZON’a:

1. Уходит риск дефолта OZON’a. Не будет повода конфисковать зарубежное имущество компании. Это пока не отразилось в оценке компании, считает источник РДВ.

2. OZON избавится от капризной группы кредиторов (держателей бондов), теперь ему будет проще производить корпоративные реструктуризации (например, переезд в дружественную юрисдикцию или в Россию).

3. OZON, видимо, удачно погасит валютные обязательства очень крепким рублем.

#OZON
@AK47pfl
🔥 OZON (OZON) — лидер электронной коммерции в России с потенциалом роста акций более 30%. Компания планирует выйти на полную операционную безубыточность в 1-2кв2023г., при этом растёт темпами +140% г/г.

• «В течение 12 месяцев мы планируем выйти на полную операционную безубыточность», — в мае заявил финансовый директор OZON’a Герасимов.

• GMV компании в 1кв2022 года вырос на 139% г/г - до 177.5 млрд руб.

👉 Справедливая цена акций OZON (OZON) 1674 рублей, потенциал роста +32%

#OZON
@AK47pfl
⚡️🗓 14 августа OZON (OZON) представит финансовую отчётность за 2кв2022. Результаты компании могут быть сильными, что станет триггером к росту акций, считает источник РДВ.

По предварительным оценкам объём рынка электронной торговли во 2кв2022 вырос на 62% г/г по количеству онлайн-заказов и на 35% в денежном выражении. По итогам года благодаря инфляции рост может составить около 50% г/г.

👉 Справедливая цена акций OZON (OZON) 1674 рублей, потенциал роста +30%

#OZON
@AK47pfl
📌 Уровень безубыточного курса рубля для всех отраслей российской экономики.

При снижении курса доллара к рублю ниже расчетной отметки отрасль начинает нести убытки. Показатель рассчитан ЦМАКП по результатам 2021 года.

#цифры
@AK47pfl
🛢 На чём падает нефть. Аналитики называют снижение локальным и ждут возвращения к $100 за баррель.

Причинами падения могут быть:

1. Неподтверждённые сообщения о возможном «значительном увеличении» предложения нефти Саудовской Аравией и ОАЭ зимой, в случае перебоя поставок.

2. Решение банка Англии о повышение ставки и предупреждение о возможных рисках рецессии: чем хуже экономике, тем меньше нефти нужно покупать.

3. Возможное возобновление переговоров между Ираном и США. Постпред Ирана при ООН заявил, что Иран готов вернуться к переговорам по возобновлению сделки, но только после гарантий США об экономической выгоды этого шага.

Аналитики по-прежнему ожидают, что дефицит свободных мощностей по добыче, о которых говорит ОПЕК+, поддержит цены в долгосрочной перспективе.

Старший аналитик OANDA допускает снижение до $90 за баррель, но ждёт, что там она найдёт сильную поддержку и в конечном итоге вернётся к $100, даже несмотря на возможное ускорение глобального экономического спада.

@AK47pfl
⚡️ Нефть марки Brent впервые с 21 февраля опустилась ниже $94 за баррель.

На чем падает:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/12868

@AK47pfl
☀️ 05.08.2022

🌍 Главное:
• Зеленский обвинил Евросоюз в искусственной задержке финансовой помощи Украине на €8 млрд.
• В Японии попросили Mitsui и Mitsubishi сохранить участие в Сахалине-2.
• Банк России возлагает большие надежды на банки и граждан в перестройке экономики.

❗️Ожидается:
• Переговоры Путина и Эрдогана в Сочи.
• 15:30 изменение числа занятых в несельхоз секторе в США в июле.
• 15:30 уровень безработицы в США в июле.
• Возможная публикация решения вчерашнего СД Фосагро (PHOR).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl
Внимание!!!
🔥 Рынок падает в ожидании выпуска нерезидентов 8 августа.

Всю неделю российский рынок падает - умные деньги снижают риски перед 8 августа - днем открытия доступа к продажам дружественных нерезидентов и нерезидентов с русскими бенефициарами.

В понедельник на рынок выйдут игроки, впервые получившие доступ к торговле с февраля - источники РДВ ожидают сильное давление на рынок.

@AK47pfl
Внимание!!!
🔥 В понедельник падение капитализации индекса ММВБ может ускориться, считают источники РДВ. На рынок выйдут игроки, впервые получившие доступ к торговле с февраля. Объёмы продаж могут превысить весь объём торгов за июль.

С 8 августа 2022 года Мосбиржа планирует допустить к торгам нерезидентов дружественных стран, а также нерезидентов, конечные бенефициары которых — российские компании и граждане.

Продажи иностранцев могут составить до $18 млрд. Это колоссальный обьем на продажу, который больше обьема торгов всеми акциями ММВБ за июль ($12.8 млрд).

@AK47pfl
Внимание!!!
❗️💔 Сбер (SBER) может потерять до 30% капитализации, начиная с понедельника, на $18 млрд продаж нерезидентов. Значительные потери капитализации могут коснуться и других банков.

В понедельник 8 августа откроется возможность для нерезидентов дружественных стран, а так же русским бенефициарам с иностранным владением, продавать акции российских компаний.

Продажи нерезидентов могут составить до $18 млрд. Это колоссальный обьем на продажу, который больше обьема торгов всеми акциями ММВБ за июль ($12.8 млрд)!

Мы оценили эффект от таких продаж для разных акций и считаем, что наиболее зависимым от продаж нерезидентов может стать Сбер, как наиболее любимая ранее бумага у фондов-нерезидентов и одновременно одна из самых проигравших компаний от ситуации после 24 февраля.

#SBER
@AK47pfl
🔦 Сбер (SBER): справедливая стоимость 88 руб., даунсайд 30%.

Почему 👉 https://yangx.top/AK47pfl/12878

#оценка #SBER
@AK47pfl
🔬 Сбер (SBER): угроза потери до 30% капитализации. Компания находится только в начале нисходящего тренда, считает источник РДВ.

Все факторы против Сбера:

📱🔻 Сбер теряет своё технологическое конкурентное преимущество. Полезное для потребителя мобильное приложение Сбера удалено из AppStore. 80% переводов приходится на мобильное приложение. Из-за отсутствия приложения Сбер может потерять до 1/3 потенциальных новых клиентов в 2022 году. Также Сбер отказывается от развития экосистемы: выходит из совместных технологических проектов.

💳🔻 Ослабевает потребительское кредитование. Тренд может продолжиться в результате роста безработицы в России. Вырастет число невыплат по кредитам.

🏭🔻 Ослабевает корпоративное кредитование. Иностранный бизнес уходит из РФ, российский — сталкивается с трудностями. В России снижается бизнес-активность, что бьёт по ещё одной части бизнеса Сбера — кредитованию бизнеса.

🏦🔻 Тренд на снижение ключевой ставки ЦБ. Банки зарабатывают на разнице между ставкой по кредиту и ставкой по вкладу. Чем ниже ключевая ставка, тем ниже этот спред и тем меньше прибыль банка.

💵🔻 Падает число валютных операций, Запад больше не ведёт дела со Сбером. Из-за включения Сбера в санкционные списки США и ЕС банку запрещено работать с валютой недружественных стран. Все активы банка за рубежом заморожены.

Сбер ещё не столкнулся со всеми последствиями и находится только в начале нисходящего тренда. Падение бизнеса повышает вероятность распродажи акций Сбера иностранцами, считает источник РДВ.

#SBER
@AK47pfl
🔥 Яндекс (YNDX) - технологический титан России - как компания роста с прекрасными перспективами может оказаться любимой у нерезидентов и, возможно, продолжит рост.

В кулуарах около Яндекса обсуждают (в клубе RDV PREMIUM) - в ближайшее время фокус технологического титана России будет в получении прибыли.

👉 Справедливая цена акций Яндекс (YNDX) 3121 рублей, потенциал роста +64%.

#YNDX
@AK47pfl
🔦 Яндекс (YNDX): справедливая стоимость 3121 руб., апсайд +65%.

Почему 👉 https://yangx.top/AK47pfl/12881

#оценка #YNDX
@AK47pfl
📚🔞 Сборник. Яндекс (YNDX) — сверхмашина.

1. Яндекс успешно выдавливает конкурентов с рынка.
2. Компания УТРОИЛА свою долю на рынке рекламы с 27% до 81%.
3. Во 2 квартале 2022г. сервисы Яндекса принесли положительную скорректированную EBITDA во 2кв2022, Я.Лавка и Cloud — впервые прибыльны.
4. В июне Яндекс оценил свои акции в 3500 руб., что на 84% выше текущей цены.
5. Компания стоит 6.4 EV/EBITDA, что в десять раз дешевле, чем Яндекс в прошлом.
6. При таких показателях бизнеса оценка 3000+ руб. за акцию Яндекса это даже дешево.

👉 Справедливая цена акций Яндекс (YNDX) 3121 рублей, потенциал роста +65%.

#YNDX
@AK47pfl
🔥 Текущая коррекция — возможность нарастить позиции в компаниях без иностранцев с высоким потенциалом роста.

Компании с низкой долей нерезидентов:
• Самолет (SMLT);
• ДВМП (FESH);
• Мечел (MTLR).

Компании с высокой долей нерезидентов:
• Озон (OZON), но;
• Яндекс (YNDX), но;
• Лукойл (LKOH), но;
• Новатэк (NVTK);
• Сбербанк (SBER), без всяких но.

@AK47pfl
🔥🏗 Самолет (SMLT): текущая коррекция — возможность нарастить позицию в акциях с потенциалом роста +174%. Рынок недвижимости восстанавливается, Самолёт мог забрать основной прирост продаж.

В июле 2022 года продажи новостроек в Московском регионе (Москва и Московская область) показывают рост. Продажи квартир и апартаментов по ДДУ подросли на 12% м/м по выручке.

Основной прирост продаж приходится на Новую Москву и Московскую область — основной регион Самолёта.

👉 Справедливая цена акций Самолет (SMLT) 7272 рублей, потенциал роста +174%.

#SMLT
@AK47pfl
🔦 Самолет (SMLT): справедливая стоимость 7272 руб., апсайд +174%.

Почему
👉 https://yangx.top/AK47pfl/12733

#оценка #SMLT
@AK47pfl
РДВ. Влияем на рынки с 2008 года.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru
Внимание!!!
🔥 В понедельник падение капитализации индекса ММВБ может ускориться, считают источники РДВ. На рынок выйдут игроки, впервые получившие доступ к торговле с февраля. Объёмы продаж могут превысить весь объём торгов за июль.

С 8 августа 2022 года Мосбиржа планирует допустить к торгам нерезидентов дружественных стран, а также нерезидентов, конечные бенефициары которых — российские компании и граждане.

Продажи иностранцев могут составить до $18 млрд. Это колоссальный обьем на продажу, который больше обьема торгов всеми акциями ММВБ за июль ($12.8 млрд).

@AK47pfl