❗️Сбер (SBER): угроза падения акций на допуске нерезидентов к торгам 8 августа. Иностранцев в бумаге почти в ДЕСЯТЬ раз больше, чем русских.
С 8 августа 2022 года Мосбиржа планирует допустить к торгам клиентов-нерезидентов из «дружественных» стран (коих 1% от оборота), а также нерезидентов, конечные бенефициары которых — российские компании и граждане.
Под такую формулировку попадают, например, российские хедж-фонды и fаmilу офисы с пропиской на Кипре, которые могут на себя выкупить российские бумаги у недружественных стран и продавливать ими рынок РФ.
Сбер — наиболее популярная российская акция среди иностранцев. 44% держателей акций — это иностранные юридические лица. А доля частных инвесторов и российских юрлиц всего лишь 3.7% и 1.9% соответственно (остальные 50% — у Минфина РФ).
#SBER
@AK47pfl
С 8 августа 2022 года Мосбиржа планирует допустить к торгам клиентов-нерезидентов из «дружественных» стран (коих 1% от оборота), а также нерезидентов, конечные бенефициары которых — российские компании и граждане.
Под такую формулировку попадают, например, российские хедж-фонды и fаmilу офисы с пропиской на Кипре, которые могут на себя выкупить российские бумаги у недружественных стран и продавливать ими рынок РФ.
Сбер — наиболее популярная российская акция среди иностранцев. 44% держателей акций — это иностранные юридические лица. А доля частных инвесторов и российских юрлиц всего лишь 3.7% и 1.9% соответственно (остальные 50% — у Минфина РФ).
#SBER
@AK47pfl
❗️Сбер (SBER): угроза падения акций на допуске нерезидентов к торгам 8 августа. Иностранцев в бумаге почти в ДЕСЯТЬ раз больше, чем русских.
📝 И Сбер уже не тот. Подробнее ниже.
По данным доклада ЦБ, кредитный портфель банковского сектора с февраля снизился на 5.7%.
С февраля по июнь:
• Кредиты юрлицам -9.7%;
• Кредиты физлицам -0.7%;
С февраля по май:
• Ипотечные жилищные кредиты +1.8%;
• Потребкредиты -3.7%;
• Автокредиты -6.5%.
С 8 августа Мосбиржа допустит к торгам нерезидентов, конечные бенефициары которых российские компании и граждане. Сбер — наиболее популярная российская акция среди иностранцев: нерезиденты составляют 44% акционеров (почти в ДЕСЯТЬ раз больше, чем российских инвесторов). Падение бизнеса повышает вероятность распродажи акций Сбера иностранцами, считает источник РДВ.
#SBER
@AK47pfl
📝 И Сбер уже не тот. Подробнее ниже.
По данным доклада ЦБ, кредитный портфель банковского сектора с февраля снизился на 5.7%.
С февраля по июнь:
• Кредиты юрлицам -9.7%;
• Кредиты физлицам -0.7%;
С февраля по май:
• Ипотечные жилищные кредиты +1.8%;
• Потребкредиты -3.7%;
• Автокредиты -6.5%.
С 8 августа Мосбиржа допустит к торгам нерезидентов, конечные бенефициары которых российские компании и граждане. Сбер — наиболее популярная российская акция среди иностранцев: нерезиденты составляют 44% акционеров (почти в ДЕСЯТЬ раз больше, чем российских инвесторов). Падение бизнеса повышает вероятность распродажи акций Сбера иностранцами, считает источник РДВ.
#SBER
@AK47pfl
🔬 Сбер (SBER): угроза падения акций. Компания находится только в начале нисходящего тренда, считает источник РДВ.
Все факторы против Сбера:
📱🔻 Сбер теряет своё технологическое конкурентное преимущество. Полезное для потребителя мобильное приложение Сбера удалено из AppStore. 80% переводов приходится на мобильное приложение. Из-за отсутствия приложения Сбер может потерять до 1/3 потенциальных новых клиентов в 2022 году. Также Сбер отказывается от развития экосистемы: выходит из совместных технологических проектов.
💳🔻 Ослабевает потребительское кредитование. Тренд может продолжиться в результате роста безработицы в России. Вырастет число невыплат по кредитам.
🏭🔻 Ослабевает корпоративное кредитование. Иностранный бизнес уходит из РФ, российский — сталкивается с трудностями. В России снижается бизнес-активность, что бьёт по ещё одной части бизнеса Сбера — кредитованию бизнеса.
🏦🔻 Тренд на снижение ключевой ставки ЦБ. Банки зарабатывают на разнице между ставкой по кредиту и ставкой по вкладу. Чем ниже ключевая ставка, тем ниже этот спред и тем меньше прибыль банка.
💵🔻 Падает число валютных операций, Запад больше не ведёт дела со Сбером. Из-за включения Сбера в санкционные списки США и ЕС банку запрещено работать с валютой недружественных стран. Все активы банка за рубежом заморожены.
Сбер ещё не столкнулся со всеми последствиями и находится только в начале нисходящего тренда. Падение бизнеса повышает вероятность распродажи акций Сбера иностранцами, считает источник РДВ.
#SBER
@AK47pfl
Все факторы против Сбера:
📱🔻 Сбер теряет своё технологическое конкурентное преимущество. Полезное для потребителя мобильное приложение Сбера удалено из AppStore. 80% переводов приходится на мобильное приложение. Из-за отсутствия приложения Сбер может потерять до 1/3 потенциальных новых клиентов в 2022 году. Также Сбер отказывается от развития экосистемы: выходит из совместных технологических проектов.
💳🔻 Ослабевает потребительское кредитование. Тренд может продолжиться в результате роста безработицы в России. Вырастет число невыплат по кредитам.
🏭🔻 Ослабевает корпоративное кредитование. Иностранный бизнес уходит из РФ, российский — сталкивается с трудностями. В России снижается бизнес-активность, что бьёт по ещё одной части бизнеса Сбера — кредитованию бизнеса.
🏦🔻 Тренд на снижение ключевой ставки ЦБ. Банки зарабатывают на разнице между ставкой по кредиту и ставкой по вкладу. Чем ниже ключевая ставка, тем ниже этот спред и тем меньше прибыль банка.
💵🔻 Падает число валютных операций, Запад больше не ведёт дела со Сбером. Из-за включения Сбера в санкционные списки США и ЕС банку запрещено работать с валютой недружественных стран. Все активы банка за рубежом заморожены.
Сбер ещё не столкнулся со всеми последствиями и находится только в начале нисходящего тренда. Падение бизнеса повышает вероятность распродажи акций Сбера иностранцами, считает источник РДВ.
#SBER
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#LKOH #Отчетность
🖨 Лукойл: РСБУ 6мес2022
Выручка 1743 млрд руб (годом ранее 910 млрд руб)
Чистая прибыль 520.5 млрд руб (3.7х г/г)
🖨 Лукойл: РСБУ 6мес2022
Выручка 1743 млрд руб (годом ранее 910 млрд руб)
Чистая прибыль 520.5 млрд руб (3.7х г/г)
🔦 Лукойл (LKOH): справедливая стоимость 5432 руб., апсайд +37%.
Почему 👉 https://yangx.top/AK47pfl/12780
#оценка #LKOH
@AK47pfl
Почему 👉 https://yangx.top/AK47pfl/12780
#оценка #LKOH
@AK47pfl
🛢 3 августа ОПЕК+. Увеличение квоты НЕ поможет охладить цены на нефть. Комитет уже больше года отстаёт от планов и этот разрыв только увеличивается (см. график).
3 августа состоится заседание ОПЕК+. Впервые больше чем за год комитет соберётся без ранее обговоренного решения по добыче. Однако ожидается, что квота добычи будет снова увеличена, и тогда ОПЕК теоретически вернётся на доковидный уровень.
Увеличение квоты на добычу нефти НЕ означает увеличение предложения нефти на рынке. Комитет отстаёт от своих планов по добыче ещё с середины прошлого года. По итогам апреля 2022г. отставание добычи от планов составило 2.6 млн барр./сут., в мае — на 2.7 млн барр./сут.
На практике только саудиты и ОАЭ могли бы нарастить добычу, но даже у них заканчиваются мощности. Таким образом, увеличение квоты только увеличит разрыв между целевой и фактической добычей.
«Путин не позволит ОПЕК снизить цены на нефть» — Bloomberg
Вряд ли цены на нефть пойдут вниз: саудиты не хотели бы создавать впечатление, что они пошли на поводу у США — Bloomberg
@AK47pfl
3 августа состоится заседание ОПЕК+. Впервые больше чем за год комитет соберётся без ранее обговоренного решения по добыче. Однако ожидается, что квота добычи будет снова увеличена, и тогда ОПЕК теоретически вернётся на доковидный уровень.
Увеличение квоты на добычу нефти НЕ означает увеличение предложения нефти на рынке. Комитет отстаёт от своих планов по добыче ещё с середины прошлого года. По итогам апреля 2022г. отставание добычи от планов составило 2.6 млн барр./сут., в мае — на 2.7 млн барр./сут.
На практике только саудиты и ОАЭ могли бы нарастить добычу, но даже у них заканчиваются мощности. Таким образом, увеличение квоты только увеличит разрыв между целевой и фактической добычей.
«Путин не позволит ОПЕК снизить цены на нефть» — Bloomberg
Вряд ли цены на нефть пойдут вниз: саудиты не хотели бы создавать впечатление, что они пошли на поводу у США — Bloomberg
@AK47pfl
⚡️ Хрупкое равновесие: Нэнси Пелоси всё-таки летит на Тайвань? Визит, указанный в прошлую пятницу как «предварительный», подтверждают СМИ Тайваня.
Bloomberg со ссылкой на национальную газету Тайваня Liberty Times: Пелоси прибудет на Тайвань во вторник 2 августа. Делегация забронировала 2 отеля.
CNN: Пелоси летит на Тайвань, несмотря на предупреждения администрации президента Байдена.
Nikkei: США стягивают корабли и самолеты возле Тайваня в ожидании возможного визита Нэнси Пелоси.
Global Times: Самолет с Пелоси может попытаться совершить посадку на Тайване под предлогом технической неисправности или необходимости дозаправки.
Reuters: Войска Китая «не будут сидеть сложа руки», если спикер палаты представителей США Нэнси Пелоси посетит Тайвань, заявили в МИД КНР.
Обратных заявлений, что спикер палаты представителей НЕ летит на Тайвань, в СМИ нет.
Пекин угрожает дать «военный ответ», расценив возможный визит на Тайвань как покушение на территориальную целостность Китая (почему? подробнее здесь). США хотели организовать визит Пелоси еще в апреле, однако поездка в последний момент сорвалась «из-за положительного теста на Covid-19».
В мире будет спокойнее, если визит не состоится и в этот раз.
@AK47pfl
Bloomberg со ссылкой на национальную газету Тайваня Liberty Times: Пелоси прибудет на Тайвань во вторник 2 августа. Делегация забронировала 2 отеля.
CNN: Пелоси летит на Тайвань, несмотря на предупреждения администрации президента Байдена.
Nikkei: США стягивают корабли и самолеты возле Тайваня в ожидании возможного визита Нэнси Пелоси.
Global Times: Самолет с Пелоси может попытаться совершить посадку на Тайване под предлогом технической неисправности или необходимости дозаправки.
Reuters: Войска Китая «не будут сидеть сложа руки», если спикер палаты представителей США Нэнси Пелоси посетит Тайвань, заявили в МИД КНР.
Обратных заявлений, что спикер палаты представителей НЕ летит на Тайвань, в СМИ нет.
Пекин угрожает дать «военный ответ», расценив возможный визит на Тайвань как покушение на территориальную целостность Китая (почему? подробнее здесь). США хотели организовать визит Пелоси еще в апреле, однако поездка в последний момент сорвалась «из-за положительного теста на Covid-19».
В мире будет спокойнее, если визит не состоится и в этот раз.
@AK47pfl
Forwarded from ПРАЙМ
⚡ БАНКАМ РФ ПОТРЕБУЕТСЯ 7-10 ЛЕТ НА СПИСАНИЕ ПОТЕРЬ ОТ ЗАМОРОЗКИ АКТИВОВ ЗА РУБЕЖОМ - КОСТИН
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 02.08.2022.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 02.08.2022
🌍 Главное:
• Нэнси Пелоси прилетела в Малайзию в рамках азиатского турне.
• Боррель: ЕС не знает, хватит ли газа на зиму и смогут ли граждане оплатить его.
• Байден объявил о ликвидации в Афганистане главаря «Аль-Каиды» (организация признана террористической и запрещена в РФ).
❗️Ожидается:
• Возможный визит Нэнси Пелоси на Тайвань.
• Заседание технического комитета ОПЕК.
• X5 Group (FIVE), Юнипро (UPRO), ГМК Норникель (GMKN): МСФО за 1П2022.
• Энел Россия (ENRU): РСБУ за 2кв2022.
• Мосбиржа (MOEX): объем торгов за июль.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
🌍 Главное:
• Нэнси Пелоси прилетела в Малайзию в рамках азиатского турне.
• Боррель: ЕС не знает, хватит ли газа на зиму и смогут ли граждане оплатить его.
• Байден объявил о ликвидации в Афганистане главаря «Аль-Каиды» (организация признана террористической и запрещена в РФ).
❗️Ожидается:
• Возможный визит Нэнси Пелоси на Тайвань.
• Заседание технического комитета ОПЕК.
• X5 Group (FIVE), Юнипро (UPRO), ГМК Норникель (GMKN): МСФО за 1П2022.
• Энел Россия (ENRU): РСБУ за 2кв2022.
• Мосбиржа (MOEX): объем торгов за июль.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
⚡️ Банки на распутье:
Либо регулятор ослабит требования по резервам, и тогда банки справятся за счет прибыли акционеров;
Либо банки пойдут по кейсу Аэрофлота и размытию акционерных долей при вливании денег от государства.
Банкам РФ потребуется 7-10 лет на списание потерь от заморозки активов за рубежом — глава ВТБ Костин
«Если банкам дать рассрочку на формирование резервов по кредитам и на те средства, которые были заморожены, а, по сути, украдены у нас на счетах американских и европейских банков, на срок 7-10 лет, то банки за счет прибыли будут способны постепенно сформировать резервы и списывать потери без финансовых вливаний со стороны государства».
#SBER #VTBR
@AK47pfl
Либо регулятор ослабит требования по резервам, и тогда банки справятся за счет прибыли акционеров;
Либо банки пойдут по кейсу Аэрофлота и размытию акционерных долей при вливании денег от государства.
Банкам РФ потребуется 7-10 лет на списание потерь от заморозки активов за рубежом — глава ВТБ Костин
«Если банкам дать рассрочку на формирование резервов по кредитам и на те средства, которые были заморожены, а, по сути, украдены у нас на счетах американских и европейских банков, на срок 7-10 лет, то банки за счет прибыли будут способны постепенно сформировать резервы и списывать потери без финансовых вливаний со стороны государства».
#SBER #VTBR
@AK47pfl
🔦 Сбер (SBER): справедливая стоимость 88 руб., даунсайд 30%.
Почему 👉 https://yangx.top/AK47pfl/12840
#оценка #SBER
@AK47pfl
Почему 👉 https://yangx.top/AK47pfl/12840
#оценка #SBER
@AK47pfl
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
🇹🇼 Ключевые цифры Тайваня: за чем гонится Китай.
В 1949 году после поражения в гражданской войне с материкового Китая на остров Тэйбэй сбежали остатки правительства. С тех пор на Тэйбэе развевается флаг прежней Китайской Республики, а ныне Тайваня. КНР считает остров мятежной провинцией и добивается воссоединения, не исключая для этого применения военной силы. США в этом конфликте выступают на стороне Тайваня, поставляя оружие и обещая защитить Тайвань в случае вторжения.
Угроза китайской оккупации Тайваня встала особо остро после событий на Украине и посягательств Запада на суверенитет Китая над островом. Народно-освободительная армия Китая (НОАК) — армия №1 в мире по численности военнослужащих: более 3.5 млн человек (в 10 раз больше, чем у Тайваня).
Население
• Всего 23.3 млн чел — №56 в мире, и больше не растёт
• Доля городского населения 83% (в Китае 64%, в России 75%)
• Медианный возраст 42 года (в Китае 38 лет, в России 40 лет)
Экономика
• ВВП $785 млрд — №23
• ВВП на душу населения $33.4 тыс. — №40
• Уровень безработицы ~3.7%
• Государственный долг 28% ВВП
• Валютные резервы $549 млрд (70% ВВП)
Экспорт товаров $446 млрд — №15 в мире.
• 38.5% экспорта — электронные компоненты (микросхемы, транзисторы, полупроводники и т.п.) с экспортом микрочипов №1.
Основные партнеры:
• 42.3% экспорта — Китай и Гонконг, (импорт — 22.1%)
• 14.7% США (импорт — 10.3%)
• 6.5% Япония (импорт — 14.7%)
…
• 0.3% Россия (импорт — 1.3%)
Ценные для мира активы.
• TSMC, компания №10 в мире по капитализации — крупнейший и наиболее передовой производитель полупроводников с долей рынка 26%. Основной конкурент Samsung.
• Foxconn — главный сборщик продукции Apple c долей 40% на рынке электроники.
@AK47pfl
В 1949 году после поражения в гражданской войне с материкового Китая на остров Тэйбэй сбежали остатки правительства. С тех пор на Тэйбэе развевается флаг прежней Китайской Республики, а ныне Тайваня. КНР считает остров мятежной провинцией и добивается воссоединения, не исключая для этого применения военной силы. США в этом конфликте выступают на стороне Тайваня, поставляя оружие и обещая защитить Тайвань в случае вторжения.
Угроза китайской оккупации Тайваня встала особо остро после событий на Украине и посягательств Запада на суверенитет Китая над островом. Народно-освободительная армия Китая (НОАК) — армия №1 в мире по численности военнослужащих: более 3.5 млн человек (в 10 раз больше, чем у Тайваня).
Население
• Всего 23.3 млн чел — №56 в мире, и больше не растёт
• Доля городского населения 83% (в Китае 64%, в России 75%)
• Медианный возраст 42 года (в Китае 38 лет, в России 40 лет)
Экономика
• ВВП $785 млрд — №23
• ВВП на душу населения $33.4 тыс. — №40
• Уровень безработицы ~3.7%
• Государственный долг 28% ВВП
• Валютные резервы $549 млрд (70% ВВП)
Экспорт товаров $446 млрд — №15 в мире.
• 38.5% экспорта — электронные компоненты (микросхемы, транзисторы, полупроводники и т.п.) с экспортом микрочипов №1.
Основные партнеры:
• 42.3% экспорта — Китай и Гонконг, (импорт — 22.1%)
• 14.7% США (импорт — 10.3%)
• 6.5% Япония (импорт — 14.7%)
…
• 0.3% Россия (импорт — 1.3%)
Ценные для мира активы.
• TSMC, компания №10 в мире по капитализации — крупнейший и наиболее передовой производитель полупроводников с долей рынка 26%. Основной конкурент Samsung.
• Foxconn — главный сборщик продукции Apple c долей 40% на рынке электроники.
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Спецборт ВВС США, на котором предположительно находится Пелоси, приступил к снижению — FlightRadar
@AK47pfl
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Нэнси Пелоси была на борту прилетевшего в Тайвань спецборта ВВС США. Ранее в СМИ не было подтверждений её нахождения в этом самолёте.
Ранее: Войска Китая «не будут сидеть сложа руки», если спикер палаты представителей США Нэнси Пелоси посетит Тайвань — МИД КНР.
@AK47pfl
Ранее: Войска Китая «не будут сидеть сложа руки», если спикер палаты представителей США Нэнси Пелоси посетит Тайвань — МИД КНР.
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 03.08.2022.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 03.08.2022
🌍 Главное:
• США ввели новые санкции против РФ — ММК (MAGN) в SDN-listе.
• Пелоси: США не откажутся от поддержки Тайваня.
• Власти Китая пообещали лидеру Тайваня «ускоренный коллапс» и «большую катастрофу».
❗️Ожидается:
• Лавров с визитом в Мьянме.
• Заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+.
• ФСК ЕЭС (FEES): СД рассмотрит вопрос допэмиссии акций под консолидацию активов.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
🌍 Главное:
• США ввели новые санкции против РФ — ММК (MAGN) в SDN-listе.
• Пелоси: США не откажутся от поддержки Тайваня.
• Власти Китая пообещали лидеру Тайваня «ускоренный коллапс» и «большую катастрофу».
❗️Ожидается:
• Лавров с визитом в Мьянме.
• Заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+.
• ФСК ЕЭС (FEES): СД рассмотрит вопрос допэмиссии акций под консолидацию активов.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
🔥 Акции Россетей (RSTI) -20%, ФСК ЕЭС (FEES) +10%. Объясняем, что произошло.
Совет директоров ФСК ЕЭС объявил решение о долгожданном присоединении Россетей.
Акции Россетей прекратят торговаться, а акционерам выдадут акции ФСК. За 1 акцию Россетей можно будет получить 6.7 акций ФСК.
До объявления новости акции Россетей стоили в 8.8 раз больше, чем ФСК. Рынок отыграл данную неэффективность: акции ФСК выросли, Россетей — упали. В момент написания поста отношение цен равно 6.7 = 0.6835 руб. RSTI / 0.102 руб. FEES.
Теперь пока акции Россетей ещё торгуются на бирже, они будут следовать за акциями ФСК (с сохранением коэффициента). Всем акционерам, кто со слиянием не согласен, предлагается продать акции по оферте:
• для ФСК 0.0904 руб. за акцию;
• для Россетей 0.6058 руб. за акцию.
Цены оферты для акций становятся своего рода поддержкой снизу.
#FEES #RSTI
@AK47pfl
Совет директоров ФСК ЕЭС объявил решение о долгожданном присоединении Россетей.
Акции Россетей прекратят торговаться, а акционерам выдадут акции ФСК. За 1 акцию Россетей можно будет получить 6.7 акций ФСК.
До объявления новости акции Россетей стоили в 8.8 раз больше, чем ФСК. Рынок отыграл данную неэффективность: акции ФСК выросли, Россетей — упали. В момент написания поста отношение цен равно 6.7 = 0.6835 руб. RSTI / 0.102 руб. FEES.
Теперь пока акции Россетей ещё торгуются на бирже, они будут следовать за акциями ФСК (с сохранением коэффициента). Всем акционерам, кто со слиянием не согласен, предлагается продать акции по оферте:
• для ФСК 0.0904 руб. за акцию;
• для Россетей 0.6058 руб. за акцию.
Цены оферты для акций становятся своего рода поддержкой снизу.
#FEES #RSTI
@AK47pfl