РынкиДеньгиВласть | РДВ
🔥 Почему падает российский рынок? Индекс Мосбиржи с локального максимума двухнедельной давности снизился на 13%. Российский рынок на минимуме с 24 февраля. Причины падения рынка РФ: 1. Основная причина — крепкий рубль. Экспортёры — основа капитализации…
🔥 Физлица на деньги со счетов в банках могут выкупить почти весь российский рынок. Средства физлиц в банках составляют ~85% от капитализации фондового рынка РФ: у россиян на счетах 33.44 трлн руб., а капитализация рынка на 11 июля 39.21 трлн руб.
То есть на свои средства в банках по текущей оценке рынка физики могут выкупить все акции государства и нерезидентов. И стать владельцами всех крупнейших корпораций страны. Могли бы сами назначть менеджмент и даже принимать решения по дивидендам =)
@AK47pfl
То есть на свои средства в банках по текущей оценке рынка физики могут выкупить все акции государства и нерезидентов. И стать владельцами всех крупнейших корпораций страны. Могли бы сами назначть менеджмент и даже принимать решения по дивидендам =)
@AK47pfl
🔥 Курс ₽убля — слишком крепкий. И не только к доллару.
Есть такой концепт в макроэкономике, называется реальный эффективный курс. Реальный курс укрепляется, если укрепляется номинальный курс на бирже (к корзине валют стран - торговых партнеров) и/или если цены внутри экономики растут быстрее, чем в странах-партнерах. И наоборот — курс в реальном выражении ослабляется, если курс на бирже слабнет и/или если цены в экономике растут медленнее, чем в странах-партнерах.
Речь идёт не только о курсе рубля к доллару, а о курсе рубля к корзине валют торговых партнеров: юаню, евро, турецкой лире, валютам стран СНГ.
Сейчас получается, что реальный курс ещё крепче, чем в 2012г., когда номинальный курс доллара был ~30 ₽/$. Это означает, что наша конкурентоспособность как экономики сейчас ниже, чем в 2012 году — тогда было полнейшее ощущение того, что курс слишком крепкий.
На основе данных ЦБ
@AK47pfl
Есть такой концепт в макроэкономике, называется реальный эффективный курс. Реальный курс укрепляется, если укрепляется номинальный курс на бирже (к корзине валют стран - торговых партнеров) и/или если цены внутри экономики растут быстрее, чем в странах-партнерах. И наоборот — курс в реальном выражении ослабляется, если курс на бирже слабнет и/или если цены в экономике растут медленнее, чем в странах-партнерах.
Речь идёт не только о курсе рубля к доллару, а о курсе рубля к корзине валют торговых партнеров: юаню, евро, турецкой лире, валютам стран СНГ.
Сейчас получается, что реальный курс ещё крепче, чем в 2012г., когда номинальный курс доллара был ~30 ₽/$. Это означает, что наша конкурентоспособность как экономики сейчас ниже, чем в 2012 году — тогда было полнейшее ощущение того, что курс слишком крепкий.
На основе данных ЦБ
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 13.07.2022.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 13.07.2022
🌍 Главное:
• ЕС и Россия договорились о транзите грузов в Калининград, сообщают Известия.
• Reuters: Германия откажется от угля из России 1 августа.
• Золотодобытчик Petropavlovsk запросил внешнее управление и будет продавать активы.
❗️Ожидается:
• Встреча делегаций РФ, Турции, Украины и ООН по экспорту украинского зерна в Стамбуле.
• Первый день турне Байдена по Ближнему Востоку. Конечный пункт поездки — Саудовская Аравия.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
🌍 Главное:
• ЕС и Россия договорились о транзите грузов в Калининград, сообщают Известия.
• Reuters: Германия откажется от угля из России 1 августа.
• Золотодобытчик Petropavlovsk запросил внешнее управление и будет продавать активы.
❗️Ожидается:
• Встреча делегаций РФ, Турции, Украины и ООН по экспорту украинского зерна в Стамбуле.
• Первый день турне Байдена по Ближнему Востоку. Конечный пункт поездки — Саудовская Аравия.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Нефтянка
⚡️ Отчет МЭА — положительно для российских нефтяников:
• Добыча нефти и конденсата в России в июне неожиданно выросла на 490 тыс. б/с, до 11.07 млн б/с, в июле может снизиться.
• Прогноз добычи в РФ в 2022 г. повышен с 10.3 до 10.7 млн б/с.
• Способность Саудовской Аравии поддерживать добычу в 11 млн б/с может быть вызовом из-за зрелости месторождений.
• Сделка ОПЕК+ в июне исполнена на 314%, отставание от плана — 2.77 млн б/с.
• Прогноз спроса на нефть в 2022 г: 97.5 млн б/с (-110 тыс. б/с), в 2023 г: 99.4 млн б/с (-220 тыс. б/с).
⚡️ Отчет МЭА — положительно для российских нефтяников:
• Добыча нефти и конденсата в России в июне неожиданно выросла на 490 тыс. б/с, до 11.07 млн б/с, в июле может снизиться.
• Прогноз добычи в РФ в 2022 г. повышен с 10.3 до 10.7 млн б/с.
• Способность Саудовской Аравии поддерживать добычу в 11 млн б/с может быть вызовом из-за зрелости месторождений.
• Сделка ОПЕК+ в июне исполнена на 314%, отставание от плана — 2.77 млн б/с.
• Прогноз спроса на нефть в 2022 г: 97.5 млн б/с (-110 тыс. б/с), в 2023 г: 99.4 млн б/с (-220 тыс. б/с).
🔥 Почему нефть может удержаться около $100. Проблемы на стороне предложения слишком велики.
Что говорит о высоких цен на нефть в ближайшее время:
• ОПЕК добывает почти на пределе: комитет ставит цели по добыче, но не достигает их. Даже Саудовской Аравии и ОАЭ сложно увеличить добычу;
• Крупнейшие частные нефтяные компании Запада жалуются на недоинвестирование;
• Из-за европейского эмбарго против России возникает логистический хаос, нефть дольше плывет в танкерах, позже попадает к потребителям;
• Насидевшийся в изоляции за время пандемии народ куда-то едет и летит.
Как с этим пытается бороться Запад:
• Запад хочет остудить цены на энергию разными «интервенциями»: продает нефть из стратегических запасов (которые истощаются), поднимает тему новых волн ковида, Байден лично собрался к арабам.
• США еще включили крепкий доллар и повышение ставки: чем крепче доллар и выше ставки, тем хуже экономикам слабых стран, тем меньше они покупают нефти.
Цены на нефть могут удержаться около $100 за баррель, а российские нефтяники продолжат купаться в прибыли.
@AK47pfl
Что говорит о высоких цен на нефть в ближайшее время:
• ОПЕК добывает почти на пределе: комитет ставит цели по добыче, но не достигает их. Даже Саудовской Аравии и ОАЭ сложно увеличить добычу;
• Крупнейшие частные нефтяные компании Запада жалуются на недоинвестирование;
• Из-за европейского эмбарго против России возникает логистический хаос, нефть дольше плывет в танкерах, позже попадает к потребителям;
• Насидевшийся в изоляции за время пандемии народ куда-то едет и летит.
Как с этим пытается бороться Запад:
• Запад хочет остудить цены на энергию разными «интервенциями»: продает нефть из стратегических запасов (которые истощаются), поднимает тему новых волн ковида, Байден лично собрался к арабам.
• США еще включили крепкий доллар и повышение ставки: чем крепче доллар и выше ставки, тем хуже экономикам слабых стран, тем меньше они покупают нефти.
Цены на нефть могут удержаться около $100 за баррель, а российские нефтяники продолжат купаться в прибыли.
@AK47pfl
🔥 Лукойл (LKOH) может окупить себя дивидендами за 3-4 года. Ближайшие дивиденды могут принести акционерам ~31% доходности.
Лукойл отказался от дивидендов летом (за 2п2021) только из-за неготовности основных акционеров компании их получить, уверены источники РДВ. Акционеры владеют акциями через оффшоры, на которые и отправить дивиденды из РФ сложно, и принять их на счета в западных банках сложно.
Предстоящей зимой основные акционеры Лукойла, вероятно, переведут собственность в Россию и компания заплатит дивиденды в размере ~1140 руб. на акцию (28% доходности).
Затем, даже с учётом постепенного охлаждения цен на нефть Urals до $60 за барр. к 2024 году, падением экспорта и долларом по ~80 ₽/$ дивиденды могут составить более 900 руб. на акцию (более 24% текущей цены акций).
👉 Справедливая цена акций Лукойл (LKOH) 5432 рублей, потенциал роста +48%.
#LKOH
@AK47pfl
Лукойл отказался от дивидендов летом (за 2п2021) только из-за неготовности основных акционеров компании их получить, уверены источники РДВ. Акционеры владеют акциями через оффшоры, на которые и отправить дивиденды из РФ сложно, и принять их на счета в западных банках сложно.
Предстоящей зимой основные акционеры Лукойла, вероятно, переведут собственность в Россию и компания заплатит дивиденды в размере ~1140 руб. на акцию (28% доходности).
Затем, даже с учётом постепенного охлаждения цен на нефть Urals до $60 за барр. к 2024 году, падением экспорта и долларом по ~80 ₽/$ дивиденды могут составить более 900 руб. на акцию (более 24% текущей цены акций).
👉 Справедливая цена акций Лукойл (LKOH) 5432 рублей, потенциал роста +48%.
#LKOH
@AK47pfl
🔦 Лукойл (LKOH): справедливая стоимость 5432 руб., апсайд +48%.
Почему 👉 https://yangx.top/AK47pfl/12659
#оценка #LKOH
@AK47pfl
Почему 👉 https://yangx.top/AK47pfl/12659
#оценка #LKOH
@AK47pfl
#реклама
✨ Санкции — не помеха для выплат по евробондам ✨
Бумаги российских эмитентов (Газпром, Новатэк, ФосАгро и прочие) торгуются с беспрецедентным дисконтом — 30-60% от номинала.
Эксперты ITI Capital разобрались, как обстоят дела у компаний-эмитентов с точки зрения санкций и обслуживания еврооблигаций.
Что делать инвесторам, когда потенциальная доходность по евробондам стала достигать 100% годовых?
Узнайте больше по этой ссылке
*Только для квалифицированных инвесторов
✨ Санкции — не помеха для выплат по евробондам ✨
Бумаги российских эмитентов (Газпром, Новатэк, ФосАгро и прочие) торгуются с беспрецедентным дисконтом — 30-60% от номинала.
Эксперты ITI Capital разобрались, как обстоят дела у компаний-эмитентов с точки зрения санкций и обслуживания еврооблигаций.
Что делать инвесторам, когда потенциальная доходность по евробондам стала достигать 100% годовых?
Узнайте больше по этой ссылке
*Только для квалифицированных инвесторов
Forwarded from Сигналы РЦБ
«Настолько плохая инфляция, что Байден уехал из страны»
«Борт номер один приземляется в Израиле»
@AK47pfl
«Борт номер один приземляется в Израиле»
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
#Макро #Статистика 💥🇺🇸 Годовая инфляция в США в июне Факт: 9.1% Прогноз: 8.8% Пред.: 8.6%
💸 Рост цен в США в июне по категориям, г/г
• Мазут +98.5%
• Бензин: +59.9%
• Газовые коммуникации: +38.4%
• Электричество: +13.7%
• Еда дома: +12.2%
• Новые автомобили: +11.4%
• Общий индекс потребительских цен: +9.1%
• Транспорт: +8.8%
• Еда вне дома: +7.7%
• Подержанные авто +7.1%
• Аренда жилья +5.6%
• Одежда: +5.2%
@AK47pfl
• Мазут +98.5%
• Бензин: +59.9%
• Газовые коммуникации: +38.4%
• Электричество: +13.7%
• Еда дома: +12.2%
• Новые автомобили: +11.4%
• Общий индекс потребительских цен: +9.1%
• Транспорт: +8.8%
• Еда вне дома: +7.7%
• Подержанные авто +7.1%
• Аренда жилья +5.6%
• Одежда: +5.2%
@AK47pfl
⚡️ €1 = $0.9999
Доллар стал стоить дороже евро впервые c 2002 года после данных по инфляции в США значительно выше прогноза.
@AK47pfl
Доллар стал стоить дороже евро впервые c 2002 года после данных по инфляции в США значительно выше прогноза.
@AK47pfl
🔥 Ситуация с дивидендами Газпрома сбила с толку частных инвесторов. РДВ подготовили список инициатив государства, которые могут помочь сформировать веру в фондовый рынок. Рынок ценных бумаг нужен для развития различных отраслей, в которых компании ищут финансирование от частного владельца капитала.
В частных руках более 45 трлн рублей:
~33 трлн руб. на банковских депозитах;
~15 трлн руб. на брокерских счетах.
На эти деньги можно купить, например, 10 Газпромов или 16 Сбербанков.
Высокую роль физлиц признаёт ЦБ: «Физические лица в конце 2021-начале 2022 обеспечивали стабильность на фондовом рынке, покупая активы у нерезидентов (акции и ОФЗ)».
Что можно сделать?
1. Байбек российских акций. Власти говорили о байбеке от компаний, Путин даже выпустил соответствующий указ. Также из ФНБ на покупку российских акций был выделен 1 трлн руб. Были ли эти покупки? Если нет, то может самое время их начать?
2. Если не полностью, то хотя бы частично выплатить дивиденды Газпрома. Невыплата дивидендов через месяц после рекомендации СД выглядит некрасиво и портит репутацию рынка. Более 1 миллиона частных инвесторов, поверивших в Газпром, оказались в пролёте.
Если Правительство что-то предложит инвесторам, то вера физлиц в фондовый рынок снова окрепнет. Это, в свою очередь, поможет российским компаниям привлекать дешевле капитал из частных рук.
@minfin @centralbank_russia @government_rus @gazprom
@AK47pfl
В частных руках более 45 трлн рублей:
~33 трлн руб. на банковских депозитах;
~15 трлн руб. на брокерских счетах.
На эти деньги можно купить, например, 10 Газпромов или 16 Сбербанков.
Высокую роль физлиц признаёт ЦБ: «Физические лица в конце 2021-начале 2022 обеспечивали стабильность на фондовом рынке, покупая активы у нерезидентов (акции и ОФЗ)».
Что можно сделать?
1. Байбек российских акций. Власти говорили о байбеке от компаний, Путин даже выпустил соответствующий указ. Также из ФНБ на покупку российских акций был выделен 1 трлн руб. Были ли эти покупки? Если нет, то может самое время их начать?
2. Если не полностью, то хотя бы частично выплатить дивиденды Газпрома. Невыплата дивидендов через месяц после рекомендации СД выглядит некрасиво и портит репутацию рынка. Более 1 миллиона частных инвесторов, поверивших в Газпром, оказались в пролёте.
Если Правительство что-то предложит инвесторам, то вера физлиц в фондовый рынок снова окрепнет. Это, в свою очередь, поможет российским компаниям привлекать дешевле капитал из частных рук.
@minfin @centralbank_russia @government_rus @gazprom
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 14.07.2022.
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 14.07.2022
🌍 Главное:
• Глава Минфина США обсудила с вице-премьером КНР ограничение цены на нефть из России: должно быть выгодно продолжать добычу.
• В БРИКС заявили о возможном членстве Турции, Египта и Саудовской Аравии.
• В ЦБ предложили сократить число доступных неопытным инвесторам продуктов.
❗️Ожидается:
• Возобновление торгов еврооблигациями с расчетами в валюте номинала на Московской бирже. Список инструментов.
• Второй день турне Байдена по Ближнему Востоку. Конечный пункт поездки — Саудовская Аравия.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
🌍 Главное:
• Глава Минфина США обсудила с вице-премьером КНР ограничение цены на нефть из России: должно быть выгодно продолжать добычу.
• В БРИКС заявили о возможном членстве Турции, Египта и Саудовской Аравии.
• В ЦБ предложили сократить число доступных неопытным инвесторам продуктов.
❗️Ожидается:
• Возобновление торгов еврооблигациями с расчетами в валюте номинала на Московской бирже. Список инструментов.
• Второй день турне Байдена по Ближнему Востоку. Конечный пункт поездки — Саудовская Аравия.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
🍳 Дивидендов МТС (MTSS) в этом году больше не будет? Действовавшая дивполитика истекла, принятие новой отложено на неопределённый срок.
МТС долгое время считался главной дивидендной историей на рынке РФ: действовавшая дивполитика компании была рассчитана на 2019-2021г. и предусматривала не менее 28 руб. на акцию, но она закончилась.
Принятие новой дивполитики на 2022-2024г. МТС отложил «на фоне макроэкономической неопределенности и отказа многих компаний от выплаты дивидендов в 2022 году».
Источник РДВ сообщает, что октябрьских дивидендов за 1П-2022г. может НЕ БЫТЬ, а следующая выплата будет только в июле 2023 г. и составит 19 руб. на акцию (8% дивдоходности).
👉 Справедливая цена акций МТС (MTSS) 210 рублей, потенциал падения 10%.
#MTSS
@AK47pfl
МТС долгое время считался главной дивидендной историей на рынке РФ: действовавшая дивполитика компании была рассчитана на 2019-2021г. и предусматривала не менее 28 руб. на акцию, но она закончилась.
Принятие новой дивполитики на 2022-2024г. МТС отложил «на фоне макроэкономической неопределенности и отказа многих компаний от выплаты дивидендов в 2022 году».
Источник РДВ сообщает, что октябрьских дивидендов за 1П-2022г. может НЕ БЫТЬ, а следующая выплата будет только в июле 2023 г. и составит 19 руб. на акцию (8% дивдоходности).
👉 Справедливая цена акций МТС (MTSS) 210 рублей, потенциал падения 10%.
#MTSS
@AK47pfl
🔦 МТС (MTSS): справедливая стоимость 210 руб., даунсайд 10%.
Почему 👉 https://yangx.top/AK47pfl/12671
#оценка #MTSS
@AK47pfl
Почему 👉 https://yangx.top/AK47pfl/12671
#оценка #MTSS
@AK47pfl