🔥🛢 Некоторые члены ОПЕК могут хотеть развалить сделку, чтобы самим сверхпланово нарастить добычу нефти. В ОПЕК обсуждают возможность приостановки участия России в сделке.

Обвиняя Россию (производитель нефти №3 в мире) в несоблюдении сделки, ОАЭ и Саудовская Аравия, например, смогут нарастить добычу на 1.1 и 1.8 млн барр./сут. соответственно — столько свободных мощностей, по оценкам МЭА, у них есть.

У других стран такой возможности нет: большинство членов ОПЕК+ уже работают на максимальной мощности.

@AK47pfl

✨ Выгодно купить квартиру премиум-класса в Москве все еще реально ✨

В башне Queen Elizabeth Park Tower квартала Prime Park в пяти минутах от Тверской улицы квартиры стоят от 479 тыс. рублей за квадратный метр.

Согласно данным Циана и анализу Prime Park, таких цен в премиум-сегменте в Москве больше нет. Кроме того, застройщик ожидает их роста по мере восстановления рынка. Поэтому покупка квартиры может стать выгодным вложением.

Выдача ключей запланирована на 2024 год. В Queen Elizabeth 311 квартир площадью 48.6–380 кв. м.

Все варианты реализуются с предчистовой отделкой.

Расположение: Москва, метро Динамо (5 минут до Тверской, 9 минут до центра).
Инфраструктура ЖК: закрытый частный парк, рестораны, школа, детский сад, паркинг и др.
В квартале: квартиры разной планировки, фитнес-клуб со спа и бассейном.
Цена: от 479 тыс. руб. за квадратный метр.

Узнайте больше о покупке новой очереди и ходе строительства на сайте или по телефону:
• primepark.ru
• +7 (495) 126-16-97

#реклама

🇺🇸 Разногласия в Белом доме: США боятся, что возможная конфискация активов ЦБ РФ подорвет статус Вашингтона как надежного инвестиционного партнера — The New York Times.

Что сейчас?

Пока в Европе настроены конфисковать активы ЦБ РФ для Украины, в США опасаются, что в случае, если изъятие случится, другие страны перестанут видеть в них «страну для хранения инвестиций».

У Штатов сейчас отсутствуют точки соприкосновения с Европой, проливающие свет на отношение европарламентариев к отчуждению резервов. Тем более на случай будущих конфликтов правительства могут захотеть избавиться от долларов, чтобы не повторить судьбу России с замороженным активами.

А конфисковать законно?

По Закону 1977 года о международных чрезвычайных ситуациях США могут конфисковать иностранную собственность, если президент решит, что страна подвергается нападению или «участвует в вооруженных действиях».

По поправке к нему, принятой после террористических атак в сентябре 2001, президент имеет более широкие полномочия в определении угроз.

Профессор права Гарвардского университета утверждает, что Байден мог бы сослаться на российские кибератаки для оправдания отчуждения российских резервов. Его оппоненты утверждают, что для этого нужен новый закон. Байден только эскалирует отношения с Россией, если будет смешивать кибератаки с военными действиями.

Конгресс может внести поправки, чтобы четче определить право США на изъятие активов, в ближайшее время. Сейчас работа ведётся над постановлением для олигархов и компаний. Но это разные вещи: активы ЦБ и физических лиц.

Ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что Россия будет в судах оспаривать заморозку своих активов за рубежом.

@AK47pfl

☀️ 02.06.2022

🌍 Главное:
• США вместе с союзниками в Европе рассматривают возможность не отказываться полностью от российской нефти, а закупать ее с дисконтом.
• Россия может согласиться, чтобы ОПЕК+ компенсировали текущее падение добычи нефти из-за санкций.
• Саудовская Аравия увеличит добычу нефти только при условии существенного снижения добычи в России.

❗️Ожидается:
• 16:00 заседание ОПЕК+.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl

👁 Куда сейчас идти долгосрочному инвестору?
🛢 Лукойл (LКОН): 25-30% дивдоходности в конце года и фундаментальный апсайд +35%.

Дивиденды Лукойла за 2021 год не отменены, а перенесены — очень вероятно, что на конец года. С учётом отложенного дивиденда акционеры могут рассчитывать на 1000-1200 руб. на акцию в 2022 году.

👉 Справедливая цена акций Лукойл (LKOH) 5432 рублей, потенциал роста +35%.

#LKOH
@AK47pfl

🔥 Лукойл (LKOH) может окупить себя дивидендами за 4 года. Ближайшие дивиденды могут принести акционерам ~28% доходности.

Лукойл отказался от дивидендов летом (за 2п2021) только из-за неготовности основных акционеров компании их получить, уверены источники РДВ. Акционеры владеют акциями через оффшоры, на которые и отправить дивиденды из РФ сложно, и принять их на счета в западных банках сложно.

К концу года основные акционеры Лукойла, вероятно, переведут собственность в Россию и компания заплатит дивиденды в размере ~1140 руб. на акцию (28% доходности).

Затем, даже с учётом постепенного охлаждения цен на нефть Urals до $60 за барр. к 2024 году, падением экспорта и долларом по ~80 ₽/$ дивиденды могут составить более 900 руб. на акцию (более 23% текущей цены акций).

#LKOH
@AK47pfl

❓ По каким ценам продаёт наша нефтянка?
🔥 Нефть в рублях в 2022 году — максимум за всё время. Даже с учётом дисконта Urals к Brent и крепкого рубля нефтяники продают на ~50% дороже, чем обычно.

Российские нефтедобытчики продают нефть по $80-85 (с дисконтом в $30-35 с барреля к Вrеnt). Даже при текущем курсе рубля Urаls стоит ~5000 руб. за баррель против средней ~3000-3500 за последние 10 лет.

Кроме того, дисконт может в будущем сократиться. Например, Иран, находящийся под жесткими санкциями ООН (против РФ такие ввести нереально), продает нефть с дисконтом в $10-15 за баррель.

#LKOH #ROSN #SIBN #TATN
@AK47pfl

📈🛢 Повышение добычи на 650 тыс. барр./сут., на 200 тыс. выше плана? Серьёзно? В апреле отставание фактической добычи стран ОПЕК+ от цели составляло 2.7 млн барр./сут.

ОПЕК+ обсуждает увеличение добычи в июле на 650 тыс б/с вместо 432 тыс. Высвобождение стратегических резервов нефти (SPR) странами МЭА, включая США, может смягчить дестабилизирующий эффект потери объемов добычи в России.

Ни экстренного наращивания добычи, ни исключения России из сделки по ОПЕК. Лавров на днях ездил к Саудитам. Договорился?

#LKOH #ROSN #SIBN #TATN
@AK47pfl

🔦 Лукойл (LKOH): справедливая стоимость 5432 руб., апсайд +35%.

Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9595

#оценка #LKOH
@AK47pfl

🔥 ОПЕК+ увеличивает квоты «ради галочки». Члены комитета так и не смогли ни разу достичь цели.

Из 20 участников сделки ОПЕК+ с квотами только 9 добывают «на максимум», остальные не могут нарастить добычу.

На графике: красным — допустимая квота, синим — фактическая добыча.

@AK47pfl

📌 Выполнение сделки ОПЕК+ по итогам апреля 2022 года. Члены ОПЕК+ согласно квотам могут добывать 39.94 млн барр./сут., но добывают только 37.35 млн барр./сут.

Страна, добыча, квота в млн барр./сут.

Члены ОПЕК

Добывают значительно меньше квоты:
• Ангола 1.16 1.45
• Конго 0.26 0.309
• Гвинея 0.09 0.121
• Нигерия 1.40 1.735

Добывают больше/почти как по квоте:
• Алжир 1.00 1.002
• Габон 0.18 0.177
• Ирак 4.42 4.14
• Кувейт 2.64 2.666
• Саудовская Аравия 10.40 10.436
• ОАЭ 3.01 3.006

Члены ОПЕК вне квоты

• Иран 2.58 -
• Ливия 0.90 -
• Венесуэла 0.75 -

ОПЕК+

Добывают значительно меньше квоты:
• Азербайджан 0.58 0.682
• Бруней 0.08 0.097
• Казахстан 1.33 1.55
• Малайзия 0.40 0.565
• Россия 9.14 10.04
• Судан 0.06 0.072

Добывают больше/почти как по квоте:
• Бахрейн 0.20 0.195
• Оман 0.84 0.837
• Южный Судан 0.15 0.123

#цифры
@AK47pfl

🔐💼 Майнинг — ДА, оплата импорта криптой — НЕ против, криптобиржи — против только ЦБ. Выводы источников РДВ из обсуждения проекта Минфина по криптовалютам.

В России узаконены два термина:
• Цифровой финансовый актив (ЦФА) — токенизированная ценная бумага. Например, токен на акцию непубличного АО;
• Цифровая валюта — коин, в отношении которого нет ответственного лица. Например, Bitcoin.
Есть 259 Федеральный закон, он подробно описывает жизнь ЦФА, но цифровые валюты нуждаются в дополнительном регулировании.

Предыстория:
• Январь. ЦБ предложил запретить цифровую валюту. Через неделю вмешался Путин и попросил подумать еще раз вместе: с Минфином и Правительством.
• Февраль. Минфин предложил свой законопроект;
• Май. Законопроект обсудили в Единой России.
Далее из обсуждения.

Майнинг — крайне ЗА.
Минфин, ЦБ, Единая Россия, Минпромторг, Минэнерго, Минэконразвития и, конечно, топ-1 майнер в Евразии BitRiver одобряют.
Майнинг дает возможность:
• «Экспортировать» энергию из перенасыщенных ресурсами регионов, особенно в условиях санкций (добыть крипту у себя, продать иностранцам);
• Занимать свободные мощности электрогенераторов, повышая эффективность генерации э/э.

Импорт — никто не против.
Импортеры сообщают РДВ, что многие европейские банки отказываются принимать платежи из России в валюте, а те, что еще проходят, идут месяцы. Причем сами европейские поставщики хотят продавать нам товары. Отчасти из-за недружественных банков импорт в Россию сократился на ~90% (!).
Платежи криптовалютой позволят уйти от банковской системы и наладить импорт.

Купить/продать. Все ЗА, кроме ЦБ.
В ЦБ хотят, чтобы:
• Россияне и российские банки НЕ имели дело с инструментами без ответственного лица, которого можно было бы проверить (приводят в пример ситуацию LUNA+UST);
• Крипта НЕ забирала рубли из классических инструментов;
• НЕ появилось поле, в котором все участники и их операции полностью анонимны. Впрочем, для криптовалют полная анонимность — спорное свойство.

Минфин предлагает:
• Разрешить покупать/продавать крипту: до 50 тыс. руб. в год для не прошедших тестирование физлиц и до 600 тыс. руб. в год для прошедших. Для профучастников лимитов нет;
• НЕ разрешать расплачиваться криптой внутри РФ (платить за импорт можно);
• Создавать криптообменники и криптобиржи;
• Сделать банки точками входа в крипту и ответственными за верификацию и противодействие отмыванию денег (KYC/AML) — ЦБ принципиально против участия банков;
• Разрешить майнинг.

Что в итоге.
Майнинг и оплату импорта криптовалютами могут разрешить уже в ближайшее время — тут все принципиально ЗА. С покупкой/продажей пока не понятно.

#крипто
@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Северсталь (CHMF) попала в SDN-лист.

Активы всех в SDN-листе блокируются, а гражданам и компаниям США запрещено иметь дело с этими лицами и компаниями и со всеми их структурами. Любая компания мира будет также внесена в SDN-list, если будет сотрудничать с компаниями из этого списка.

Включение Северстали в список SDN негативно сказывается на внешнем бизнесе компании:
1. Возникнут дополнительные проблемы с экспортными маршрутами.
2. Вырастут скидки, которые требуют азиатские покупатели.

@AK47pfl

☀️ 03.06.2022

🌍 Главное:
• WP узнала о поручении Си Цзиньпина помочь России, не нарушая санкций.
• Минфин США включил Северсталь в SDN-list.
• Поставки Газпрома в дальнее зарубежье рухнули почти на треть за 5 месяцев.

❗️Ожидается:
• Аэрофлот (AFLT): ВОСА по вопросу увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl

📌 Топ-30 российских компаний по капитализации. По состоянию на 3 июня 2022 (в трлн руб.), а также изменение их места в рейтинге с 15 февраля 2022 года.

1. Газпром (GAZP) 7.01
2. Роснефть (ROSN) 3.91🔺+1
3. Норникель (GMKN) 3.09 🔺+3
4. Лукойл (LKOH) 2.79 🔺+1
5. Новатэк (NVTK) 2.62 🔻-1
6. Сбер (SBER) 2.57 🔻 -4
7. Газпром-нефть (SIBN) 1.94
8. Полюс (PLZL) 1.55
9. Сургут (SNGS) 1.16
10. Русал (RUAL) 0.92 🔺+3
11. Фосагро (PHOR) 0.91 🔺+8
12. Транснефть (TRNFP) 0.89 🔺+3
13. Татнефть (TATN) 0.85 🔺+1
14. НЛМК (NLMK) 0.82 🔻 -4
15. ВСМПО-АВИСМА (VSMO) 0.70 🔺+9
16. Северсталь (CHMF) 0.68 🔻 -4
17. Акрон (AKRN) 0.66 🔺+3
18. Алроса (ALRS) 0.54 🔻 -1
19. МТС (MTSS) 0.52 🔺+4
20. Яндекс (YNDX) 0.51 🔻 -9
21. Магнит (MGNT) 0.45 🔺+6
22. En+ (ENPG) 0.39
23. ММК (MAGN) 0.39 🔻 -5
24. ПИК (PIKK) 0.36 🔻 -3
25. Русгидро (HYDR) 0.35 🆕
26. Интер РАО (IRAO) 0.34 🆕
27. ОАК (UNAC) 0.32 🆕
28. Fix Price (FIXP) 0.28 🔺+2
29. Polymetal (POLY) 0.26 🔻 -4
30. TCS Group (TCSG) 0.24 🔻 -14

Капитализация компаний по состоянию на 15 февраля 2022 – здесь.

#цифры
@AK47pfl

🔥 Кто заработает на санкциях? Российские компании скупают активы иностранцев со скидками 50-100%.

📌 Кто из публичных компаний что купил:

• Роснефть (ROSN) «получила» активы норвежского Эквинора (бесплатно?). Equinor has «transferred» its participating interests to Rosneft.

• Лукойл (LKOH) купил активы Shell в России, по слухам за несколько десятков млн (!) рублей. Похоже на правду, учитывая, что Shell списала всё в убытки.

• Эталон (ETLN) купил финского девелопера YIT со скидкой 82% к стоимости их проектов.

❗️Потенциальные сделки:

• Роснефть (ROSN) может «за копейки» выкупить собственные 20% акций у BP. Британцы списали все свои $25.5 млрд активов в России в убыток. Выкупив «за ноль» у BP, Роснефть может погасить эти акции (вырастут дивиденды) или перепродать азиатским инвесторам (тоже позитив — выкупили «бесплатно», а продали «по рынку»).

• После сообщений об уходе Enel и Fortum из России постоянно ходят слухи о продаже активов Энел Россия (ENRU) и Юнипро (UPRO). Среди потенциальных покупатель ИнтерРАО (IRAO) и Газпром (GAZP).

• Сегежа (SGZH) может купить:
1. Производителя бумаги SvetoCopy (Светогорский ЦБК).
2. Крупнейший завод-производитель бумаги в России Mondi Сыктывкарский ЛПК.
3. Крупнейший производитель фанеры Свеза Мордашова, попавшего в SDN-list. До 31 августа это ещё можно сделать.
Сегежа может стать главным консолидатором лесных активов за счёт получения бизнесов уходящих из России. Выручка Сегежи только за счёт этого может удвоиться.

Уход иностранцев из России — хорошая возможность для нашего бизнеса приобрести активы со скидкой 50-100%.

#ROSN #LKOH #SGZH #ETLN #UPRO #ENRU #IRAO #GAZP
@AK47pfl